【基金专题讨论】CIMB-Principal联昌信安基金

vinc666

CIMB-Principal China-India-Indonesia Equity Fund



亚洲三大人口国分别是中国、印度及印尼是本区域新兴体系中最具备看头。这些经济体最有希望从不断改善的内部需求前景受益。富达亚洲首席投资官John Ford在去年尾曾经发表过这样的言论。所以，联昌信安资产管理公司(CIMB-Principal Asset Management)就应时推出了能够同时从这三大经济体中受益的基金。

这三个国家拥有强劲的GDP成长，直接强化她们的股票市场与企业盈利。她们经济活动总和可在2015年达到44%美国的规模，超过10兆美金。因此，公司总执行员J.Campbell Tupling敢敢预测，此基金预计在三至五年内带来按年10至15%回酬率。投资的比重分别是中国60%、印度30%以及印尼10%，未来会视市场情况而调整。此股票基金的规模为6亿单位，每单位发售价25仙，预计3至6个月全数被认购。

基金的投资策略
本基金主要是透过在价值遭低估的上市公司股票与股票相关证券的投资，来达到目标。这些指定支付地点或在中国、印度与印尼市场拥有重大运作的公司拥有吸引人的估值及中长期的成长潜能。这些目标公司主要是中型或大型资本公司，在非常吸引人的估值水平交易，在中国、印度与印尼未来的经济复苏与高成长时，具有成长潜能。

本基金一般上将其70至98%的净产值投资在股票，至少2%净产值则会投资在流动资产，以应付回赎需求；本基金对每个前述国家的投资分配各异，视基金经理与其在每个国家的代表之展望而定。

投资此基金的五大理由
1.掌握潜在的投资回酬。金融危机后，中国、印度与印尼是全球表现最佳的市场之一。根据以下的表现，本基金的基准比其他主要的世界指数表现更佳。(基准：60%恒生中国企业指数+30%NSE S&P CNX Nifty指数+10%雅加达综合指数)

2.投资在有能力在金融危机中屹立不倒的市场。我们只投资在我们熟悉的市场。这些市场不断成长的国内生产总值在强劲消费与城市化趋势下，拥有无比韌力及辉煌纪录，这些国家迅速的城市化现象已推高收入水平，加强他们的消费能力。

3.投资在那些股票回酬取得强大双位数成长的公司。本投资组合的指标股票主要是大型资本公司，而这些公司都是支持国家经济成长的支柱。这些公司提供吸引人的估值及强大双位数的股票回酬成长，为投资回酬提供上涨潜能。

4.参与成长蓬勃的工业-金融、能源、电讯、建筑与商品。迅速的城市化与工业化将使这些国家在未来拥有更强大的消费能力；零售开支、房屋需求、信贷成长与基建需求(比如教育、保健、交通、能源与其他)都将在未来取得成长。

5.从中国、印尼与印度之间的动力煤矿及棕油贸易中受惠。印尼是全球动力煤矿与棕油的最大出口国，作为主要的供应商，印尼从中国与印度的庞大消费成长中受惠。

指标股票
China Construction Bank - 中国最大的个人房屋贷款银行
Industrial & Commercial Bank of China - 全世界最赚钱的银行
Bank of China - 中国最大的外汇银行
China Shenhua - 中国最大的煤矿生产商
Zijin Mining Group - 中国最大的黄金生产商
Reliance Industries - 印度最大的上市公司
Infosys Technologies - 印度市值最大的资讯工艺公司
ICICI银行 - 印度最大的私人邻域银行
Larsen & Toubro - 印度最大的工程与建筑财团
Housing Development Finance - 印度终于打的房屋抵押金融机构
Unilever Indonesia - 印尼最大的消费产品公司
Astra International - 印尼最大的汽车制造商
United Tractors - 印尼最大的重型配备供应商
Bank Mandiri - 印尼资产总值最高的银行
Bank Rakyat Indonesia - 全世界最大的微型贷款银行。

重要资讯摘要

基金组别	股票/成长
基金经理	CIMB-Principal Asset Management Berhad
推出日期	2010年1月21日
申请费用	最高为每个单位资产净值的6.5%
管理费与信托费	管理费：最高为每年资产净值的1.85% 托管费：本基金净产值的0.08%年率，胥视每年RM18,000的最低数额(包括本地托管费但不包括外国托管费)
派息频率	配合本基金的投资目标，本基金料将不派任何股息。
赎回费	最高为每个单位资产净值的1.0%(首六个月内赎回基金)
冷静期	从基金经理接获及接受申请起的6个工作日(只限首次投资的个人投资者)
投资额	首次投资至少RM1,000，接下来的投资至少每次RM200。
转换基金政策	每次转换的基金最低数额是RM1,000或4千单位，视何者为低，或由经理人另定的数额。

资料来源：http://wshiong.blogspot.com/2010/03/cimb-principal-china-india-indonesia.html

门里马

往昔所造诸恶业，皆由无始贪嗔痴，从身语意之所生，一切我今皆忏悔!

门里马

往昔所造诸恶业，皆由无始贪嗔痴，从身语意之所生，一切我今皆忏悔!

vinc666

CIMB-Principal Australian Equity Fund

http://wshiong.blogspot.com/2010/04/cimb-principal-australian-equity-fund.html



非投资在本地证券市场的单一国家基金，在马来西亚是属于挺罕见的金融产品，寥寥可数。据我所知，这些产品以投资在越南、印度、美国、中国以及澳洲等等。这次联昌信安资产管理公司(CIMB-Principal Asset Management)推出的澳洲基金，虽非市面上的首个澳洲投资选择，但却是唯一有过往效绩优势的基金，因为这是一支直线基金(Feeder Fund)。

母基金就选择了Schroders Australia旗下的Schroder Australian Equity Fund，一个早在1964年3月31日就已经面世的老牌基金。这是CIMB-Schroder联手在本地推出的第三支基金。

Schroder Australian Equity Fund
此基金是一项澳洲本籍基金(Australian-domiciled Fund)，同时也是批发基金(Wholesale Fund)的一种。也就是说，在澳洲境内投资此基金的话，最少要求是500,000澳元，所以投资对象只以某些特定人物或企业投资者为主。现在CIMB-Principal以零售的方式包装推出子基金，最低投资才1千零吉，几乎是所有人都能负担起的数字。

基金的投资策略
为了达到其目标，本基金将投资至少95%的净产值在Schroder Australian Equity Fund（“目标基金”），而這个以澳洲作為指定支付地点的目標基金是於1964年3月3日成立，主要是投资在澳洲股票，尤其注重於投资在那些长期擁有持续竞争优势的公司。本基金也将维持最高达5%的净产值在流动资产。

投资在本基金的理由
1.澳洲已经连续13年取得经济成长。平均经济成长+实质国内生产总值(1998至2008年)是3.5%，优胜于美英日法德等先进国家。

2.投资在世界具领导地位的公司及多元化的领域—矿业、金融与商品。金融29.3%、材料27.5%、工业8.3%、必需零售7.9%、非必需零售6.3%、能源5.0%、保健护理3.7%、电讯服务3.3%、资讯工艺2.3%、产业信托1.2%、公共事业1.0%以及现金3.7%。

3.世界上政治最稳定、企业监管最佳的国家之一，为外国直接投资提供极佳环境。

4.投资在一个稳定且能夠从亚洲成长中受惠的发达国。

5.目标基金長期的一致性表現。

6.获颁最佳基金经理，自1961年以来在澳洲股票研究中擁有享誉业界的悠久传统。

投资在本基金的理由
BHP Billiton Limited - 世界最大的多元资源集团
ANZ Banking Group - 世界11家AA评级的銀行之一
National Australia Bank - 世界11家AA评级的銀行之一
Commonwealth Bank - 世界11家AA评级的銀行之一
Westpac Banking Corporation - 世界11家AA评级的銀行之一
Woolworths Limited - 澳洲最大的食物零售商
Wesfarmers Limited - 销售额第四高的亚太区零售商
News Corp - 世界第三大娱乐公司
Suncorp-Metway Limited - 澳洲最大的普通保险公司
Telstra Corporation Limited - 澳洲最大的手机服务供应商

重要资讯摘要

基金组别	股票/成长/联接
基金经理	CIMB-Principal Asset Management Berhad
推出日期	2010年3月20日
申请费用	最高为每个单位资产净值的6.5%
管理费与信托费	管理费：最高为每年资产净值的1.80% 托管费：本基金净产值的0.08%年率，胥视每年RM18,000的最低数额(包括本地托管费但不包括外国托管费) 外国次托管费视已投资的国家而定，每个月收费。
派息频率	基金经理拥有绝对权力來分派本基金的部分或全部的可分配收入。有关派息(若有)可能会因时间的不同而有所迥異，視基金的表现而定。
赎回费	最高为每个单位资产净值的1.0%(首三个月内赎回基金)
冷静期	从基金经理接获及接受申请起的6个工作日(只限首次投资的个人投资者)
投资额	首次投资至少RM1,000，接下来的投资至少每次RM200。
转换基金政策	每次转换的基金最低数额是RM1,000或4千单位，视何者为低，或由经理人另定的数额。

http://wshiong.blogspot.com/2010/04/cimb-principal-australian-equity-fund.html

门里马

往昔所造诸恶业，皆由无始贪嗔痴，从身语意之所生，一切我今皆忏悔!

alexsuen

我刚刚在 morningstar 看到这支
CIMB-Principal Bond fund.今年
以来尽然上了 5% 多,让我有开始
门里马 发表于 9-4-2010 08:36 PM

有酱多？
我有这个fund
根据我纪录，今年第一天价钱是1.1237，
今天是1.1389
怎样算？

vinc666

我刚刚在 morningstar 看到这支
CIMB-Principal Bond fund.今年
以来尽然上了 5% 多,让我有开始
投资的冲动.

我还没有投资过 CIMB 的基金，请问
一定要上 CIMB 银行才能申请开户口
投资吗？因为工作关系没时间上银行
所以想知道是否还有其他管道可以做
第一次的投资。门里马 发表于 9-4-2010 08:36 PM

其实my.morningstar有少量的数据错误，
也很难怪他们，这个马来西亚的数据库，是去年才开始详细公开。
这么巧这个CIMB-Principal Bond的错误就被你看上了。
其实如楼上说的那样，这个债券基金YTD才起了1.3%而已，成绩是算中等。
那个5.51%是包含12月31日的分红率。

假如你打算短期(一两年)投资债券基金，我不建议你选择CIMB的。
因为CIMB的债券基金是有sales charge 2%，可能透过银行方面会有折扣。
其他就没什么异样，这基金的五年回酬是25.86%，三年的回酬是15.52%，符合5-6%的原则。
我本身很少直接推荐客户投资这bond fund，都是在Portfolio Management是才会选择的。
另外一个卖点时，这个基金的fund size很健康，几乎每个月都有成长。

CIMB基金可以透过CIMB银行、其他银行、CUTA以及代理买，各有好坏处。

vinc666

有酱多？
我有这个fund
根据我纪录，今年第一天价钱是1.1237，
今天是1.1389
怎样算？:rf ...
alexsuen 发表于 9-4-2010 09:21 PM

师傅
谢谢你的资讯。

门里马

往昔所造诸恶业，皆由无始贪嗔痴，从身语意之所生，一切我今皆忏悔!

alexsuen

CIMB-Principal China-India-Indonesia Equity Fund
亚洲三大人口国分别是中国、印度及印尼是本区域 ...
vinc666 发表于 3-4-2010 12:27 AM

我想请问下你这个基金资料写“最高为每个单位资产净值的1.0%(首六个月内赎回基金)”，
可是我看http://www.cimb-principal.com.my ... ia_Equity_Fund.aspx
写“Switching out from this Fund within three (3) months from the Commencement Date may, at the discretion of the Manager, be subject to the Withdrawal Fee. Thereafter, only the Switching Fee and/ or administrative fee will be charged.”，  

到底是三个月还是六个月赎回会被charge 1%？

问题2：这个中文的资料是在哪里得到的，和为何中文里有写明1%，而cimb-P网站那边的fund details没有写多少%？

谢谢

MistSCSA

回复 50# alexsuen


redemption = 赎回
switching = 转换

两者是不一样的

alexsuen

谢谢
再请问一些基金如islamic maney market fund的有Minimum Initial Investment =        RM10,000，
如果我第一次投资了一万元，
之后完全转换到其他的基金，
然后再次转进这个initial investment的基金的时候，
还是必须至少一万元或可以低于一万元呢（如 $1000）？

MistSCSA

当从iMMF转出到其他基金，大多数基金会有sales charge
如果低于一万令吉，就不能转回iMMF

除非没有转出，additional investment是一千令吉

alexsuen

哦，明白了
如果我首次买入一万元，
之后转去其他基金时剩下一部分留在immf，
然后从其他基金转回进来就只需最低1000，
而不需要一万元这么多了

谢谢

湖俊

讲了好几个月，终于我上个月也趁空档去开了cimb unit trust account。
主要投资外国市场。

vinc666

讲了好几个月，终于我上个月也趁空档去开了cimb unit trust account。
主要投资外国市场。
湖俊 发表于 3-5-2010 11:56 PM

恭喜恭喜，谢谢支持cimb的基金。
有不明白的问题尽管发问。

vinc666

income distribution of 5.0 sen per unit (gross) for CIMB Islamic Dali Equity Fund (DALI2) on May 12, 2010

income distribution of 6.5 sen per unit (gross) for the unit holders of CIMB Principal Equity Fund (EF) on June 4, 2010.

记住，基金派息并非投资的考虑因素。

alexsuen

恭喜恭喜，谢谢支持cimb的基金。
有不明白的问题尽管发问。
vinc666 发表于 11-5-2010 04:12 PM

请问什么是策略型基金......

vinc666

请问什么是策略型基金......
alexsuen 发表于 11-5-2010 06:08 PM

对不起，漏了你。
策略型基金是依据一些经济主题气候而推出的。
譬如，01-08年间推出的的中国基金或相关的基金。
譬如，这十年间推出的原产品基金，贵重金属基金。
譬如，股市牛气十足时的IPO概念基金。
等等。

alexsuen

对不起，漏了你。
策略型基金是依据一些经济主题气候而推出的。
譬如，01-08年间推出的的中国基金或相 ...
vinc666 发表于 11-5-2010 07:26 PM

明白了
谢谢