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楼主: 江湖

【AFFIN 5185 交流专区】艾芬控股

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发表于 22-1-2014 01:43 AM | 显示全部楼层
將宣佈併購詳情‧艾芬和黃氏發展今停牌

2014-01-22 11:02      
(吉隆坡21日訊)配合宣佈重大企業消息,黃氏發展證券(HDBS,6688,主板金融組)和艾芬控股(AFFIN,5185,主板金融組)雙雙宣佈週三暫停交易,一般相信兩家公司將正式宣佈黃氏投資銀行與資產管理業務的併購詳情。

雖然兩家公司在發給交易所的文告中,並未直接宣佈因上述交易而停牌,但根據媒體邀請函,兩家公司將在明日公佈交易詳情。

截至週二閉市,黃氏發展證券掛4令吉30仙,漲2仙,艾芬控股亦漲2仙至4令吉17仙。

艾芬控股是去年9月4日和黃氏發展證券簽署獨家協議,以洽購黃氏發展投資銀行、黃氏投資管理有限公司等資產,加上這項併購建議也在前週獲國家銀行批准,因此相信兩家公司今次同步暫停交易,主要是為了公佈併購計劃的最終詳情。

分析員普遍認為,艾芬將可從潛在併購成本協同效益中取得長期正面效益,同時可擴大其投資銀行業務規模,尤其是零售經紀環節。

將成國內第二大經紀行

一旦艾芬和黃氏發展證券完成整合,將崛起成為國內第二大經紀行,市佔率為11.3%。

分析員估計,該收購計劃總值仍未公佈,但預期價格將介於1.5倍至1.6倍賬面价值比(PBV),相等於13億令吉至13億9千萬令吉,料艾芬將透過現金和附加股方式來落實收購活動。

不過,分析員也擔心,兩者投資銀行業務可能出現重疊,加上若艾芬以12億7千萬令吉或1.3倍PBV,以及70%融資來收購黃氏發展證券的話,恐稀釋其盈利表現7至9%。(星洲日報/財經)

SUSPENSION OF SECURITIES
AFFIN HOLDINGS BERHAD

Type
Announcement
Subject
SUSPENSION OF SECURITIES
Description
AFFIN HOLDINGS BERHAD (“AFFIN”)

PROPOSED ACQUISITION OF HWANGDBS INVESTMENT BANK BERHAD (“HWANG IB”) INCLUDING OTHER FINANCIAL SERVICES BUSINESSES OF HWANG-DBS (MALAYSIA) BERHAD (“HDBS”) (“PROPOSED ACQUISITION”)
We refer to the announcements dated 15 April 2013, 4 September 2013 and 10 January 2014 in relation to the Proposed Acquisition.

On behalf of the Board of AFFIN, AFFIN Investment Bank Berhad wishes to announce that AFFIN has requested Bursa Malaysia Securities Berhad (“Bursa Securities”) for a suspension of trading of the securities of AFFIN from 9.00 a.m. to 5.00 p.m. on 22 January 2014 pending the release of a material announcement.

The request for suspension is made under subparagraph 3.1(b) of Practice Note No. 2 on Requests for Suspension of the Main Market Listing Requirements of Bursa Securities.

This announcement is dated 21 January 2014.

本帖最后由 icy97 于 22-1-2014 07:01 PM 编辑

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发表于 23-1-2014 12:37 AM | 显示全部楼层
艾芬13.6亿购HDBS 4资產 壮大投行 进军区域

财经 2014年1月22日
(吉隆坡22日讯)艾芬控股(AFFIN,5185,主板金融股)今天宣佈以13.63亿令吉收购黄氏发展证券(HDBS,6688,主板金融股)的4项资產,壮大本身的投资银行规模之余,同时也將探討进军区域市场。       

艾芬控股今天召开记者会宣佈,它们將以13.63亿令吉收购黄氏发展证券旗下的4家公司,即黄氏发展投行(Hwang-DBSIB)、黄氏发展投资管理有限公司(Hwang IM)、亚洲伊斯兰投资管理私人有限公司,以及HDM期货私人有限公司(HDM Futures)。

同时,艾芬控股高层表示,该公司已经取得14亿令吉贷款来融资是项收购。

发附加股集资

此外,艾芬控股也计划短期內发出附加股,以集资大约12.5亿令吉。公司预计在2个月后公佈附加股计划的详情。

艾芬控股和黄氏发展证券签下资產买卖协议之余,亦签了一项商標使用权协议,让艾芬控股未来3年里可以使用「黄氏」商標。上述收购计划预计在今年4月完成。

艾芬投资银行董事经理麦慕娜在记者会上表示,「我们成功收购了一项大型股票经纪业务,一旦收购计划完成之后,艾芬控股將有更大的发展平台。」同时,麦慕娜也提及4个要点。

第一,艾芬控股將保留黄氏发展证券的管理层,同时也將和他们开会討论公司整合方面的问题。

在人事部署方面,虽然会有「人满为患」的现象,但艾芬控股不会裁员,而是会作出妥当的安排。

第二,艾芬控股接下来將探討新业务的发展方向,例如打入股票资本市场和財富管理市场。同时,该公司也不排除將探討海外发展的机会,成为区域性的投资银行。

第三,一旦收购计划完成后,艾芬控股在本地投行领域的市占率预计是15.3%。若以2013年为准,艾芬控股的市占率是3.3%,而黄氏发展证券则有12%。

第四,艾芬控股並没有收购黄氏发展证券的柬埔寨资產和HDM资本公司,因为这不符合它们的发展策略。至於黄氏发展证券是否有意保留上市地位,目前仍不得而知。

展望將来,隨著艾芬控股获得黄氏发展证券的专才和客户之后,该公司的竞爭力將进一步加强,分销网络也將迅速扩大,並跃身成为大马5大资產管理公司之一。按成交量计算,黄氏星展投行是过去3年排名前3大的股票行,在全马共有19家分行及超过500名股票经纪。至於黄氏发展投资管理有限公司,则是国內5大资產管理公司之一,客户含企业机构和散户。

配合上述宣佈,艾芬控股和黄氏发展证券今天均停牌,明天將恢復交易。艾芬控股的最后掛价是4.17令吉;黄氏发展证券则是4.30令吉。[东方网财经]


AFFIN HOLDINGS BERHAD

Type
Announcement
Subject
TRANSACTIONS (CHAPTER 10 OF LISTING REQUIREMENTS)
NON RELATED PARTY TRANSACTIONS
Description
AFFIN HOLDINGS BERHAD (“AFFIN”)

PROPOSED ACQUISITION OF HWANGDBS INVESTMENT BANK BERHAD (“HWANG IB”) INCLUDING OTHER FINANCIAL SERVICES BUSINESSES OF HWANG-DBS (MALAYSIA) BERHAD (“HWANG-DBS”) (“PROPOSED ACQUISITION”)
We refer to our announcements dated 15 April 2013, 4 September 2013, 10 January 2014 and 21 January 2014 on the Proposed Acquisition.

On behalf of the Board of AFFIN, AFFIN Investment Bank Berhad wishes to announce that AFFIN today has entered into a conditional share sale and purchase agreement with Hwang-DBS for the Proposed Acquisition.

Please refer to the attachment for further details on the Proposed Acquisition.

This announcement is dated 22 January 2014.
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本帖最后由 icy97 于 23-1-2014 01:20 AM 编辑

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发表于 23-1-2014 07:21 PM | 显示全部楼层
艾芬盈利稀釋22%短期受壓

2014-01-23 17:57      
(吉隆坡23日訊)艾芬控股(AFFIN,5185,主板金融組)終於落實收購黃氏發展證券(HDBS,6688,主板金融組),分析員認為出價合理,長期前景看好,但艾芬控股幾乎全以發售附加股方式融資,將沖淡盈利高達11至22%,短期料受不利衝擊。

艾芬控股是宣佈以13億6千300萬令吉收購黃氏發展證券旗下投資銀行、資產管理和期貨等業務,分析員估計艾芬控股將以4配1比例發售附加股,從中集資12億5千萬令吉。

評級目標價下調

安聯研究表示,雖然完成併購後的長期成長前景樂觀,但估計附加股計劃未來將每股盈利潛在沖淡約11%,因此下調評級及目標價。

興業研究指出,收購黃氏發展投行的基礎價格為10億9千萬令吉,相等於1.24倍價格/賬面值,基於黃氏發展投行的較小規模、以國內為主的業務以及股本回酬率較低,此估值看來合理。至於收購基金管理業務的價格為2億6千200萬令吉,相等於管理資產價值(AUM)的1.8%。相比過往涉及投資管理公司的交易,此比率也顯得合理。

“估計此交易將令艾芬控股2014年淨利揚升8%,但是每股盈利和股本回酬率分別沖淡13至22%和至多100基點。”

至於不利風險則是資源重疊和留住公司要員課題。艾芳控股將需在收購後鞏固業務,帶來整合成本,同時主要員工如抽傭經紀和基金經理是此業務的成功要素,該集團將面對留住這些重要員工或喪失現有業務的風險。

該行對此交易持中和看法,擴大後的集團將躍居第二大證券行(市佔率約11%)和首五大資產管理公司(管理279億令吉資金),艾芬以機構投資者為主的業務也可和黃氏發展以零售為中心的業務相輔相成。

艾芬控股復牌後微升,閉市時上漲1仙至4令吉18仙,黃氏發展證券則跌29仙至掛4令吉零1仙。(星洲日報/財經)




收购黄氏投行长远有利 艾芬短期盈利冲稀

财经 2014年1月23日
(吉隆坡23日讯)艾芬控股(Affin,5185,主板金融股)以13.63亿令吉收购黄氏发展证券(HDBS,6688,主板金融股)旗下投资银行业务的100%股权,分析员虽然看好这项收购长远而言將壮大艾芬控股的投行业务,但是却也关注该公司发附加股融资造成的稀释效应。       

两家公司今日復牌一起一跌,黄氏发展证券早盘开市走高,一度达到4.45令吉。之后,股价逆转,闭市时跌29仙或6.74%,至4.01令吉,是今日跌幅榜第5名,成交量有59万9900股;而艾芬控股则微涨1仙或0.24%,至4.18令吉,成交量为41万1300股。

肯纳格研究表示,这项收购不但可以带来收入及成本方面协同效应,也让艾芬控股壮大其证券及资產管理业务。

以交易值及交易量计算,这项合併將打造大马第2大证券行,合併之后成交值及成交量將分別佔市场10.78%及14.42%比重,同时,合併后公司分行將增至25间,抽佣经纪人数也將增至770人。合併后资產管理公司也將躋身前5名,管理资產规模將达到279亿令吉。

联昌国际投行分析员指出,这项交易价格及融资架构均在他们预期之中。以黄氏发展投资银行规模及在零售证券业务优势而言,1.28倍价格对账面值仍属於偏低,也比之前多项投资银行收购案平均1.31倍价格对账面值来得低。

肯纳格研究分析员表示,虽然收购价格合理,不过,这项交易却不一定可提振每股净利。艾芬控股会暂时通过过度性贷款支付这项交易,之后会通过发附加股融资。

肯纳格研究分析员对於通过附加股集资决定不感意外,因为艾芬控股第一级资本比率预计將会从11.4%下滑至9.5%,虽然这仍符合8.5%最低要求,不过,该公司仍须设法提振升资本水平,以应对可能出现的贷款亏损减损。

联昌国际投行分析员认为,假设92%收购资金通过发股方式集资,这项交易將对艾芬控股2015財政年的每股净利造成11-13%稀释效应。分析员也指出,艾芬投行及黄氏发展投行的业务有一些重叠。

联昌国际投行分析员相信这项交易以长期而言,將对艾芬投行规模、零售证券及资產管理业务盈利,成本节约和交叉销售非投行金融產品方面带来帮助。

建议投资者减持

无论如何,联昌国际投行建议投资者暂时减持艾芬控股,因信贷成本潜在涨势,以及贷款成长放缓,將影响该公司现有业务。而收购黄氏发展投行的行动短期內预计將稀释其每股盈利,併购协同效应则需要更长时间才会实现。

大部份分析员均维持艾芬控股评级及目標价,惟安联投行则將评级下修至「中和」,目標价也调低至4.57令吉,以反映发股集资对盈利造成的稀释效应。

大部份分析员给予的评级主要是「中和」,联昌国际投行是当中最不看好该公司的一家,建议减持,並给予3.95令吉目標价;而达证券则是对艾芬控股前景最乐观的一家,给予「买入」建议。虽然,达证券將目標价下修至4.65令吉,但仍是各投行当中最高的一家。达证券分析员表示,看好艾芬控股这项收购长期內將带来的协同效应。[东方网财经] 本帖最后由 icy97 于 23-1-2014 10:16 PM 编辑

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发表于 6-2-2014 02:04 AM | 显示全部楼层
AFFIN HOLDINGS BERHAD

Type
Announcement
Subject
TRANSACTIONS (CHAPTER 10 OF LISTING REQUIREMENTS)
NON RELATED PARTY TRANSACTIONS
Description
AFFIN HOLDINGS BERHAD (“AFFIN”)

PROPOSED ACQUISITION OF HWANGDBS INVESTMENT BANK BERHAD (“HWANG IB”) INCLUDING OTHER FINANCIAL SERVICES BUSINESSES OF HWANG-DBS (MALAYSIA) BERHAD (“HWANG-DBS”) (“PROPOSED ACQUISITION”)
We refer to our announcements dated 15 April 2013, 4 September 2013, 10 January 2014, 21 January 2014 and 22 January 2014 on the Proposed Acquisition.

On behalf of the Board of AFFIN, AFFIN Investment Bank Berhad wishes to announce that AFFIN had on 30 January 2014 submitted an application to the Securities Commission Malaysia for the proposed exemption under Practice Note 9 of the Malaysian Code on Take-Overs and Mergers 2010, from an obligation to carry out a mandatory offer for the remaining 30% voting shares of Hwang Investment Management Berhad not already owned by AFFIN (via Hwang IB) after the Proposed Acquisition.

This announcement is dated 5 February 2014.

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发表于 27-2-2014 01:57 AM | 显示全部楼层
艾芬控股末季淨利增4%‧全年賺6.5億

2014-02-26 17:13      
(吉隆坡26日訊)商業銀行表現穩定,艾芬控股(AFFIN,5185,主板金融組)截至2013年12月31日止第四季淨利略增4.1%至1億6千691萬5千令吉,帶動全年淨利微揚3.4%至6億5千零2萬1千令吉。

第四季和全年營業額分別上漲2.5%和1.9%,各報7億7千504萬1千和30億2千901萬4千令吉。

該公司在初步報告中說,旗下艾芬銀行第四季和全年稅前盈利分別上揚8.7%和8.1%至1億9千810萬和7億5千360萬令吉,歸功於淨利息收入和伊斯蘭銀行收入增至2千840萬令吉、貸款回收增至1千420萬令吉、貸款減值撥備減至2千零20萬令吉,抵銷其他營運收入降至1千970萬令吉的影響。

該公司指出,國家銀行可能升息,2014年淨利息收入面對下跌壓力,將加強收費收入以減輕前者衝擊。

投資銀行業務第四季稅前盈利持平於2千100萬令吉,全年則小跌6.8%至8千390萬令吉,主要是開銷增至770萬令吉、證券減值回撥跌至740萬令吉,以及貸款減值撥備由正轉負等。

該公司表示,寄望日本大和證券合作項目、黃氏投行收購計劃推動投資銀行業務的營收。

壽險業務第四季稅前盈利由300萬令吉小跌至270萬令吉,全年則從260萬增至990萬令吉,因基金營收戶頭的盈餘增加1千零80萬令吉。

普險業務第四季稅前盈利自3千零40萬增至4千130萬令吉,全年卻從1億2千零40萬減至8千720萬令吉,歸因於理賠、開銷和傭金分別提高到3千220萬、1千119萬和780萬令吉。(星洲日報/財經)

SUMMARY OF KEY FINANCIAL INFORMATION
31/12/2013
INDIVIDUAL PERIOD
CUMULATIVE PERIOD
CURRENT YEAR QUARTER
PRECEDING YEAR
CORRESPONDING
QUARTER
CURRENT YEAR TO DATE
PRECEDING YEAR
CORRESPONDING
PERIOD
31/12/2013
31/12/2012
31/12/2013
31/12/2012
$$'000
$$'000
$$'000
$$'000
1Revenue
775,041
756,191
3,029,014
2,971,723
2Profit/(loss) before tax
219,417
212,198
854,236
826,652
3Profit/(loss) for the period
166,915
160,381
650,021
628,942
4Profit/(loss) attributable to ordinary equity holders of the parent
166,915
160,381
650,021
628,942
5Basic earnings/(loss) per share (Subunit)
11.17
10.73
43.49
42.08
6Proposed/Declared dividend per share (Subunit)
0.00
0.00
15.00
15.00


AS AT END OF CURRENT QUARTER
AS AT PRECEDING FINANCIAL YEAR END
7
Net assets per share attributable to ordinary equity holders of the parent ($$)
4.2700
4.0400

Type
Announcement
Subject
OTHERS
Description
AFFIN HOLDINGS BERHAD
ANNOUNCEMENT ON ACHIEVEMENT OF HEADLINE KEY PERFORMANCE INDICATORS ("KPIS") FOR THE FINANCIAL YEAR ENDED 31 DECEMBER 2013 AND HEADLINE KPIs FOR FINANCIAL YEAR ENDING 31 DECEMBER 2014
AFFIN Holdings Berhad ("the Company") or ("AHB") would like to announce its achievement of headline Key Performance Indicators ("KPIs") for the financial year ended 31 December 2013 and headline KPIs for financial year ending 31 December 2014.

Please refer to the attachment for details.

This announcement is dated 26 February 2014.

http://www.bursamalaysia.com/market/listed-companies/company-announcements/1548769
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本帖最后由 icy97 于 27-2-2014 02:59 PM 编辑

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发表于 2-3-2014 03:12 AM | 显示全部楼层
获国行批准 艾芬洽购泛印回银24%

财经新闻 财经  2014-03-01 09:14
(吉隆坡28日讯)艾芬控股(AFFIN,5185,主板金融股)获得国家银行批准,可洽购印尼泛印回教银行(PT Bank PaninSyariah)最高24%股权。

艾芬控股今天向马交所报备,国行2月27日致函告知,同意艾芬控股与泛印回教银行的股东洽谈,以收购后者股权。

根据2013年金融服务法令,艾芬控股结束洽谈后,需要进一步寻求相关单位的批准,才可完成收购行动。

艾芬控股并未在文告中说明详情,仅声明日后会再公布收购行动的最新发展。

印尼第七大银行

印尼泛印回教银行是印尼第七大银行———泛印银行(PT Panin Bank)子公司,也是印尼首家上市的回教银行。

艾芬控股过去数年积极寻找并购机会。

然而,艾芬控股近期终止洽购Muamalat银行和印尼Ina Perdana银行股权事宜。

印尼政府最近宣布开放外资当地银行持股权上限,重燃艾芬控股收购当地银行的希望。

艾芬回教银行总执行长卡马鲁阿里芬曾透露,印尼是一个有潜力的市场,因此,公司未放弃进军当地的目标。【南洋网财经】

Type
Announcement
Subject
OTHERS
Description
AFFIN HOLDINGS BERHAD ("AFFIN" OR THE "COMPANY")

APPROVAL TO COMMENCE NEGOTIATIONS IN RELATION TO THE PROPOSED ACQUISITION OF UP TO 24.0% EQUITY INTEREST IN PT BANK PANIN SYARIAH TBK ("BANK PANIN SYARIAH")("PROPOSED ACQUISITION")
On behalf of the Board of Directors, we wish to announce that Bank Negara Malaysia had, vide its letter dated 27 February 2014, stated that it has no objection for AFFIN to commence negotiations with the shareholders of Bank Panin Syariah for the Proposed Acquisition. Further, AFFIN would be required to seek necessary approvals under the Financial Services Act 2013 in order to proceed with the Proposed Acquisition upon conclusion of the negotiation.

We will make further announcements as and when there are material developments pertaining to the Proposed Acquisition.

This announcement is dated 28 February 2014.


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发表于 4-3-2014 02:02 AM | 显示全部楼层
購印尼Panin Syariah 40%股權‧艾芬或須掏出2.53億

2014-03-03 17:37      
(吉隆坡3日訊)艾芬控股(AFFIN,5185,主板金融組)獲準洽購印尼Panin Syariah銀行股權,達證券指出,以外資在印尼銀行的最高40%持股權計,收購價或高達2億5千300萬令吉。

不過,達證券認為收購案的貢獻不大,若艾芬收購Panin Syariah銀行的40%股權,預計僅能推高艾芬的1%淨利。

達證券說,以近幾年印尼銀行併購案錄得的2.4倍至4.3倍股價賬面值計,若艾芬收購Panin Syariah銀行最高40%股權,可能須掏出1億4千120萬至2億5千300萬令吉。

“不過,鑒於Panin Syariah銀行的規模不大,我們相信收購價會落在低端水平。”

Panin Syariah銀行是泛印銀行(Bank Pan Indonesia)的旗下銀行,而泛印銀行是印尼第7大銀行。

Panin Syariah銀行於今年1月15日上市,也是首家在印尼掛牌的伊斯蘭銀行,其總資產達到2兆6千億印尼盾(約7億3千520萬令吉)。

一旦成功收購Panin Syariah銀行,艾芬將能將業務觸角延伸至印尼市場。印尼擁有全球最多的伊斯蘭人口,不過預計只有20%民眾使用正式的金融機構便利。

目前Panin Syariah銀行在印尼持有10家分行,但期望通過上市籌資所得,將分行數量增加3倍。

艾芬曾洽購印尼Ina Perdana銀行,不過受到持股限制,最終收購計劃宣佈告吹。

擔心股本回酬遭稀釋風險

雖然達證券對艾芬進軍印尼市場感到正面,但也擔心股本回酬遭稀釋風險,加上之前艾芬也建議以14億令吉收購黃氏發展證券(HDBS,6688,主板金融組)旗下投資銀行業務。

達證券正檢討艾芬的“買進”評級,目標價4令吉68仙,而除權後的目標價則為4令吉零4仙。

艾芬週一股價沒有太大波動,收市掛4令吉零9仙,跌2仙。(星洲日報/財經‧報道:李永權)

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发表于 6-3-2014 02:08 PM | 显示全部楼层
券商:成本料低于1亿 艾芬进军印尼回银受看好

财经新闻 财经  2014-03-07 12:55
(吉隆坡6日讯)分析界普遍唱好艾芬控股(AFFIN,5185,主板金融股)获国家银行批准洽购印尼泛印回教银行(PT Bank Panin Syariah)24%股权。

收购价预计低于1亿令吉。

兴业研究分析员指出,由于该洽购活动仍处于初步阶段,因此,艾芬控股并没有在日前的分析员汇报会上,透露太多详情。

根据印尼泛印回教银行截至去年9月杪的业绩报告,该公司净赚1200万令吉、净利息赚幅为5%、投资回酬达8.9%,以及净负债率为1%。

分析员依上述数据推测,艾芬控股收购印尼泛印回教银行24%股权成本不到1亿令吉,而后者能够为其作出的净利贡献则不足1%。

总资产逾7亿

但丰隆投行研究分析员则预计,该收购活动或只需7680万令吉,因收购对象只是小银行。

印尼泛印回教银行是印尼第7大银行———泛印银行(PT Panin Bank)的子公司,也是印尼首家上市的回教银行,目前资产总规模达2.6兆印尼盾(约7亿3520万令吉)。

另一方面,达证券分析员看好艾芬控股可通过收购印尼泛印回教银行股权,迅速渗入印尼银行领域。

他说:“印尼是全球最多回教徒的国家,但只有五分之一人口使用正式的金融服务。

“因此,印尼泛印回教银行希望利用新上市(IPO)筹措的资金,把分行从现在的10家,扩充至30家。”

他披露,倘若艾芬控股成功收购印尼泛印回教银行的部分持股权,便可迅速进军当地市场,从中分一杯羹。

【艾芬控股收购印尼泛印回教银行后的财务预测】
●艾芬控股的2014财年净利预测:6亿940万令吉
●艾芬控股收购印尼泛印回教银行24%股权后的2014财年净利预测:(*)6亿1620万令吉(假设印尼泛印回教银行的2014财年净利为850亿印尼盾,相等于约2400万令吉)
●2014财年净利差异预测(%):+1.1%
●2014财年现有每股盈利预测:40.8仙
●收购印尼泛印回教银行24%股权后的每股盈利预测:(*)41.2仙备注:(*)不包括收购印尼泛印回教银行24%股权,可能引起的任何交易成本、融资成本及潜在附加股活动。

回酬料被稀释

分析员积极看待艾芬控股进军印尼银行市场的同时,也发现该公司的潜在风险,包括投资回酬被稀释以及筹集方式等等。

值得一提的是,这是艾芬控股第二次洽购印尼银行股权,早前因印尼中央银行限制外资在当地银行的持股权上限,导致艾芬控股放弃了洽购印尼Ina Perdana银行的计划。

丰隆投行研究分析员表示,随着印尼中央银行近期放宽上述条例,适逢印尼泛印回教银行想寻找合作伙伴发展回教银行业务,极具兴趣的艾芬控股便再次出击,希望借此渗入当地回教银行市场。

基于该洽购计划尚未有任何具体详情,分析员因而建议“守住”该股,目标价为每股4.26令吉。



【南洋网财经】 本帖最后由 icy97 于 7-3-2014 11:39 PM 编辑

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发表于 10-3-2014 09:33 PM | 显示全部楼层
购黄氏黄展子公司 艾芬拟发附加股筹12.5亿

财经新闻 财经  2014-03-11 12:54
(吉隆坡10日讯)配合收购黄氏发展控股(HDBS,6688,主板金融股)旗下4家公司股权的计划,艾芬控股(AFFIN,5185,主板金融股)今日建议发售可转换附加股,以筹集12亿5000万令吉资金。

该公司向马交所报备,该公司的目标是筹集12亿5000万令吉资金;若以艾芬控股截至2月底,14亿9460万股股本计算,股东每持有该公司1000股,可认购836令吉的附加股,不过股票数额尚未拟定。

该公司指出,附加股数量和发售价格等待定,稍后再向股东发布通告;股东可全数或部分认购。

根据艾芬控股文告,完成上述附加股发售计划后,所得2亿令吉将注入艾芬银行作为资本,其余10亿5000万令吉用来偿还有期贷款。

该公司相信,发售附加股是最好的融资方法,不但可以偿还收购黄氏发展控股子公司计划所使用的贷款,也让艾芬控股股东在保持股权比率之际,以低于市价增持该公司股票。

此外,上述活动也将强化公司资本,改善股东资金和负债率,让公司在未来扩大资本架构时,有更大的弹性。

而且艾芬控股预见,完成上述收购活动后,竞争力更大。【南洋网财经】

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Announcement
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NEW ISSUE OF SECURITIES (CHAPTER 6 OF LISTING REQUIREMENTS)
FUND RAISING
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AFFIN HOLDINGS BERHAD (“AFFIN”)

PROPOSED RENOUNCEABLE RIGHTS ISSUE OF NEW ORDINARY SHARES OF RM1.00 EACH IN AFFIN TO RAISE GROSS PROCEEDS OF UP TO RM1,250 MILLION (“PROPOSED RIGHTS ISSUE”)
Unless otherwise stated, abbreviations and definitions used throughout this announcement shall be the same as those previously defined in the announcement dated 22 January 2014.

We refer to our announcement dated 22 January 2014 on the Proposed Acquisition and Proposed Merger.

In conjunction with the Proposed Acquisition and Proposed Merger, on behalf of the Board of AFFIN, AFFIN Investment Bank Berhad wishes to announce that AFFIN proposes to undertake the Proposed Rights Issue.

Please refer to the attachment for further details on the Proposed Rights Issue.

This announcement is dated 10 March 2014.

http://www.bursamalaysia.com/market/listed-companies/company-announcements/1563005
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本帖最后由 icy97 于 11-3-2014 09:30 PM 编辑

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发表于 12-3-2014 08:21 PM | 显示全部楼层
发附加股稀释23% 艾芬每股盈利预测下调

财经新闻 财经  2014-03-12 12:16
(吉隆坡11日讯)投行认为,艾芬控股(AFFIN,5185,主板金融股)建议的附加股活动,料将稀释每股盈利高达23%,因而下调每股盈利预测。

艾芬控股在昨日献议透过附加股活动,以筹集12亿5000万令吉资金,作为献购黄氏发展控股(HDBS,6688,主板金融股)部分资金。

不过,有关献购价格和发股数量仍未公布。

艾芬控股今天的股价波动不大,闭市时以4.01令吉挂收,平盘,成交量有15万200股。

针对上诉附加股计划,MIDF投资研究预设,若以5日加权平均市场价格的理论除权价(TERP)3.83令吉折价25%,以及3配1附加股来计算,该附加股价格预计为每股2.87令吉。

MIDF投资研究预计,艾芬控股将发出4亿3550万股,股票数额进而增加29.1%,从14亿9460股,增至19亿2960万股。

“这意味每股盈利、投资回酬率(ROE)以及每股账面净值(BVPS),都会出现稀释效应。”

MIDF投资研究预计,2014和2015财年每股盈利,预测将分别被稀释21.9%和22.9%,至32仙和37仙,因而下调每股盈利的预测。

“但是,我们并没有因此下调净利预测。”

MIDF投资研究表示,已经把这次献购的一次性交易成本(3200万令吉),以及14亿令吉过渡性贷款中的3300万令吉融资成本,纳入2014财年净利预测中。

目前,MIDF投资研究维持对该股“中和”看法,在将附加股效应等因素考量后,将目标价格调整为3.80令吉,并且将在实际宣布后,再作调整。




【南洋网财经】
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发表于 15-3-2014 12:00 PM | 显示全部楼层
掉到不清不楚
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发表于 31-3-2014 10:41 PM | 显示全部楼层
利空籠罩‧艾芬挑戰大

2014-03-31 16:54      
(吉隆坡31日訊)艾芬控股(AFFIN,5185,主板金融組)前景充滿挑戰,分析員鑒於貸款成長低於領域、賺幅受壓、信貸成本走高、海外業務無法短期貢獻盈利及收購黃氏星展投銀(HDIB)可能稀釋每股盈利,維持“減碼”評級及目標價。

艾芬控股首席執行員朱基菲理接受英文媒體訪問時表示,2014財政年營運前景料受競爭劇烈、監管收窄條件及全球經濟環境不穩定利空因素影響而充滿挑戰,預計貸款將以8%至10%速度增長,低於領域9.5%至10.5%成長,淨利息賺幅也將壓縮5至10基點。

目前該銀行進入第二階段轉型計劃,為期5年,從2014年起至2018年,此階段將專注於幾項具有競爭力的銀行業務。

現階段艾芬控股擁有105間分行,今年計劃開設2至3間分行,同時有意拓展至印度支那市場,早前該公司僅以印尼及中國為目標。

不過,聯昌研究不認為此轉型計劃將激發貸款成長及費用收入,因大型銀行已壟斷這些業務,難與之競爭。

區域擴張計劃唱好

“看好區域擴張計劃,不過海外貢獻可能需2至3年才可看到成果,因計劃收購的印尼銀行規模較小,預計大部份短期收入將來自本地市場,侷限成長走揚。”

至於未納入財測的黃氏星展投銀收購案,艾芬控股料在今年下半年完成,提議發售5億2千600萬新股籌措12億5千萬令吉。

“預計該收購將稀釋2015財政年每股盈利12至14%,完成後目標價可能從3令吉95仙減至3令吉46仙,比附加股除權價格(3令吉78仙)低8.5%。”

聯昌說,黃氏星展投銀及艾芬投銀業務在整合後未明顯重疊,因前者專注巴生河流域市場,後者市場則在檳城,擁有成熟的資產管理業務,讓艾芬控股交叉銷售銀行產品。

“儘管如此,一些部門重疊在所難免,特別是資訊科技、機構銷售及人力資源方面,2014至2015年料需要一筆整合成本。”

結合上述因素,聯昌維持艾芬控股“減碼”評級及目標價3令吉95仙。(星洲日報/財經‧報道:郭曉芳)
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发表于 2-4-2014 01:34 PM | 显示全部楼层
各位大大有什么意见?
会掉至低于3。80吗?
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发表于 8-4-2014 03:19 AM | 显示全部楼层
AFFIN HOLDINGS BERHAD

Type
Announcement
Subject
TRANSACTIONS (CHAPTER 10 OF LISTING REQUIREMENTS)
NON RELATED PARTY TRANSACTIONS
Description
AFFIN HOLDINGS BERHAD (“AFFIN” OR THE “COMPANY”)

(I)        ACQUISITION BY AFFIN OF 500,000,000 ORDINARY SHARES OF RM1.00 EACH, CONSTITUTING 100% OF THE ISSUED AND PAID-UP SHARE CAPITAL IN HWANGDBS INVESTMENT BANK BERHAD (“HWANG IB”) AFTER THE COMPLETION OF THE PRE-CLOSING REORGANISATION FROM HWANG-DBS (MALAYSIA) BERHAD AND THE ACQUISITION OF 1,700,000 ORDINARY SHARES OF RM1.00 EACH, CONSTITUTING 17% OF THE ISSUED AND PAID-UP SHARE CAPITAL IN HWANG INVESTMENT MANAGEMENT BERHAD ("HWANG IM") HELD BY Y.A.M. TUNKU DATO’ SERI NADZARUDDIN IBNI ALMARHUM TUANKU JA’AFAR (“ACQUISITION”); AND

(II)        PROPOSED MERGER OF THE BUSINESSES, ASSETS AND LIABILITIES OF AFFIN INVESTMENT BANK BERHAD WITH THAT OF HWANG IB (“PROPOSED MERGER”)
Unless otherwise stated, abbreviations and definitions used throughout this announcement shall be the same as those previously defined in the announcement dated 22 January 2014.

We refer to the announcement dated 22 January 2014 in relation to the Proposals.

On behalf of the Board of AFFIN, AFFIN Investment Bank Berhad wishes to announce that the Acquisition has been completed on 7 April 2014 in accordance to the terms and conditions set out in the SPA. Therefore, AFFIN directly owns 100% interest in Hwang IB which in turn owns 100% interest in HDM Nominees (Tempatan) Sdn Bhd and 100% interest in HDM Nominees (Asing) Sdn Bhd, 70% interest in Hwang IM, 49% interest in Asian Islamic Investment Management Sdn Bhd and 100% interest in HDM Futures Sdn Bhd.

Following the completion of the Acquisition, the Proposed Merger will be implemented and further developments pertaining thereto shall be announced in due course.

This announcement is dated 7 April 2014.

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发表于 9-4-2014 12:39 AM | 显示全部楼层
成功完成首阶段转型 艾芬控股将更上一层楼

二零一四年四月八日 晚上七时四十五分
(吉隆坡8日讯)当业务有不断增长时,进取型似乎并不在艾芬控股有限公司(AFFIN,5185,金融组)的字典里。

从它过去拥有高不良贷款和惨淡表现来看,该公司已走了一段很长的路,这间为大马第二小的金融集团现在行事时会三思而行与谨慎。

艾芬集团首席执行员拿督朱基菲里阿巴斯称:“这是为了让我们可以清楚地了解,我们将做的下一件事。 ”

他称:“我们不想太积极,因为我们清楚我们过去的,出了什么问题。”

朱基菲里是于今年1月份正式受委为艾芬集团的首席执行员,他也是该公司子公司艾芬银行的董事经理与首席执行员,其自2009年4月份起便掌管该间银行的这两个要职。

艾芬两位数的不良贷款比率已经一去不复返,它在过去的十年中已巩固了公司业务,奠定了新的基础,并通过几个关键举措建立一个新的动力。该集团现在也可以拥有一个干净,健康的资产负债表和值得赞扬的表现。

该公司刚于去年完成其首个为期5年的策略转型计划。

朱基菲里透露称,其次个5年的转型计划会在今年开始至2018年推行。

高高的议程是加强其竞争优势,专注于客户的市场和产品发展其业务。并下定决心开始建立一个区域的存在。

他称:“简单地说,现在我们已经(成功地)完成了第一个五年我们的转型,我们将进入到第二阶段,以推动本集团更上一层楼。”

尽管如此,控制和谨慎的扩张方式是口头禅。

他称:“在挑战环境加剧之际,我们的业务仍然有增长---但是谨慎和受到控制的。”

艾芬银行集团目前在全国拥有105间分行,包括在纳闽的分行,并会于今年再增设两或三间。

据朱基菲里称,国内银行及金融业的经营环境已经变得非常具有挑战性,由于日益繁重的监管环境,业者和一个仍然不明朗的全球经济环境之间带来激烈的竞争。

艾芬在2014年12月财政年内的保守目标所持谨慎态度体现出来。其中包括8%-10%的贷款增长,这是略低于10%的行业平均目标指导;并围绕5至10个基点,进一步收缩净利息收益率(NIM)。

据他称,预料艾芬以13亿6000万令吉收购黄氏星展投资银行后者的资产管理与期货业务, 预料会于今年下半年获得落实。【光华日报财经】


艾芬5400万整合投行业务

财经 2014年4月8日
(吉隆坡8日讯)隨著艾芬控股(AFFIN,5185,主板金融股)与黄氏发展证券(HDBS,6688,主板金融股)的4项资產合併后,未来12至18个月將会专注整合活动,並投入5400万令吉作为整合成本。       

艾芬投资银行董事经理麦慕娜在完成黄氏发展证券投资银行、资產管理及未来计划业务简报会后的记者招待会上表示,此整合活动需要至少一年的时间进行,而5400万令吉的整合费用,主要用於是將双方的资讯科技及系统平台结合、品牌重塑活动及整合諮询支援活动。

此外,她也透露,该公司往后5年的发展计划中,將会探討进军区域市场。

另外,隨著两家公司合併后,其协同效应预计將將艾芬控股2015年至2017年的业绩,带来额外8400万令吉的税前盈利,並在2018年起,每年將带来4300万令吉的税前盈利。

隨著合併活动后,艾芬控股的竞爭力將进一步加强,分销网络也將迅速扩大,並跃身成为大马5大资產管理公司之一。此外,將跃升成为第2大的股票行,在全马共有25家分行及770名股票经纪。

进行財富管理

艾芬控股指出,未来策略愿景中,共有4项核心元素,其中有:一,利用其分销网络及卓越的执行能力,及现有的顾客群,去提高市占率;二,合併双方业务,以提高顾客群及投行可更好的实现市场收入机会;三,推出新业务--財富管理业务;四,增加投入至科技,以加强其產能及管理成本。

麦慕娜透露,该公司计划进军財富管理业务,因看好这个市场的迅速成长趋势。她也举例,资產管理行业在新加坡已是其中一个大型市场。此外,艾芬控股冀望可在明年推出此財富管理业务,但该公司將会探討以最好方式去发展此项业务。

此外,针对该公司发出附加股的建议,副主席丹斯里洛丁表示,虽然隨著该公司发出附加股將会稀释每股盈利,但长期而言,此项活动將会对公司带来正面贡献。

然而,近期印尼政府脱售珍珠银行(Bank Mutiara),吸引许多业者,对此艾芬银行首席执行员拿督祖基菲则无作出正面回答,但却透露该公司一直都对进军印尼银行业务抱有兴趣。

除此之外,在2月27日,艾芬银行获得国家银行获得洽购BankPanin的24%股权,祖基菲则表示,预测將会在印尼大选结束后才会作出决定,目前还在协商阶段。【东方网财经】
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发表于 9-4-2014 10:57 PM | 显示全部楼层
合併計劃沖淡每股盈利‧艾芬控股短期唱淡

2014-04-09 17:54      
(吉隆坡9日訊)艾芬控股(AFFIN,5185,主板金融組)完成旗下資產併購黃氏發展(HDBS,6688,主板金融組)後,短期內該公司的附加股計劃及整合開銷將沖稀每股盈利,分析員謹慎看待長期協同效益的落實。

丰隆研究指出,艾芬控股併購黃氏發展旗下資產將發揮互輔潛在協同效益,惟預料在整合過程中,其每股盈利,股本回酬率以及資本比例(發行總值12億5千萬令吉的附加股)等沖稀所抵消,之後才會全面反映其協同效益。

自從艾芬控股宣佈併購計劃後,其股價至今已下跌約8.3%,該行初步認為它的每股盈利沖淡18%水平則可能會更為顯著。

聯昌研究指出,艾芬控股併購黃氏發展旗下資產(黃氏發展投資銀行為主)計劃還是會沖稀其每股盈利,雖然將從之前的12%至15%,降低至10%至12%。

協同效益不易達預期水平

上述協同效益目標將不易達到預期高水平,主要是艾芬控股與黃氏發展投資銀行擁有共同的客戶群,以及證券經紀行業的競爭激烈所致,從而建議減持艾芬控股,因其負面盈利展望及每股盈利沖稀利空。

該行建議“減碼”艾芬控股,主要是其貸款成長低於整體行業平均水平,賺幅受擠壓,信貸成長揚升,及併購計劃將沖稀其每股盈利等利空。

艾芬控股管理層表示併購的協同效益,從2015年至2017年總額為8千400萬令吉,以及2018年及以後每年協同效益為4千300萬令吉。據瞭解,艾芬控股料在明年推行自願離職計劃,以發揮其成本協同效益。

興業研究指出,投資者應對艾芬控股併購計劃攫取利惠持耐心態度,因短期內的附加股計劃及整合成本5千400萬令吉將沖稀公司的盈利。它在未來(2015-2017)3年的協同效益為8千400萬令吉,過後每年為4千300萬令吉。

安聯研究指出,假設艾芬控股附加股計劃以10%折價為准(市價3令吉82仙),若要籌措12億5千萬令吉將需要發行3億6千300萬股,這將擴大其股本24%,加上3千200萬令吉的協同效益,它的每股盈利將依然沖稀約8%。而2014年至2015年則預期沖稀12%。若是附加股折價25%,它的盈利沖稀程度將提高至16%。

MIDF研究對艾芬控股的2014年及2015年財政年的淨利預測保持不變,分別為6億零940萬令吉,以及7億1千970萬令吉。(星洲日報/財經‧報道:李文龍)




发附加股购黄氏发展投行 艾芬盈利或稀释16%
财经新闻 财经  2014-04-11 11:01
http://www.nanyang.com/node/613290?tid=462
本帖最后由 icy97 于 11-4-2014 08:58 PM 编辑

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发表于 21-4-2014 09:16 PM | 显示全部楼层
艾芬抢攻中小型企业贷款拼成长

财经 2014年4月21日
(吉隆坡21日讯)商业贷款竞爭激烈,而消费者贷款的成长陷入放缓趋势;为了能在此狭缝中取得成长,艾芬控股(AFFIN,5185,主板金融股)今年將抢攻中小型企业(SME)贷款,把其佔总体贷款组合的比重从8%提升至10%。       

艾芬控股首席执行员拿督祖基菲表示,通过抢攻成长率和赚幅更高的中小型企业贷款,艾芬银行预料將能在今年取得9%至10%的贷款成长,比去年的8%更佳。祖基菲补充,通过与国行拥有78.65%股权的大马信贷担保机构(CGC)合作,是其抢攻中小型企业贷款的其中一个策略。

身兼艾芬银行董事经理兼首席执行员的祖基菲披露,该银行目前的贷款组合由46%的消费者贷款和54%的商业贷款组成,后者的其中8%为中小型企业贷款。他指出,中小型企业贷款蕴含庞大的潜在商机,且年均成长率达约15%,比消费者贷款和商业贷款的12%至13%成长率都来得高。

「其实,我们的目標是要让消费者贷款和商业贷款各佔五成,但消费情绪目前已经放缓,且面对国家银行的《尽责贷款指南》等限制,並不是拼成长的合適时候。」

祖基菲是在艾芬控股的股东常年大会和特別大会后,向媒体如此表示,共同出席者还包括该公司主席丹斯里莫哈末查希迪、副主席丹斯里洛丁、执行董事李玉娇、艾芬投资银行董事经理麦默娜、艾芬伊斯兰银行首席执行员卡玛鲁阿里芬、安盛艾芬(AXA Affin)人寿保险首席財务员李国华和安盛艾芬普通保险首席財务员瑟凡杜克罗斯(Sylvain Ducros)。

祖基菲解释,艾芬银行过去5年的贷款年均复合成长率(CAGR)达15%,去年放缓至8%,是为了避免过度激进,並成功换来资產素质的改善,例如减值贷款比率在去年达1.98%,比2.20%的目標来得更低。但他补充,该银行虽然定下9%至10%的贷款成长目標,但也预计其2.6%的净利息赚幅(NIM)將再收窄10个基点。

「今年首季,我们的年率(annualised)贷款成长达逾9%水平。」

另一方面,麦默娜披露,艾芬投行去年12月与日本大和证券(Daiwa Securities)签署的联合分销及市场推广合作协议,已在首季迎来成果。根据合作协议,艾芬投行的分析报告將让大和证券发放予其全球客户,后者客户对大马股票的买卖將通过艾芬投行;反之,大和的外国市场分析报告,也將发放予艾芬投行的机构投资者客户。

「在首季,共有约1亿令吉的营业额是来自大和证券客户。我们未来也將推动本身的机构投资者客户,通过大和证券买卖外国股票。」

此外,麦默娜也指出,艾芬投行和黄氏星展投行(Hwang DBS)在首季的经纪交易价值总和,已达市场的11%比重,「非常接近」第一大经纪。不过,该投行目前將专注于和黄氏星展投行的合併工作,尤其是双方重叠性较高的机构投资者经纪业务,尽可能创造更多的互补效应。

东盟寻併购机会

艾芬控股董事局已议决,艾芬投行和黄氏星展投行合併后的名称为「艾芬黄氏(Affin Hwang)投行」。

另外,洛丁披露,艾芬控股目前的海外扩充主要包括寻找在东盟的併购机会,及通过策略性股东--香港东亚银行(BEA)在中国设立伊斯兰金融业务,但却面对该国监管当局的阻力,因此暂无进展。至於併购活动,艾芬银行已获得国行批准,以洽购印尼Panin银行的若干股权,不过目前仍处初步阶段,且预料收购款项並不显著。【东方网财经】
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发表于 20-5-2014 01:42 AM | 显示全部楼层
艾芬控股首季净利跌营收升

财经 2014年5月19日
(吉隆坡19日讯)艾芬控股(AFFIN,5185,主板金融股)2014財政年首季(截至3月31日止)净利按年下跌5.37%,至1亿4273万令吉;营业额从7亿3276万令吉按年上升4.38%,至7亿64889万令吉。        

艾芬控股在文告中指出,第一季取得9.2%的贷款成长,而贷款对存款比例则是82.8%,去年同期是79.1%。其消费者银行取得健康的成长,今年第一季的消费者对企业存款从去年同期的29.4%提高至28.8%。

配合严谨的信贷政策和审慎的风险管理,艾芬控股的减值贷款比例由1.98%按年下降6个基点,至今年首季的1.92%。

与此同时,主席丹斯里莫哈末查希迪在文告中说,隨著艾芬控股买下黄氏星展的投资银行和资產管理业务,该行可以在各个领域进一步提升竞爭力,包括投行、股票经纪和资產管理。【东方网财经】

SUMMARY OF KEY FINANCIAL INFORMATION
31/03/2014
INDIVIDUAL PERIOD
CUMULATIVE PERIOD
CURRENT YEAR QUARTER
PRECEDING YEAR
CORRESPONDING
QUARTER
CURRENT YEAR TO DATE
PRECEDING YEAR
CORRESPONDING
PERIOD
31/03/2014
31/03/2013
31/03/2014
31/03/2013
$$'000
$$'000
$$'000
$$'000
1Revenue
764,893
732,762
764,893
732,762
2Profit/(loss) before tax
185,654
203,308
185,654
203,308
3Profit/(loss) for the period
142,728
150,834
142,728
150,834
4Profit/(loss) attributable to ordinary equity holders of the parent
142,728
150,834
142,728
150,834
5Basic earnings/(loss) per share (Subunit)
9.55
10.09
9.55
10.09
6Proposed/Declared dividend per share (Subunit)
0.00
0.00
0.00
0.00


AS AT END OF CURRENT QUARTER
AS AT PRECEDING FINANCIAL YEAR END
7
Net assets per share attributable to ordinary equity holders of the parent ($$)
4.3700
4.2700

本帖最后由 icy97 于 20-5-2014 04:25 AM 编辑

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发表于 25-5-2014 02:17 AM | 显示全部楼层
附加股定价RM2.76 艾芬控股可筹12.3亿

财经新闻 财经  2014-05-24 11:04
(吉隆坡23日讯)艾芬控股(AFFIN,5185,主板金融股),拟定附加股发售价为每股2.76令吉,预计可筹集近12亿3751万令吉资金。

根据文告,艾芬控股将以每10股配3股附加股,发出近4亿4837万股附加股。

这项附加股计划,主要是配合收购黄氏发展控股(HDBS,6688,主板金融股)旗下4家公司股权。【南洋网财经】

Type
Announcement
Subject
NEW ISSUE OF SECURITIES (CHAPTER 6 OF LISTING REQUIREMENTS)
FUND RAISING
Description
AFFIN HOLDINGS BERHAD (“AFFIN”)
RENOUNCEABLE RIGHTS ISSUE OF NEW ORDINARY SHARES OF RM1.00 EACH IN AFFIN ("RIGHTS ISSUE")
Unless otherwise stated, abbreviations and definitions used throughout this announcement shall be the same as those previously defined in the announcement dated 10 March 2014.

We refer to the announcements dated 10 March 2014, 27 March 2014 and 21 April 2014.

On behalf of the Board of AFFIN (“Board”), AFFIN Investment wishes to announce that the Board had on 23 May 2014 resolved to fix the issue price of the Rights Shares at RM2.76 per Rights Share at an entitlement basis of three (3) Rights Shares for every ten (10) existing AFFIN Shares held by the entitled shareholders of AFFIN at an entitlement date to be determined and announced later by the Board.

The abovementioned issue price of RM2.76 per Right Share represents a discount of approximately 20% to the theoretical ex-rights price of AFFIN of RM3.45 per Share, calculated based on the five (5) day volume weighted average market price of AFFIN Shares up to and including 22 May 2014 of RM3.66 per AFFIN Share.

The Rights Issue will result in the issuance of approximately 448.37 million Rights Shares to raise gross proceeds of approximately RM1,237.51 million.

This announcement is dated 23 May 2014.

本帖最后由 icy97 于 25-5-2014 03:26 AM 编辑

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发表于 29-5-2014 07:54 PM | 显示全部楼层
发附加股股本增30% 艾芬盈利稀释19%

财经新闻 财经  2014-05-28 12:01
(吉隆坡27日讯)肯纳格投行分析员预计,艾芬控股(AFFIN,5185,主板金融股)附加股计划扩大股本30%,今年每股盈利预估将稀释19%,至33仙,意味按年跌幅将达24%。

该分析员原本预计,今年每股盈利将跌6%,报40.9仙。

同时,每股账面价值将稀释9%,至4.13令吉;先行回酬率则下滑36个基点,跌至8.9%。

配合收购黄氏发展控股(HDBS,6688,主板金融股)计划,艾芬控股建议以每10股配3股附加股,上周五将发售价定为2.76令吉,筹资规模达12亿3751万令吉。

目标价减至RM3.76

“黄氏发展控股今年料贡献2亿营收,或2000万至4000万净利,虽可冲缓附加股计划对回酬率的影响,但每股账面价值和盈利,仍可见稀释9%和16%。”

兴业研究点出,为收购黄氏发展控股,艾芬控股未来12至18个月内,需祭出约5400万令吉的整合成本,加上附加股稀释回酬率,投资者要等“收成”,还得付出更多耐心。

将整合成本和附加股纳入计算后,分析员将目标价从原先的4.30令吉,下调至3.76令吉,预计回酬率仅9%,每股账面价值为4.15令吉。



【南洋网财经】
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