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楼主: wenhong10

【FAJAR 7047 交流专区】星辰建筑

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发表于 14-7-2010 10:11 AM | 显示全部楼层
星辰建筑购地价合理
业绩评论  2010-07-13 19:09
(吉隆坡)星辰建筑(FAJAR, 7047, 主板建筑组)以1600万令吉向3名投资者收购Potential Region 49.75%股权的计划“中和”,相信此举纯粹是“战术”,而非仓促重新推介PD Homestead度假村计划,因波德申产业市场普遍疲软。

收购价合理,主要是收购价与3名投资者在星辰建筑持股价值1650万令吉一致,意味交易价实际上为账面值4620万令吉或每平方呎7令吉55仙,超越Si-Rusa-Sunggala询问价每平方呎2令吉40至6令吉零5仙。

相信溢价公道,因为91%的地段已再度细分至果树家园或独立洋房,而3%则是商业地段,其余6%属农业地段。

收购将削减截至3月31日止的净现金1亿2370万令吉或每股74仙,至1亿零770万令吉或64.8仙。

维持2010至2012财政年净利预测各为2240万、2560万与2850万令吉,主要是未来利息收入的现金流出1600万令吉,仅降低2011财政年净利不超过1%。

主评:兴业研究
评级:超越大市
合理价:1令吉39仙
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发表于 14-7-2010 10:36 PM | 显示全部楼层
这间公司因为认股权证的关系,它的到位价是94仙。
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发表于 15-7-2010 10:39 PM | 显示全部楼层
小弟来算一算fajar的数据,算错的地方,请大家指教。

fajar的股票总数大概是170M,以市价RM0.95来算,市值是RM160M。fajar单单现金就已经有RM123M。so, 现在的价钱应该还算值得。

一年的EPS有14仙,PE=6.8罢了。加上最近动作多多,拼命买人家的公司,应该准备好要大展拳脚吧。

最近又换了一个大股东,市场成交量又开始放大,会被抄吗?
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发表于 5-8-2010 09:41 AM | 显示全部楼层
有什么消息吗?
为什么今天一早开始就飙高了?
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发表于 5-8-2010 10:31 PM | 显示全部楼层
这辆飞机要飞起来还真难啊!
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发表于 5-8-2010 11:08 PM | 显示全部楼层
要飞飞不起,套利转机去。
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发表于 13-8-2010 11:16 PM | 显示全部楼层
星辰建築全年淨利料2400萬
業績評論  2010-08-12 19:04
(吉隆坡)星辰建築(FAJAR, 7047, 主板建築組)獲得入選資格競標的輕快鐵擴展工程計劃,將是潛在的業務催化利好因素。

興業研究表示,截至2010年6月止全年業績,料8月杪公佈、預料淨利介於2400萬至2500萬令吉,比預測高出7至12%。

有資格競標輕快鐵擴展工程

星辰建築通過旗下星辰建築公司與Signatium建築公司的聯營公司,已獲得入選資格競標輕快鐵擴展工程的主要承包商、以及分裝車箱大樑的二手承包商。

興業看好今年下半年的建築領域,主要催化因素包括360億令吉的吉隆坡地下鐵計劃、價值70億令吉的安邦格拉納再也輕快鐵擴張計劃、及聯邦政府土地交易等。

星辰建築的優勢包括估值偏低、強勁的資產負債表,以及截至2010年3月21日止的淨現金達1億2370萬令吉,或等於每股74仙。

興業表示,星辰建築全年業績走高,相信是持續工程進度付款額、及主要進行中建築工程賺幅都比預測高,特別是第4季的芙蓉金馬士雙軌鐵道及淡邊醫院工程計劃。

最近數月小規模的公共工程有改善跡象,使這間公司忙於準備提呈競標文件。不過,由於競爭激烈,使工程價格偏低。

兩大潛在風險包括2011/12財政年的每年新工程合約低於預測2億5000萬令吉以及生產成本走高等。

興業將2010財政年全年淨利預測調高9%至2430萬令吉,2011和2012年預測保持不變於2560萬和2850萬。

以星辰建築2011財政年預測本益比為10倍計,合理價為1令吉40仙,符合整體建築業預測本益比10至16倍的範疇,獲得“超越大市”評級。
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发表于 14-8-2010 07:34 PM | 显示全部楼层
附上圖表
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发表于 14-8-2010 07:35 PM | 显示全部楼层
附上圖表
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发表于 14-8-2010 07:36 PM | 显示全部楼层
附上圖表
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发表于 14-8-2010 07:37 PM | 显示全部楼层
附上圖表
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发表于 14-8-2010 07:38 PM | 显示全部楼层
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发表于 15-8-2010 10:28 PM | 显示全部楼层
这只股让我等到花儿也谢了
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发表于 16-8-2010 09:46 PM | 显示全部楼层
今天终于‘出’鸟~
拿回本钱很好鸟~
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发表于 16-8-2010 10:52 PM | 显示全部楼层
哈哈,这股要酱紧张放咩~~
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发表于 17-8-2010 12:06 AM | 显示全部楼层
我正在收,祝福我
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发表于 17-8-2010 01:26 PM | 显示全部楼层
你不是我,不会了解一买就掉,等了几个月才有机会拿回本。
上几次就是你酱的想法没有出货,结果套房住鸟几个月~
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发表于 17-8-2010 01:45 PM | 显示全部楼层
我觉得,这次应该会跑了。
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发表于 17-8-2010 07:28 PM | 显示全部楼层
你不是我,不会了解一买就掉,等了几个月才有机会拿回本。
上几次就是你酱的想法没有出货,结果套房住鸟几 ...
mac.tay 发表于 17-8-2010 01:26 PM



    现在是construction的theme play,祝福我们吧,正在收着。。。
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发表于 17-8-2010 08:40 PM | 显示全部楼层
住套房的感觉的确不好受,没亏本放了也好,起码松了口气。。
我继续。。。
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