【RHBBANK 1066 交流专区】（前名 RHBCAP）

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仅开放合并 传公积金不卖兴业资本

财经新闻 财经  2014-07-13 11:06
（吉隆坡12日讯）消息透露，兴业资本（RHBCAP，1066，主板金融股）大股东雇员公积金局（EPF）只开放予合并计划，没有打算脱售兴业资本。

周四，联昌国际（CIMB，1023，主板金融股）、兴业资本和马建屋（MBSB，1171，主板金融股）宣布获国行批准，展开洽谈合并，且3方已签署长达90天的专属协议。

《星报》引述与公积金局关系密切的消息人士，这次洽谈接受其他献议，有2个原因。一，兴业资本只开放合并，不出让；二，则将对于兴业资本运作的干扰降至最低。

签专属协议

消息解释，2011年，联昌国际和马银行（MAYBANK，1155，主板金融股）争购兴业资本时，造成了负面影响，导致该集团失去一些好员工和客户。

消息说：“上次竞购，让人误以为公积金局要脱售兴业资本，但事实上不是。”

所以这次，为了避免重蹈覆辙，3方签署专属协议，不接受竞购，而且各方都将有公积金局的代表。

事实上，三家金融机构共同大股东雇员公积金局（EPF），被指为这大型并购案的“幕后推手”。

消息强调：“公积金局这次想要传达它无意脱售兴业资本的讯息。兴业资本只开放合并，若要脱售股权，该局会接受竞购。”

他还说，国内银行领域透明且受到国家银行监管，银行的价值很容易估算。且该些资讯大家都懂，要定价不难。

此外，今年5月消息传出，台湾兆丰金控（简称兆丰金）有意收购Aabar投资所持有的兴业资本股权。

但消息人士认为，由另一家银行认购该些股权是非常困难的，因为属于投资性质，在巴塞尔III（Basel III）标准下，资本成本非常高。【南洋网财经】

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RHB CAPITAL BERHAD

Type	Announcement
Subject	NEW ISSUE OF SECURITIES (CHAPTER 6 OF LISTING REQUIREMENTS) OTHER ISSUE OF SECURITIES
Description	RHB CAPITAL BERHAD (“RHB CAPITAL”) DIVIDEND REINVESTMENT PLAN (“DRP”) THAT PROVIDES THE SHAREHOLDERS OF RHB CAPITAL THE OPTION TO ELECT TO REINVEST THEIR FINAL CASH DIVIDEND IN NEW ORDINARY SHARES OF RM1.00 EACH IN RHB CAPITAL (“PROPOSAL”)
We refer to the announcements dated 12 May 2014, 4 June 2014, 9 June 2014 and 25 June 2014 in relation to the Proposal. Unless otherwise stated, the terms used herein shall have the same meaning as defined in the said announcements in relation to the Proposal. On behalf of the Board of Directors of RHB Capital, RHB Investment Bank Berhad is pleased to announce that RHB Capital will be issuing 25,546,821 new RHB Capital Shares (“New Shares”) pursuant to the DRP applied to the Final Dividend of RHB Capital in respect of the financial year ended 31 December 2013, based on the valid Dividend Reinvestment Forms received bySymphony Share Registrars Sdn Bhd, the Share Registrar for the DRP, as at the Expiry Date. The New Shares represent approximately 72.47% of the total number of 35,251,878 new RHB Capital Shares that would have been issued pursuant to the DRP, had all the Entitled Shareholders elected to reinvest their respective Electable Portions into new RHB Capital Shares. This announcement is dated 16 July 2014.

APULA

興業大股東Aabar投資表明 每股獻購價少於RM12不賣
財經20 Jul 2014 14:46
http://www.chinapress.com.my/node/544764
　
（吉隆坡20日讯）联昌集团（CIMB，1023，主要板金融）、兴业资本（RHBCAP，1066，主要板金融）及马建屋（MBSB，1171，主要板金融）银行合并计划虽开了个头，不过兴业资本最大股东阿布扎比Aabar投资公司一关却难过， 表明每股献购价少于12令吉即不卖。
　
不过《The Edge》财经周刊引述业内消息指出，在Aabar投资正式发布文告前，相关单位将在未来数个月内，继续探讨提呈最具价值的建议书，并让股东通过。

“大马局内人”日前引述消息报导，Aabar投资代表已向大马政府提出要求，以每股12令吉价码收购持有的21.4%兴业资本股权，相等于66亿令吉，并称这是当时收购价每股10.80令吉加上其他成本后的价码。

报导亦指出，倘若给不出该价码，该公司就不会遵守早前承诺，在本地进行另一项投资。

Aabar投资2008年入股兴业资本，当时联昌集团及马银行（MAYBANK，1155，主要板金融）亦参与竞购，最后后两者因竞争对手献购价过高放弃竞购。

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Whether the corporate proposal involves the issuance of new type and new class of securities?	No
Types of corporate proposal	Others
Details of corporate proposal	DIVIDEND REINVESTMENT PLAN (“DRP”) THAT PROVIDES THE SHAREHOLDERS OF RHB CAPITAL BERHAD (“RHB CAPITAL”) THE OPTION TO ELECT TO REINVEST THEIR FINAL CASH DIVIDEND IN NEW ORDINARY SHARES OF RM1.00 EACH IN RHB CAPITAL (“RHB CAPITAL SHARES”)
No. of shares issued under this corporate proposal	25,546,821
Issue price per share ($$)	MYR 7.440
Par Value ($$)	MYR 1.000
Latest issued and paid up share capital after the above corporate proposal in the following
Units	2,572,456,783
Currency	MYR 2,572,456,783.000
Listing Date	24/07/2014

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興業資產管理 推出首個投資潛在IPO基金

企業財經5 Aug 2014 17:21
（吉隆坡5日訊）興業資產管理（RHB Asset Management）推出大馬首個投資在潛在首發股公司的基金，冀未來5年取得100%內部回酬率。

興業大華資產投資管理合伙人王鴻緒博士指出，第2系列興業大華投資管理（RHB-OSK）“首發股前”（Pre-IPO）和特殊情況基金是個5年封閉式基金，也是大馬首個此類型的基金，旨在從東協有潛能上市公司中取得高回酬，按年料介于15%至20%。

“我們預計能從該基金籌得2億令吉，並投資于新加坡的首發股前和特殊情況母基金（master fund）。母基金和連接基金的申請將在9月4日截止，預計能籌得達1億美元（約3.18億令吉）總投資額。”

年底增至500億

他今日出席該聯接基金推介禮時，如是回應記者提問；列席者為興業投資管理總執行長何成禹、興業證券研究董事經理兼總執行長陳祥源及興業資產管理董事經理兼集團資產管理區域主管黃詠萱。

王鴻緒說：“我們計劃投資于東協15家如油氣、保健、金融和科技的有潛能上市公司，每家公司的投資額是少過1000萬美元（約3180萬令吉）。目前已物色約10家有潛能的公司。 ”

截至目前，興業資產管理旗下資產管理額已達致470億令吉，放眼年底能增至500億令吉。

興業資產管理是于今年4月在新加坡推出母基金。

3家金融機構大合併進初步探討

針對興業資本（RHBCAP，1066，主要板金融）、聯昌集團（CIMB，1023，主要板金融）及馬建屋（MBSB，1171，主要板金融）籌劃的大合併計劃落實，興業資本是否提供員工自願離職計劃（VSS），陳祥源回應仍在商討中。

“我們才剛進入為期90天的獨家協議洽商，目前還正討論很多有關經濟上的合併條件，希望能為員工和股東做出最好決定。”

他強調，該合併最主要目的是要提供最好回報給所有員工和股東，由于才剛進入初步討論，因此還未能透露太多相關消息。

“我們目前將專注于陸續推出更多基金和進行投資，以能保持在大馬成為前3名的資產管理公司。”【中国报财经】

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半年净利突破10亿　兴业资本业绩亮眼

财经 2014年8月27日
（吉隆坡27日讯）在健康的收入成长及贷款减损回拨的带动下，兴业资本（RHBCap，1066，主板金融股）交出亮眼的次季及上半年业绩。

兴业资本2014財政年次季（ 截至6 月3 0 日止） 净利增长35.62%，至5亿5651万令吉，去年次季净利为4亿1033万令吉；该公司次季营业额则按年成长4.83%，从去年同期的23亿3958万令吉，增至24亿5263万令吉。        

上半年而言，该公司的累积净利达到10亿零720万令吉，比去年同期的7亿6753万令吉，按年增长31.23%。累积营业额则从去年同期的46亿零640万令吉，按年成长5.39%至48万5459万令吉。

该公司文告指出，上半年总收入达29亿令吉，按年成长4.1%，主要是因为伊斯兰银行收入按年双位数成长以及更高的净利息收入。

这期间净利息收入按年成长4.3%，至16亿令吉，而传统贷款总额则增11.8%。次季净利息赚幅则从前一季的2.33%，下跌至2.29%。

配合该集团的业务扩充计划以及聘用高层人员，公司的员工人数增加，成本也隨之增加14.0%，这也导致其他营运开销增加7.9%。

收入稳定增长

整体而言，上半年净利表现大好，主要是因为收入稳定的增长，以及对其他资產作出的减损拨备重新入账，同时贷款亏损准备金显著好转所致。今年上半年，贷款及融资的减损准备金大幅减少，从去年同期的2亿9940万令吉，降低至7160万令吉。这主要是因为去年同期，该集团有一笔针对特定企业作出的减损拨备。

按季比较， 税前盈利增长16%，主要是次季有一笔1亿1200万令吉减损拨备重新入账。然而，较低营运收入及更高的其他营运开销，则稍微抵消拨备重新入账的利好影响。

该集团也持续从兴业投行的併购活动带来的协同效应中受益。

兴业投行在2012年11月完成合併侨丰投行的行动，进入第2年，至目前为止，合併带来的协同效应达到8000万令吉，相等於第2年协同效益目標1亿1200万令吉的71%。

兴业资本截至6月30日止的总资產达到2055亿令吉。股东基金增长6.1%，至178亿令吉。每股净资產则从去年12月止的6.57令吉，提高至目前的6.97令吉。

今年首6 个月的贷款成长8.8%，至1325亿万令吉。主要为购买股票，住宅產业及营运成本相关的贷款。该公司截至6月止的国內贷款市场份额达到9.7%，去年底为9.3%。

兴业资本资產持续改善，折损贷款比例从去年底的2.81%，降低至2.45%。另外，贷款对存款比例则维持在88.6%。

兴业资本董事经理甘志强表示，该公司在今年已经推出多项IGNITE 2017转型计划下的措施，这將为公司在2020年成为领先的跨国金融服务集团的转型目標，奠定基础。他也预期兴业资本今年的表现將超越2013財政年。

在次季业绩出炉之后，达证券分析员也將其2014至2016財政年的净利预测，分別调高至19亿6600万令吉（原本预测为18亿8400万令吉），21亿4100万令吉（20亿3800万令吉），以及23亿3600万令吉（22亿1500万令吉）。

並维持「买入」评级及10.80令吉的目標价。

兴业资本今日闭市收在9.10令吉，上涨1仙，成交量为250万股。【东方网财经】

SUMMARY OF KEY FINANCIAL INFORMATION 30/06/2014

		INDIVIDUAL PERIOD		CUMULATIVE PERIOD
		CURRENT YEAR QUARTER	PRECEDING YEAR CORRESPONDING QUARTER	CURRENT YEAR TO DATE	PRECEDING YEAR CORRESPONDING PERIOD
		30/06/2014	30/06/2013	30/06/2014	30/06/2013
		$$'000	$$'000	$$'000	$$'000

1	Revenue	2,452,625	2,339,580	4,854,592	4,606,399
2	Profit/(loss) before tax	739,127	553,667	1,376,535	1,047,952
3	Profit/(loss) for the period	559,279	419,170	1,012,750	782,975
4	Profit/(loss) attributable to ordinary equity holders of the parent	556,508	410,333	1,007,199	767,527
5	Basic earnings/(loss) per share (Subunit)	21.90	16.50	39.50	30.80
6	Proposed/Declared dividend per share (Subunit)	0.00	6.00	0.00	6.00
		AS AT END OF CURRENT QUARTER		AS AT PRECEDING FINANCIAL YEAR END
7	Net assets per share attributable to ordinary equity holders of the parent ($$)	6.9700		6.5700

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半年獲利符預期‧興業資本全年財測可達標

2014-08-28 18:00      
（吉隆坡28日訊）興業資本（RHBCAP,1066,主板金融組）上半年業績符合預期，分析員預期該集團全年成長可達標，併購消息將繼續支撐股價表現。

馬銀行研究表示，興業資本上半年淨利成長22%至10億令吉，剛好相等於該行及市場平均全年財測的50%。

與業資本未派發股息，這是由於該集團的雙重槓杆率仍高達135%，必須降低至120%以符合最新的金融控股公司條例，因此目前管理層採資本保留模式，先尋求向國行解決其資本要求課題。

安聯星展研究也認為興業資本最新業績符合預期，主要受低撥備和減貸虧損撥回所帶動。

“貸款按季成長5%和按年成長13%，全年料可如期達到12%貸款成長假設，管理層預期下半年成長會因零售領域放緩而減退。”

併購料帶動股價

肯納格研究保持財測不變，基於興業資本可能展開的併購行動，上調評級和目標價，不排除併購引發的投資情緒將帶動其股價進一步衝刺。

大馬研究則預期，即使未進行合併，興業資本的股價將可保持，因新目標領城成長加速，未來的關鍵風險是併購消息持續令該集團分心，可能拖低下半年的良好成長動力。（星洲日報／財經‧報道：李勇堅）

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公積金局若可投票‧興業資本料無法獲高溢價

2014-09-10 11:18      
（吉隆坡9日訊）如果雇員公積金局（EPF）獲准在聯昌集團（CIMB,1023,主板金融組）、興業資本（RHBCAP,1066,主板金融組）和馬屋業（MBSB,1171,主板金融組）的世紀大合併計劃中投票，興業資本將可能無法獲得高溢價。

公積金局是興業資本的最大股東，持有41.5%股權，由於它也擁有聯昌集團的14.46%，因此在此併購建議下被視為涉及利益的相關伙伴。

野村證券在報告中表示，如果公積金局獲准投票，興業資本的估價可能低於Aabar投資公司的10令吉80仙投資成本，而非“謠傳”中的11令吉80仙。
對聯昌有利

若真如此，野村證券認為此合併建議將對聯昌集團的股東有利。

“聯昌集團需要獲得75%的股東包括外國投資者批准，外資持有該公司33%股權。”

野村指出，唯一的憂慮是政府相關股東是否願意接受大裁員以減少有關銀行重疊的人力，不過由於聯昌集團在過去的重組行動中具成功的記錄，此裁員將不會帶來破壞。

如果公積金局不獲准投票，此交易可能無法落實。無論收購者是興業資本或聯昌集團，此合併將無法成行，尤其是持有興業資本21.43%股權的Aabar，堅持興業資本的交易價為11令吉80仙。聯昌集團的股東將拒絕興業資本的11令吉80仙定價。

據報道，興業資本董事局將在本周開會，預料公積金局將獲准在合併建議中投票。同時，聯昌集團的3個月獨家洽淡期間將於10月8日到期。

野村給予聯昌集團“買進”評級，並認為合併需時才能看到正面的協同效應。聯昌集團的股價可能保持良好支持，直到本月杪雙方制定換股的定價為止。

該行給予興業資本“中和”評級，目標價9令吉，若合併告吹，其股價可能至接近8令吉20仙至8令吉50仙，即合併建議宣佈前的水平。（星洲日報／財經）

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兴业银行欧债评BBB+

财经新闻 财经  2014-09-25 11:49
（吉隆坡24日讯）兴业资本（RHBCAP，1066，主板金融股）旗下兴业银行（RHB Bank）发行的50亿美元（约162.35亿令吉）的欧元中期票据，获标普评级机构给予“BBB+”评级。

兴业银行票据计划具替代条款，即兴业银行若合并或整合进另一机构，后者将取代兴业银行成为主要发债人。【南洋网财经】

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期限逼近　股价露端倪　兴业料主导3方大合併

财经 2014年9月26日
（吉隆坡26日讯）备受市场关注的3家银行大合併计划，距离为期90天的独家协议截止日期（10月8日）只剩下两周，分析员观察了该3家金融机构的股价走势后，揣测兴业资本（RHBCap，1066，主板金融股）將主导是次的大合併，而非之前市场所预测的联昌国际（CIMB，1023，主板金融股）。

回顾约3个月前，即7月10日，联昌国际、兴业资本及马建屋（MBSB，1171，主板金融股）联名发文告宣佈，3方签署一项长达90天的独家协议，以商討合併联昌国际和兴业资本的业务，並与马建屋打造大型伊斯兰银行（Mega Islamic Bank）的所有细节。

在缺乏合併计划的具体详情之下，达证券分析员观察3家银行的股价走势，並猜测兴业资本將主导3大银行的合併计划。

马建屋变动不大

该分析员指出，联昌国际的股价已从宣布以上消息初期的6.81令吉，回升至7.40令吉；兴业资本则从8月份的52週新高水平9.50令吉，回落至8.85令吉。

相比联昌国际和兴业资本的股价走势，马建屋则相对没有太大的变动，介于2.25至2.50令吉之间窄幅波动。

分析员补充说，从兴业资本近期的股价呈跌来看，这极大可能是反映了市场担忧主导者將需要庞大的资本，以及股东的股权可能会被稀释。

他称，从各管道的传言和信息，可以了解若以兴业资本作为大合併的主导者，將可以免去兴业资本针对將资產和债务脱售给联昌国际，召开股东特大以寻求75%的股东支持。

「如果排除大股东－－雇员公积金局（EPF）的投票权，阿巴尔投资（Aabar Investments）持有非常关键的投票权，即36%。阿巴尔投资当初是以每股10.80令吉的高价收购兴业资本的股权。」

同时，雇员公积金局也正在向大马交易所寻求豁免，以便该局可以在股东特大中拥有投票权。

截至9月26日，雇员公积金局持有兴业资本的40.9%股权。

分析员指出，如果大合併计划由兴业资本主导的话，该银行只需要在股东特大上获得50%的股东投票通过。

由于需要大量的资本支出，分析员相信，整个交易以换股方式进行。

根据兴业资本7月9日的股价（该股停牌前的闭市价为8.72令吉）计算，分析员预计，兴业资本將发出69亿股新股和7亿2000万新股，分別发给联昌国际和马建屋的股东。

因此，阿巴尔投资的持股率將从21.2%，被稀释至5.3%；而雇员公积金局持股率则预计下降至39.2%。

很多报导指出，一旦完成併购后，兴业资本的品牌將被联昌国际所取代，因为联昌国际拥有较强的网络，其分行和办事处分佈全球各地18个地区。

同时，分析员也预计，一旦合併后，相关银行的消费银行业务將带来协同效益，其中联昌国际的消费贷款总额將从40%，提高至44%。

合併壮大实力后，联昌国际在国內和区域市场將更具竞爭力，包括来自兴业侨丰更大规模的经济效益，以及人才和专业知识。

至于存款方面，分析员预测，合併后，来往户头存款户头（CASA）將从35%，下跌至29%（兴业资本为23%）；而个人存款则从36%，减少至31%（兴业资本为27%），这主要是受到马建屋的支撑。相反，政府和法定机构的存款则会从目前的3%，增加至10%。

达证券对该合併的看法暂时有所保留，直到最终的併购细节出炉。因此，维持联昌国际「守住」投资评级和7.50令吉目標价；同时，也重申兴业资本「买进」投资评级和10.80令吉目標价。【东方网财经】

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兴业资本第二大股东 传Aabar高盛探股权去向

财经新闻 财经  2014-09-27 11:19
（吉隆坡26日讯）消息透露，兴业资本（RHBCAP，1066，主板金融股）第二大股东Aabar投资正与高盛（Goldman Sachs）探讨所持的兴业资本股权未来去向。

彭博社引述消息人士报道，随着联昌国际（CIMB，1023，主板金融股）宣布探讨与兴业资本和马建屋（MBSB，1171，主板金融股）合并，持有兴业资本21.2%股权的Aabar投资，也要想办法保护所持股权的价值。

不过，另一名消息人士说，Aabar投资未和高盛签署正式委托书。

早前，彭博社也引述消息，兴业资本将以1.4倍的账面价值发售新股，来收购联昌国际，以倒置收购的方式完成大合并，避开Aabar投资的阻扰。

不过，高盛伦敦发言人苏菲拒绝评论。

Aabar投资要员也未回复电邮和电话。

Aabar投资是于2011年，从姐妹公司阿布扎比商业银行，以19亿美元代价或每股10.80令吉购入兴业资本股权。

但比较截至今日闭市每股8.87令吉股价，低于Aabar当时收购价近18%。

今年7月，联昌国际与兴业资本和马建屋宣布探讨合并，以创造大型且上市的回教银行。【南洋网财经】

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興業資本內部重組

企業財經2 Oct 2014 20:45
（吉隆坡2日訊）興業資本（RHBCAP，1066，主要板金融）內部重組，旗下興業投資銀行出價1250萬美元（約4063萬令吉），收購姐妹公司興業印度支那銀行（RHB Indochina Bank）旗下興業僑豐證券有限公司。

興業印度支那銀行為興業銀行獨資子公司；興業銀行與興業投資銀行皆隸屬興業資本。

興業資本向馬證交所報備，上述收購屬內部重組的一環，需獲國家銀行、證券監督委員會、柬埔寨國家銀行與柬埔寨證券委員會批准。

“公司早在6月25日與7月1日獲得國行與證監會同意，預計可在明年首季完成這項收購。”【中国报财经】

Type	Announcement
Subject	OTHERS
Description	GROUP INTERNAL REORGANISATION
The Board of Directors of RHB Capital Berhad (“RHB Capital”) wishes to announce that RHB Investment Bank Berhad, a wholly-owned subsidiary of RHB Capital, has on 1 October 2014 entered into a share sale agreement with RHB Indochina Bank Limited (“RHBIBL”), a wholly-owned subsidiary of RHB Bank Berhad, which in turn is a wholly-owned subsidiary of RHB Capital, for the acquisition of the entire equity interest in RHB OSK Indochina Securities Limited (“RHBISL”) from RHBIBL for a consideration of USD12,500,000 (“Acquisition”). RHBISL, formerly known as OSK Indochina Securities Limited, was incorporated in Cambodia and is registered with the Securities and Exchange Commission of Cambodia (“SECC”) as a licensed security firm undertaking securities underwriting business. The Acquisition will not have any effect on the issued and paid-up capital and substantial shareholders’ shareholdings of RHB Capital, and it is not expected to have any material effect on the earnings per share, net assets per share and gearing of RHB Capital Group for the financial year ending 31 December 2014. The Acquisition is subject to the approvals of Bank Negara Malaysia (“BNM”), Securities Commission of Malaysia (“SC”), National Bank of Cambodia and the SECC.  Approvals from BNM and the SC were obtained on 25 June 2014 and 1 July 2014 respectively. The Acquisition is an internal reorganisation exercise within RHB Capital Group and is expected to be completed by the first quarter of 2015. This announcement is dated 2 October 2014.

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兴业资本3亿美债 获超额认购3.7倍

财经新闻 财经  2014-10-05 10:56
（吉隆坡4日讯）兴业资本（RHBCAP，1066，主板金融股）旗下兴业银行（RHBBank）完成发行3亿美元（约9.75亿令吉）的无担保优先债券（senior unsecured notes）。

兴业银行宣布，无担保优先债券为5年期，将在2019年10月届满，殖利率是3.09%。

债券录得3.7倍超额认购率，亚洲投资者占85%，其余15%是欧洲投资者。所筹得资金，将充作兴业银行和子公司的营运资本。

刚完成发行的3亿美元债券，是50亿美元（约162.35亿令吉）欧元中期票据计划中，首批发行的债券。

兴业银行的债券计划，获国际评级机构穆迪（Moody's）和标普评级机构给予“A3”及“BBB+”评级。【南洋网财经】

Type	Announcement
Subject	OTHERS
Description	RHB BANK BERHAD’S FIRST ISSUANCE OF USD300.0 MILLION SENIOR UNSECURED NOTES IN NOMINAL VALUE UNDER THE USD5.0 BILLION (OR ITS EQUIVALENT IN OTHER CURRENCIES) EURO MEDIUM TERM NOTE PROGRAMME
RHB Capital Berhad is pleased to announce that its wholly-owned subsidiary, RHB Bank Berhad (“RHB Bank”), had on 3 October 2014, completed its first issuance of USD300.0 million senior unsecured notes (the “Senior Notes”) in nominal value under its USD5.0 billion Euro Medium Term Note Programme (“EMTN Programme”) which was established on 23 September 2014. The Senior Notes are rated A3 by Moody’s Investors Service Inc. and BBB+ by Standard & Poor’s Rating Services. The Senior Notes were priced at 5-year US Treasury + 130 bps or a yield of 3.088% and will pay a coupon of 3.088% per annum. The Senior Notes will have a tenure of 5 years from the issue date, maturing on 3 October 2019 and are expected to be listed on the Singapore Exchange Securities Trading Limited and Labuan International Financial Exchange Inc. The net proceeds from the issuance of the Senior Notes will be utilised by RHB Bank and its subsidiaries for general working capital purposes. Deutsche Bank AG, Singapore Branch, Merrill Lynch (Singapore) Pte Ltd and RHB Investment Bank Berhad are the Arrangers and Dealers for the issuance of the Senior Notes. For further information, please refer to the press release of even date. This announcement is dated 3 October 2014. http://www.bursamalaysia.com/market/listed-companies/company-announcements/1756517

Attachments EMTN First Issuance - Press release.pdf

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Type	Announcement
Subject	OTHERS
Description	RHB CAPITAL BERHAD ("RHB CAPITAL" OR THE "COMPANY") SUBMISSION TO BANK NEGARA MALAYSIA (“BNM”) FOR APPROVAL ON THE PROPOSED MERGER OF THE BUSINESSES AND UNDERTAKINGS OF RHB CAPITAL, CIMB GROUP HOLDINGS BERHAD AND MALAYSIA BUILDING SOCIETY BERHAD (“MBSB”) AND THE CREATION OF AN ENLARGED ISLAMIC BANKING FRANCHISE (“PROPOSED MERGER”)
We refer to the previous announcement dated 10 July 2014 (“Announcement”). Unless otherwise stated, the definitions used here shall have the same meanings as set out in the Announcement. The Board of RHB Capital wish to announce that RHB Capital and CIMB Group, as well as their relevant subsidiaries, had made a joint application to BNM on 8 October 2014 to seek the approval of BNM and/or the Minister of Finance (“MoF”) through BNM for, amongst others, the Proposed Merger. Further details are set out in the attachment. This announcement is dated 9 October 2014.   http://www.bursamalaysia.com/market/listed-companies/company-announcements/1761101

Attachments BNM Submission Announcement_FINAL.pd

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Type	Announcement
Subject	OTHERS
Description	RHB CAPITAL BERHAD (“RHB CAPITAL”) PROPOSED MERGER OF THE BUSINESSES AND UNDERTAKINGS OF RHB CAPITAL, CIMB GROUP HOLDINGS BERHAD (“CIMB GROUP”) AND MALAYSIA BUILDING SOCIETY BERHAD (“MBSB”) AND THE CREATION OF AN ENLARGED ISLAMIC BANKING FRANCHISE (“PROPOSED MERGER”)
We refer to the previous announcements dated 10 July 2014 and 9 October 2014 in relation to the Proposed Merger (“Announcements”). Unless otherwise stated, the definitions used here shall have the same meanings as set out in the Announcements. On behalf of RHB Capital, RHB Investment Bank Berhad wishes to announce that Bursa Securities had, vide its letter dated 21 October 2014, rejected the application to Bursa Securities for a waiver from complying with the related party transaction requirements under paragraph 10.08(7)(a) of the Main Market Listing Requirements of Bursa Securities. Further details are set out in the attachment. This announcement is dated 21 October 2014. http://www.bursamalaysia.com/market/listed-companies/company-announcements/1772745

Attachments Bursa decision-FINAL.pdf

APULA

换股成本或增20% 传Aabar要价每股RM12
财经新闻 财经  2014-10-25 10:58
http://www.nanyang.com/node/657743?tid=462

（吉隆坡25日讯）消息指出，如今三大金融机构合并案能否过关的主要关键人Aabar投资，要求每股11至12令吉的出价，意味着整个换股成本将提高至少20%。

路透社引述不具名消息来源指出，随着雇员公积金被马交所禁止投票，Aabar投资如今成为焦点，也更有理由要求比当初入场价更高的价格。

该中东基金当初以每股10.80令吉价位买进，但在联昌国际（CIMB，1023，主板金融股）和兴业资本（RHBCAP，1066，主板金融股）的换股献议中，兴业资本的献议价为10.03令吉。

失败或打击股价

兴业资本将会发股予联昌国际，但后者股东将持有合并后银行的70%股权。

据了解，持股21%的Aabar投资，要求价位11至12令吉，较入场价多11%。

但消息人士也指出，Aabar无意阻扰交易，因合并失败有可能导致股价走低，更影响在兴业资本的投资。

目前，Aabar投资和兴业投资皆拒绝回应这项消息。

联昌国际左右为难

事实上，Aabar投资的全球资产价值正在暴跌中，因此，想在这场合并案中获取更多利益。

若该基金始终不愿点头，我国可能会凭借与阿布扎比领导人的友好关系，来协调双方达成共识。

瑞银分析员胡克立斯（译音）指出，与其兴业资本和马建屋（MBSB，1171，主板金融股）苦苦寻求让公积金局投票的方法，放弃联昌国际是最好的方法。

若这项合并案告吹，联昌国际的长期地位将会动摇，拱手将收购兴业资本的机会，让给国内银行业龙头马银行（MAYBANK，1155，主板金融股）。

APULA

传Aabar 投资改变立场 三大银行合并现转机？
财经新闻 财经  2014-10-26 09:30
http://www.nanyang.com/node/657878?tid=462

（吉隆坡25日讯）消息透露，一向被视为三大金融机构合并案最大障碍的Aabar投资开始转态，或会投下赞成票；合并案峰回路转，整个交易可说是已接近完成。

消息人士指出，兴业资本（RHBCAP，1066，主板金融股）第二大股东Aabar投资现相信，合并将带来更高价值，所以改变立场。

若小股东也投赞成票，这项交易将如期完成。

不过，市场观察员对于Aabar投资忽然转态感到惊讶。

因为市场才刚刚传出，Aabar投资或要求每股11至12令吉的出价，较每股10.30令吉的献议价高出至少20%。

日前路透社报道，随着雇员公积金不获马交所允许投票，Aabar投资因成焦点，也更有理由要求比当初入场价更高的价格。

不过，根据最新消息，Aabar投资开始转态，因为大马和阿布扎比政府进行了两国高阶官员对话。

商讨后，Aabar投资转向支持这项交易。

新加坡《商业时报》也引述消息指，Aabar投资并不是轻易就改变立场，该公司获得了将1MDB能源上市时，以高价将股票卖回给一个马来西亚发展（1MDB）的选择权。

1MDB能源的售价将足以抵销Aabar在合并案中的损失。

协同效应1年12亿

另外，新加坡报道还引述消息人士，合并后，联昌国际（CIMB，1023，主板金融股）将从兴业资本在新加坡规模相对大的业务受惠；而兴业资本则可通过联昌国际涉足印尼和其他东协市场。

熟悉该项交易的消息人士解释，若以联昌国际、兴业资本和马建屋（MBSB，1171，主板金融股）目前的业绩来计算，合并后的协同效应，一年可高达12亿令吉。

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泰兴业资本增分行

财经新闻 财经  2014-11-20 11:09
（曼谷19日讯）兴业资本（RHBCAP，1066，主板金融股）宣布，旗下泰国兴业银行拓展业务至大城府（Ayutthaya）。

根据文告，泰国兴业银行在大城府新分行已开始营业，供应一系列传统金融产品，也为当地进出口商提供贸易金融产品。

兴业银行集团国际业务执行董事尤正乐（译音）指：“拓展业务至大城府是我们的增长策略，相信我们的产品和服务可满足当地消费者和商人需求。”

泰国兴业银行在50年前进军泰国，在曼谷和斯里拉查（SriRacha）拥有两家分店。【南洋网财经】

icy97

總收入提昇‧興業首9月淨利增17%

2014-11-20 17:15      
（吉隆坡20日訊）受總收入按年成長5.2%、更高的減值回撥和貸款減值費用顯著改善所帶動，興業資本（RHBCAP,1066,主板金融組）截至2014年9月30日首9個月淨利增長16.97%至15億5千180萬9千令吉，相比前期13億2千667萬3千令吉。

不過，受更高的備抵壞賬和營運開銷影響，其第三季淨利則按年微挫2.6%至5億4千416萬令吉，前期為5億5千914萬8千令吉。

興業資本第三季營業額揚10.78%至27億2千344萬9千令吉，相比前期24億5千828萬6千令吉；首9個月則增長7.27%至75億7千794萬1千令吉，前期為70億6千468萬3千令吉。

伊斯蘭銀行收入增23.9%

興業資本發文告說，首9個月淨利息收入微揚3.2%至25億令吉，同期總貸款增長9.5%，其餘營運收入也按年增長3.2%至15億令吉，主要受更高的收費收入與保險承保盈餘所推動，惟卻受衍生產品低收益和股票投資與交易更低淨收益所局部抵銷。

“伊斯蘭銀行收入按年增長23.9%至5億3千150萬令吉，主要是獲更高淨融資收入，同期融資資產按年增長25.6%至235億令吉。”

營運開銷方面增長8.6%至24億令吉，其中人事與建立成本各增13.0%與9.4%，惟這與商業營業額增長一致。

按季而言，第三季總收入按季增長14.0%至16億令吉，因營運收入增長41.7%，利息賺益企穩於2.29%。

根據其財報，第三季備抵壞賬從2千987萬令吉升高至9千422萬令吉，營運開銷從7億6千401萬令吉增至8億4千零88萬令吉。

截至今年9月，興業資本總資產達2千零93億令吉，股東股本增強至183億令吉，每股資產改善至7.12令吉，2013年為6.57令吉。

貸款成長11.7%

“首9個月集團貸款成長11.7%至1億3千600萬令吉，增長動力廣泛，來自住宅與非住宅、營運資本和購買股票等；其中國內貸款市場比，由去年杪的9.3%增至截至9月杪的9.6%。”

資產素質改善，總減值貸款率由2.81%改善至2.29%，總貸款減值也減9.1%至31億令吉。“同期，存款增長7.5%至1千481億令吉，定存增長8.6%至1千147億令吉，來往與儲蓄戶頭盈餘增長4.1%至334億令吉，來往與儲蓄戶頭比重為22.6%。”

主要子公司興業銀行稅前盈利首9個月按年增長8.3%至16億令吉，貸款註銷告減和更高註銷回撥與高淨利息收入為主因。總資產立於1千638億令吉，股本達134億令吉，第一級股本與資本比率為10.7%與11.2%，總資本比率為14.2%。

轉型計劃帶來成果

展望未來，集團董事經理甘志強認為，下半年經濟將比首半年的6.3%增長放緩，預料出口與連串減津促使內需走緩，預測大馬仍可取得全年5.8%經濟成長。

甘志強預測，大馬銀行業接下來將持續成長，具韌力的私人投資、中小企業仍將撐起商業成長，惟在某種程度受放慢的住宅貸款抵銷。

“IGNITE 2017轉型計劃帶來豐碩成果，而且動力持續；若無不可預見因素，興業資本2014年業績比去年更好。”（星洲日報／財經）

SUMMARY OF KEY FINANCIAL INFORMATION 30/09/2014

		INDIVIDUAL PERIOD		CUMULATIVE PERIOD
		CURRENT YEAR QUARTER	PRECEDING YEAR CORRESPONDING QUARTER	CURRENT YEAR TO DATE	PRECEDING YEAR CORRESPONDING PERIOD
		30/09/2014	30/09/2013	30/09/2014	30/09/2013
		$$'000	$$'000	$$'000	$$'000

1	Revenue	2,723,349	2,458,286	7,577,941	7,064,683
2	Profit/(loss) before tax	714,932	739,762	2,091,467	1,787,712
3	Profit/(loss) for the period	551,744	564,816	1,564,494	1,347,789
4	Profit/(loss) attributable to ordinary equity holders of the parent	544,610	559,148	1,551,809	1,326,673
5	Basic earnings/(loss) per share (Subunit)	21.20	22.20	60.80	53.00
6	Proposed/Declared dividend per share (Subunit)	0.00	0.00	0.00	0.00
		AS AT END OF CURRENT QUARTER		AS AT PRECEDING FINANCIAL YEAR END
7	Net assets per share attributable to ordinary equity holders of the parent ($$)	7.1200		6.5700

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第三季業績穩定‧興業展望胥視大合併

2014-11-21 17:09      
（吉隆坡21日訊）興業資本（RHBCAP,1066,主板金融組）第三季業務表現穩定，分析員認為未來展望仍取決於世紀大合併的進展而定。

興業資本管理層昨日在分析員匯報會上重申，預期於明年中期完成與聯昌集團（CIMB,1023,主板金融組）及馬屋業（MBSB,1171,主板金融組）合併的計劃。

興業資本第三季淨利雖按年微挫2.6%至5億4千416萬令吉，但首9個月淨利增長16.97%至15億5千180萬9千令吉。

興業資本貸款按年成長12%，國內增幅為7%，新加坡則飆漲34%。淨利息賺幅（NIM）按季持平，非利息收入也恢復正常，信貸成本維持在穩定的16基點。整體來看，開銷增幅仍高於盈利增幅。

馬銀行研究指出，興業資本的淨利息賺幅壓力仍高於同業，促使他們在維持2014年財測之餘，將2015至2016財政年財測略為調低3至4%。

MIDF研究指出，雖然成本收入比率在第三季改善，但以9個月為準，仍無法達到低於50%的2014財政年目標，該行估計可能維持在51%水平，加上信貸成本預測由0.3%調至0.2%，決定略為下調2014財政年淨利預測0.2%。

達證券依據最新貸款撥備調整後，將信貸成本預測從40基點削減至少29基點，其餘預測則保持不變，2014至2016財政年淨利預測從19億6千600萬令吉、21億4千100萬令吉和23億3千600萬令吉，調低至20億6千800萬令吉、22億3千600萬令吉和24億2千600萬令吉。

安聯星展研究表示，保險、資金市場和收費收入等非利息收入業務表現穩定，提振興業資本第三季業績。

“貸款成長獲得房貸的帶動而繼續增長，存款卻因為一次性的提款而減少。”

今日收盤，興業資本跌8仙，收8令吉19仙。



（星洲日報／財經）