【RHBBANK 1066 交流专区】（前名 RHBCAP）

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市佔率近15%‧業務更多元化‧興業躋身最大投行

熱股評析  2012-05-29 17:44
（吉隆坡29日訊）興業資本（RHBCAP，1066，主板金融組）以總值19億5千零70萬令吉收購僑豐控股（OSK，5053，主板金融組）旗下僑豐投資銀行，立時崛起為大馬最大投資銀行，市佔率逼近15%，並擴增其他業務規模，追趕馬來亞銀行（MAYBANK，1155，主板金融組）、聯昌集團（CIMB，1023，主板金融組）等同儕。

需時18個月現協同效應
眾分析員說，這項行動促使興業資本崛起為大馬最大證券行和業務更多元化，短期則每股盈利稀釋4.7至9%之間，且基於企業文化迥異，需要18個月磨合期後才見協同效應。

“整合後證券行的市佔率達14.6%（僑豐投資銀行的6.6%加興業資本8%），同儕聯昌集團佔10.4%；僑豐投資銀行也在新加坡坐第二把交椅。證券商更由300名（興業投資）增至1千400名（僑豐有1千100名），此舉有利交叉銷售銀行產品、信用卡、分期付款、個人貸款等。”

馬銀行研究說，對興業資本來說，這項收購使其業務更多元化，不僅倚賴競爭日益劇烈的商業銀行業務，預計非利息收入由早前的35%增至44%，其中收費收入（資本市場與財富管理）。而且因僑豐業務覆蓋範圍之利，其業務立時擴大至新加坡、中國、香港、印尼、泰國與柬埔寨。

肯納格研究說，簡而言之，壯大後的規模可讓興業資本與馬銀行、聯昌集團競爭；僑豐投行可從興業資本低融資資本受惠，而興業資本則從僑豐投行的結構交易管理能力受惠，僑豐還特別專注區域業務有助為興業資本提供提供更高的長期成長率。

該行說，主要的挑戰則是兩個實體間的文化震蕩，僑豐較企業化與更勇於承擔風險，而興業資本較保守。

中長遠更有利興業資本
從財務觀點看，中長遠對興業資本更有利，目前僑豐控股成本對收入比為84%，興業資本則是44%，兩實體結合後為50%左右；主要是非收入貢獻予整體利息收入只達44%，同儕則為50%左右，意味尚有空間讓管理層搞好協作。

“至於稀釋的每股盈利達9%，資本回酬走低2.6%。”

興業資本透過發售新股和現金方式，以總值19億5千零70萬令吉收購僑豐控股旗下僑豐投資銀行，預計今年第四季完成。

19.5億出價合理
根據協議，興業資本將發售2億4千500萬股，每股發售價達7令吉36仙的新股，相等於總值18億零320萬令吉，以及1億4千750萬令吉現金，收購僑豐投資銀行100%股權，而僑豐控股將在計劃完成後，以9.8%持股崛起成為興業資本第三大股東；僱員公積金局和阿布扎比主權基金Aabar投資持股將稀釋至40.6%和22.5%（前為45%和24.8%）。

相關出價相等於僑豐投資銀行截至2011年9月30日止11億令吉賬面值的1.77倍，或12個月本益比的18.9倍。

聯昌研究說，19.5億令吉之出價，約為僑豐投資銀行股價對賬面值的1.77倍，高於馬銀行業務併購時的1.27倍，但低於馬銀行併購金英時的1.9倍；從僑豐提供區域平台讓興業擴展投資銀行業務來看，此出價合理；至於本益比18.9倍則嫌高。

料不會裁員
“整合後之實體管理陣容未出爐，相信僑豐管理層將掌管零售證券業務與中等市場投資銀行業務，僑豐管理層人員也將填補數個高層職位。基於整合後之實體仍需要人員服務更大零售市場，預料不會有裁員現象，反而會調遣人員至海外加強業務。”

黃氏唯高達相信，在興業資本持股10%的僑豐核心管理層，將繼續在整合之實體扮演要角；僑豐有權在興業資本、興業銀行與興業投資銀行（RHBIB）提名任命一名董事。

全年貸款成長可達12%
豐隆研究說，興業資本首季淨利按季增長25%、按年挫4.8%至4億3千560萬令吉，主要面臨25億令吉企業龐大註銷，排除這些貸款仍按季成長0.6%、按年增長12.3%，管理層有信心可獲超過12%貸款成長；業界平均貸款成長為9.6%。

專注強化資本回酬
達證券認為，管理層將專注於改善缺失，專注於強化資本回酬至超越14%，包括改善流動與儲蓄戶頭以克服成本問題，同時整合與協作業務。

聯昌研究指出，興業資本的首季淨利下滑，主要歸因於貸款成本從一年前的全面回撥轉為支出，以及淨利息賺幅收窄30個基點，造成淨利息收入成長剩下1.5%。

“儘管貸款成長從2011年12月的16.4%收窄至2012年3月的9.4%，但業務表現強勁，管理層相信2012年貸款成長可達12%。首季多數貸款組合皆轉弱，包括房屋抵押貸款在內。”（星洲日報／財經）

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股息再投資影響不大‧興業資本續看俏

熱股評析  2012-06-06 19:10
（吉隆坡6日訊）配合股息再投資計劃，興業資本（RHBCAP，1066，主板金融組）將發出3千零90萬股新股。

分析
股息再投資計劃的認購比率為63.29%，符合過去紀錄，分析員認為不會為興業資本造成明顯影響。

大馬研究指出，新股發出後，興業資本的發行股本將增加1.4%。

新股定價為6令吉52仙，是以4月25日起的5天加權平均股價7令吉41仙，先扣除17.41仙股息後，再折價約10%或72仙而得出的。

大馬研究繼續看好興業資本，認為重估與否得胥視減值貸款、貸款虧損撥備、投資銀行收費收入等條件，目前維持“買進”評級和8令吉50仙目標價。（星洲日報／財經）

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兴业续物色国外并购

财经新闻 财经  2012-06-06 19:18
（吉隆坡6日讯）在收购侨丰控股（OSK，5053，主板金融股）后，兴业资本（RHBCap，1066，主板金融股）表示将继续物色国外资产并购机会，以扩大海外业务版图。

《星报》引述兴业资本（RHBCap，1066，主板金融股）董事经理甘志强表示：“我们还有并购的‘胃口'，现仍寻找机会把它（事业版图）继续扩大。不过，目前会集中火力，完成与侨丰控股的合并计划。”

海外盈利5%
他补充，兴业资本希望达40%海外业务贡献率目标，并料完成收购侨丰控股投资银行业务后，海外业务贡献率可达10%。

据了解，兴业资本创业初期，96%盈利贡献来自大马市场。截至今年首季，其海外业务盈利贡献为5%。

另外，甘志强也表示，若顺利收购印尼Pt Bank Mestika海外业务，再加上侨丰控股的海外业务贡献，有望协助兴业资本达到海外业务贡献率超过10%以上目标。

“我们正在等待印尼宣布银行领域的政策，再做收购Pt Bank Mestika的详细规划。”

他不掩饰对印尼市场的浓厚兴趣，更表示会为成为市场主要业者之一，配合印尼政府即将公布的政策。[Nanyang]

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今天这样好康。。。

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公務員貸款令人垂涎‧傳興業看中馬屋業

大馬 熱股評析  2012-07-05 17:43
（吉隆坡5日訊）興業資本（RHBCAP，1066，主板金融組）合併僑豐投資銀行後，胃納依然不小，除了喊停的印尼Mestika銀行併購，市場普遍相信，該行也可能收購馬屋業（MBSB，1171，主板金融組），此舉備受看好將帶來獲利可觀的公務員貸款業務。

大馬研究認為，在收購馬屋業前，興業資本更有可能買下印尼Mestika銀行。這項計劃目前因印尼當局調整外資條例而喊停。分析員認為，印尼併購計劃對興業資本的影響中和，目標價僅可能從8令吉50仙調至8令吉40仙。

相比下，馬屋業計劃會成為興業資本的“金鵝”，也能使該行的資產規模從1千550億令吉增至1千950億令吉，擠下合併國貿資本的豐隆銀行（HLBANK，5819，主板金融組），重奪全國第四大資產銀行寶座。

大馬研究指出，馬屋業是公務員的主要個人貸款機構，若興業資本併購馬屋業，可望帶來最有利可圖的貸款業務之一。

比較另一家“公務員”銀行――人民銀行，馬屋業的業務仍有可觀的拓展空間。人民銀行的個人貸款規模達650億令吉（佔總貸款77%），而馬屋業僅有110億令吉；盈利方面，人民銀行也以20億令吉淨利，拋離馬屋業的2011財政年淨利3億2千500萬令吉。

雖然人民銀行的840億令吉總貸款不如興業資本的970億令吉，但前者獲利高達20億令吉，勝過興業資本的2011財政年淨利15億令吉。

資產素質方面，馬屋業的貸款減值率達17.6%，遠高於興業資本的3.4%，不過，兩者結合後，比率仍維持合理的5.6%，況且馬屋業的呆賬回收率83.5%高於興業資本的73.8%，合併後比率達78.5%，這也勝過興業資本，綜合這些條件，分析員認為，其實併購馬屋業，並不會大幅拖累興業資本的資產素質。

“興業資本也無須為馬屋業收購計劃增撥資本或儲備金。”

分析員：料股票加現金展開併購
大馬研究假設興業資本出價每股2令吉80仙收購馬屋業，最佳方案將是結合股票和現金，屆時興業資本的合理價料從現有的8令吉50仙，提高到10令吉10仙。

分析員指出，興業資本目前並未面對任何下跌風險，而併購馬屋業的計劃影響非常正面，可為興業資本帶來全新也更賺錢的營收來源。

他補充，興業資本唯一可能面對的阻力，恐怕來自於其他對手的“眼紅”，因為該行竟可以商業銀行的身份，進軍公務員貸款業務。

不過，他也強調，興業資本和馬屋業的大股東都是僱員公積金局（EPF），這家機構掌握了全國絕大多數受薪一族的退休金，而合併兩家金融機構將符合公眾利益，相信可以解決其他商業銀行的“眼紅”問題。

數據顯示，興業資本換股收購僑豐投資銀行後，公積金局仍掌握該行的40.4%股權，在馬屋業的持股更高達66%。

分析員估計，假設興業資本單單以換股收購馬屋業，公積金局的持股將從40.4%提高到44至46%左右，若結合股票和現金，其持股則會提高到41至42%。（星洲日報／財經）

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索偿订金案胜诉 兴业资本获赔3280万

财经新闻 财经  2012-07-07 11:44
（吉隆坡6日讯）兴业资本（RHBCap，1066，主板金融股）在一项索偿订金的诉讼案中胜诉，将获退还3280万令吉的订金和利息与成本。

兴业资本今日向大马交易所报备，公司在2000年与Carta Bintang私人有限公司签署股权销售合约，收购SJ证券私人有限公司股权。

但而后因部分合约条款无法达成，导致交易告吹，兴业资本便在2001年提出诉讼，追讨已支付的订金。

这项诉讼案最后在高等法庭后结案，判决Carta Bintang必须归还兴业资本相关订金，并驳回前者对兴业资本的索偿提告。[Nanyang]

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公務員貸款不受新指南影響‧興業併購馬屋業有利無弊

大馬 熱股評析  2012-07-18 17:43
（吉隆坡18日訊）市場盛傳興業資本（RHBCAP，1066，主板金融組）有意收購馬屋業（MBSB，1171，主板金融組），但卻憂慮後者業務將受“負責任貸款指南”干預，分析員相信是坊間對其業務存在誤解，看好兩強結合有利強化營運效率和進軍新貸款環節。

大馬研究指出，市場對馬屋業相關營運存有誤解，而其中最大隱憂在於後者業務會否受到“負責任貸款指南”影響。

馬屋業房貸成長放緩
歸咎態度欠積極
數據顯示，馬屋業房屋抵押貸款成長在過去幾季成長放緩，其中今年首季佔總貸款28%比重的房貸僅按季成長0.2%，顯示馬屋業並未積極推動房貸產品。

但大馬研究相信，馬屋業個人貸款環節不會受到“負責任貸款指南”重大影響，主要是該指南並無特定的債務償付比率（Debt Service Ratio）限制，縱然有限制，公務員債務償付佔總薪酬水平將維持在60%不變。

“這主要是，雖然2011年整體家庭債務償付比率為48.1%，但相信這是以總償付計算，若是以淨償付為基準，預計債務償付比將達到60.9%，顯示公共領域與私人領域水平相符，因此公共領域限制較低的爭議並不存在。”

此外，大馬研究說，人民銀行營運受金融機構發展法令（DAFIA）監督，但迄今其債務償付比率頂限仍維持在60%，而公務員也不例外，更重要的是其個人融資貸款從2006財政年的200億令吉，暴增至2011財政年的640億令吉，馬屋業的110億令吉實屬小巫見大巫。

興業貸款批准
5、6月料回升
至於業務方面，大馬研究表相信4月可能是貸款批准率低谷，預見興業資本5月和6月貸款批准率顯著上升，可能按月成長30至50%，歸功於消費者可能對需求文件要求更為醒覺。

此外，商業貸款也可能受惠於過渡性貸款（Bridging loan）推動，看好今年第二季貸款成長可能較今年首季按季萎縮1.8%為佳。

興業維持今年
貸款成長12%目標
整體而論，大馬研究看好今年次季貸款比首季強，而興業資本也維持2012財政年貸款成長12%目標不變。

大馬研究指出，銀行業貸款與存款競爭壓力開始減退，但預見次季淨利息賺益仍疲軟，歸咎於兩大票據發售帶來的短期衝擊。

“我們相信儘管外圍環境仍起伏不定，興業近期並無重大貸款虧損撥備疑慮，集團現放眼2012財政年整體信貸成本為30個基點。”

與此同時，大馬研究說，興業資本併購Mestika銀行計劃現仍等待印尼中央銀行最後批准，預估興業有意收購後者80%股權，縱然最終批准的股權有所減少，但相信就算股權低至40%，興業也會將併購計劃進行到底。

“不過，我們預期收購計劃可能出現些許變化，其中隨著興業股價上漲，附加股稀釋程度將有所減少，而印尼新外資持股限制，興業可能減少收購股權至40%，從而令潛在附加股計劃規模縮水等。”

綜觀全局，大馬研究並不預見興業資本將出現任何下行風險，併購Mestika銀行影響中和，看好潛在收購馬屋業消息正面，有利強化營運效率和進軍有利可圖的新貸款環節，因此維持其“買進”評級，目標價為8令吉50仙。

潛在重新評估催化因素包括，優於預期的貸款虧損撥備、投資銀行非利息收入增加和潛在併購馬屋業。（星洲日報／財經）

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兴业仍想买印尼Mestika 银行

财经新闻 财经  2012-08-10 21:16
（吉隆坡10日讯）兴业资本（RHBCap，1066，主板金融股）旗下拉昔胡申银行（RHB Bank）仍有意收购印尼Mestika银行，粉碎了该银行可能放弃收购的传言。

基于印尼监管单位正拟定限制外资持有国内银行股权的措施，因此，市场传出拉昔胡申银行将放弃酝酿已久的收购Mestika银行计划。

拉昔胡申银行董事经理佐哈里阿都慕依在一项银行活动后向媒体指出，该银行仍在积极对待收购Mestika银行的可能性，并向印尼中央银行寻求申诉。

“我们仍在等待印尼央行的决定，我们或许可获得豁免遵守该项条例。”

印尼央行在两个月前宣布，计划限制国内银行的外资持有权顶限为40%。

印尼央行副总裁哈林阿兰萨尔早前指出，这项新条例或只是运用在新的外来投资，这将不是追溯原有银行持股权的条例。

该央行作为金融业监管单位，实行这项条例并不需要国会的通过。

拉昔胡申银行是在2009年10月，表示有意收购印尼Mestika银行80%的股权，收购价为11.6亿令吉。[Nanyang]

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SUMMARY OF KEY FINANCIAL INFORMATION 30/06/2012

		INDIVIDUAL PERIOD		CUMULATIVE PERIOD
		CURRENT YEAR QUARTER	PRECEDING YEAR CORRESPONDING QUARTER	CURRENT YEAR TO DATE	PRECEDING YEAR CORRESPONDING PERIOD
		30/06/2012	30/06/2011	30/06/2012	30/06/2011
		$$'000	$$'000	$$'000	$$'000

1	Revenue	1,931,259	1,792,616	3,833,865	3,458,437
2	Profit/(loss) before tax	603,234	510,854	1,183,957	1,121,449
3	Profit/(loss) for the period	454,186	382,213	890,682	840,638
4	Profit/(loss) attributable to ordinary equity holders of the parent	453,845	381,398	889,396	839,149
5	Basic earnings/(loss) per share (Subunit)	20.50	17.60	40.30	38.80
6	Proposed/Declared dividend per share (Subunit)	6.00	8.00	6.00	8.00
		AS AT END OF CURRENT QUARTER		AS AT PRECEDING FINANCIAL YEAR END
7	Net assets per share attributable to ordinary equity holders of the parent ($$)	5.5600		5.2700

次季淨利揚19% 興業資本派息6仙

財經27/08/2012 21:31
（吉隆坡27日訊）興業資本（RHBCAP，1066，主要板金融）截至6月底第2季，淨利按年增長19%至4億5385萬令吉，並建議派息每股6仙。

截至6月30日第2季，營業額微揚0.08%至19億3126萬令吉，淨利則報4.5億令吉，主要是受惠于高淨利息收入及低撥備損失津貼所致。

總結首半財年，興業資本營業額則增長10.9%，從上財年同期34億5844萬令吉增至38億3387萬令吉，而淨利則微揚0.6%至8億8940萬令吉。

不過，該公司首半財年的股息則較上財年同期的每股8仙來得低，建議派發每股6仙。

興業資本發佈文告指出，貸款額亦穩健增長6.7%至10億4000萬令吉，總資產額增長3.9%，達到15億8500萬令吉。

該公司說，目前將致力完成與僑豐投資銀行的合併事宜，及收購印尼馬斯迪卡銀行（Mestika Bank）。

“儘管下半財年的營運環境將非常艱難，賺幅將受壓，但我們相信將可維持目前的成長勢頭。”[ChinaPress]

plouffle0789

@williamnkk81
@plouffle0789

PROPOSED ACQUISITION BY RHB CAPITAL FROM OSK HOLDINGS BERHAD (“OSKH”) OF 100% EQUITY INTEREST IN OSK INVESTMENT BANK BERHAD (“OSKIB”) FOR A PURCHASE CONSIDERATION OF RM1,950.70 MILLION TO BE SATISFIED BY RM147.50 MILLION IN CASH (“PROPOSED OSKIB ACQUISITION”) AND THE ISSUANCE OF 245,000,000 NEW ORDINARY SHARES OF RM1.00 EACH IN RHB CAPITAL (“RHB CAPITAL SHARES”) AT AN ISSUE PRICE OF RM7.36 PER SHARE (“PROPOSED SHARE ISSUE”);

RHB CAPITAL BERHAD

09/08/2012 05:07:21 PM

Type	Announcement
Subject	GENERAL MEETINGS NOTICE OF MEETING
Description	NOTICE OF THE EXTRAORDINARY GENERAL MEETING OF RHB CAPITAL BERHAD ("RHB CAPITAL" OR "THE COMPANY")
RHB Capital wishes to announce that the Extraordinary General Meeting ("EGM") of the Company will be held at the Grand Ballroom, Level 2, InterContinental Kuala Lumpur, 165, Jalan Ampang, 50450 Kuala Lumpur on Thursday, 30 August 2012 at 10.00 a.m.

8月30日的特别股东大会是RHB要发售RM7.36的新股？

地点在InterContinental Kuala Lumpur洲际酒店。

InterContinental Kuala Lumpur  is located at
165, Jalan Ampang,
50450 Kuala Lumpur, Malaysia

马华大厦隔壁。
http://goo.gl/maps/dBDHC

车停进去五星级酒店不是要很贵的停车费？

williamnkk81

plouffle0789 发表于 28-8-2012 12:17 AM
@williamnkk81
@plouffle0789

发新股给OSK。。。 parking 免费的。。。。

plouffle0789

williamnkk81 发表于 28-8-2012 12:38 AM
发新股给OSK。。。 parking 免费的。。。。

哇，大酒店里面的停车场是免费的！是因为股东的关系是吗？

williamnkk81

plouffle0789 发表于 28-8-2012 02:13 PM
哇，大酒店里面的停车场是免费的！是因为股东的关系是吗？

是的。。只要你把parking ticket 拿到EGM柜台就可以的。。。

plouffle0789

williamnkk81 发表于 28-8-2012 02:47 PM
是的。。只要你把parking ticket 拿到EGM柜台就可以的。。。

哦,原来是他们会帮股东解决.


真好啊.

icy97

購Mestika銀行潛在利好‧興業資本賺幅或受壓

熱股評析  2012-08-28 19:01
（吉隆坡28日訊）興業資本（RHBCAP，1066，主板金融組）次季業績普遍符合市場預測，分析員認為，該公司仍有意併購印尼Mestika銀行股權，無論最終購得多少股權，它都會從Mestika銀行進行的跨國界潛在交叉商業交易活動中獲利。

豐隆研究指出，興業資本仍有意收購Mestika銀行，惟目前尚在檢討印尼新金融機構擁有權政策，而收購股權份額將是關鍵。該公司將收購其中40%股權，並研究需要在開始或較後時進一步增購股權。

豐隆研究認為，該公司收購印尼銀行股權仍是利好發展，因它將可進行跨國界商業活動潛能，以及攫取Mestika銀行客戶的貿易金融、外匯及其他投資銀行相關的業務。

豐隆研究認為，次季業績符合預測，暫時保持財測，預期今年杪完成的僑丰投資銀行併購利好，將可能是股價落後直追催化因素。

聯昌研究指出，該公司業績符合預測，次季貸款按年成長13.9%（比較同業平均為12.6%），首半年信貸成本按年削減47%，以及半年非利息收入增長16.1%，都是盈利成長主要催化動力。

聯昌研究預見該公司賺幅可能縮減，料沖淡貸款成長及低信貸成本的利好，加上收購僑丰投資銀行的正面回酬要在2014財政年才浮現，所以不鼓勵累積該公司股票，首選銀行股為馬來亞銀行（MAYBANK，1155，主板金融組）。

達證券指出，該公司管理層表示2012年設下的目標，大部份仍在正軌中，預料今年其餘時間的成長動力猶存，主要是健全貸款及國內經濟環境良好所致，使今年下半年業務將更全面發展。

達證券指出，國家銀行採取更嚴厲借貸條例，略影響消費者情緒。該公司旗下的Easy分站持續迅速擴展至245間，並且有進一步擴展空間，目前它的貸款及預支總額達到43億令吉，或占總貸款額的4%。

黃氏唯高達則認為，該公司的貸款及投資銀行業務保持強勁，預料將持續推動今年下半年業務成長。企業貸款佔總額三分之一，而零售及伊斯蘭貸款則佔50%，其餘為商業銀行領域。（星洲日報／財經）

icy97

續垂青印尼Mestika銀行‧興業：限購40%也照買

大馬  2012-08-30 17:44
（吉隆坡30日訊）儘管印尼中央銀行設定外資在當地銀行持股40%上限，迫使興業資本（RHBCAP，1066，主板金融組）收購Mestika銀行股權大幅縮水，但集團仍有意將併購進行到底，放眼明年首季完成相關計劃。

興業資本董事經理甘志強在出席特別股東大會後表示，印尼是東盟關鍵市場之一，基於監管單位限制，40%持股也算是不錯的入門機會，希望藉此可為當地經濟發展和業務成長帶來支撐。

“我們將探討相關計劃，並在取得進一步發展時作出公佈。＂

興業資本是在2009年杪建議以3兆1千118億印尼盾（約11億6千萬令吉），收購印尼PT Mestika Dharma銀行80%股權，並可在3至7年內額外增持9%股權，且在2010年1月獲得國行批准，但後因印尼限制外資在印尼銀行持股而遭到擱置。

不過，印尼中行早前公佈當地銀行及金融機構的股權限制不得超過40%，但高資本適足率、公開上市或擁有印尼中行推薦函的銀行不在限制範圍之內，讓興業併購Mestika銀行一案重現生機。

至於價格會否出現調整，甘志強說，價格向來都是雙方陷入拉鋸的一環，但集團將繼續與賣家緊密合作，確保取得雙贏局面。

“我們在過去3年的時間裡不斷對估值進行洽商，希望雙方能在本月杪達成協議。＂

詢及有關收購計劃完成時間表，他指出，在最現實情況下，整體計劃有望在明年首季完成。

特大通過購僑豐投行
另一方面，興業資本發售新股收購僑豐控股（OSK，5053，主板金融組）的投資銀行業務計劃，獲得股東放行，甘志強認為，隨著收購計劃接近完成，將為集團擴大區域業務平台，以及鞏固本地市場領先位置。

“一旦獲得有關當局批准，相關計劃料在2012年第四季完成。＂

興業資本是在今年5月28日宣佈建議以以現金1億4千750萬令吉，再結合2億4千500萬股、每股售價7令吉36仙的新股，總值達19億5千零70萬令吉來全購僑豐控股旗下投資銀行業務。

一旦收購完成，僑豐控股將因持有興業資本的10%股權崛起成為顯著股東，同時將保持上市地位。

問及集團會否進一步擴大業務版圖，他說，通過併購僑豐投資銀行和Mestika銀行，集團已涉足東盟10國的7國市場，因此現是倒退一步，鞏固自身位置的時候。

否認馬航前CEO掌投行
同時，市場盛傳馬航（MAS，3786，主板貿服組）前副首席執行員莫哈末拉斯旦將接任集團投資銀行業務主管位置，但甘志強強調他並非潛在候選人。

“我們現通過內部和外部甄選的方式，不斷地評估擁有良好營運經驗的候選者，希望在未來2個月內能有所結果。＂（星洲日報／財經）

icy97

股價反映2利空‧興業整合投行可重估

大馬  2012-09-22 11:45
（吉隆坡21日訊）興業資本（RHBCAP,1066,主板金融組）股價落後大市，分析員認為可能是由於發行新股引發憂慮，以及收購僑豐控股（OSK,5053,主板金融組）旗下投行業務的計劃遲遲未完成，惟此不利消息已反映在股價上，未來該公司可從投行整合行動中獲重估。

黃氏唯高達指出，興業資本收購僑豐投行的建議已在8月30日獲得股東在特大上通過，此收購預料在今年杪完成。

根據僑豐控股2012年上半年的投資銀行相關收入，以及假設2012年為較疲軟的一年，該行保守預測僑豐投行在2013財政年將貢獻5千600萬令吉稅前盈利。

由於興業資本發出2億4千500萬股新股進行收購，預料其2013財政年每股盈利將被沖淡約7%，股本回酬率則沖淡約1.5%，但每股淨賬面值增加3.6%，以反映僑豐投行的資產注入該公司。

購印尼Mestika無下文
另一方面，興業資本收購印尼Mestika銀行的計劃遲遲無下文，根據印尼中央銀行最新規定，新單一投資者只能收購金融機構40%股權和非金融機構為30%股權，及家族或個人只能收購20%股權。管理層預計明年首季完成交易。

興業資本之前是在2009年10月建議以11億6千300萬令吉收購Mestika銀行的80%股權，收購價相等於3.5倍賬面值，將以發售附加股方式融資。

如今假設興業資本收購40%股權，將需要籌集7億1千200萬令吉，並需發售9千800萬股新股，其股本將因此擴大4%。

以Mestika銀行在2012財政年全年化的約1億1千500萬令吉淨利計算，興業資本的淨利將增加3%，每股淨利則沖淡約1%。

在本身業務方面，興業資本第二季貸款按季成長9%，在銀行股中表現最佳，相信這是受經濟轉型執行方案所帶動，下半年貸款料保持旺盛，全年預期貸款成長12%。

黃氏唯高達基於興業資本的資產素質改善和納入僑豐投行的貢獻，而將2012至2014財政年淨利預測上調3%，惟由於發行新股沖淡股本回酬率，目標價從9.70令吉調整為8令吉70仙，保持“買進＂評級。（星洲日報／財經）

icy97

兴业准成香港侨丰大股东

财经新闻 财经  2012-10-02 08:28
（吉隆坡1日讯）兴业资本（RHBCap，1066，主板金融股）宣布，已获香港证监会（SFC）批准与兴业投资银行有限公司和雇员公积金局（EPF），成为香港侨丰证券有限公司、侨丰国际投资有限公司、侨丰期货有限公司和侨丰资本有限公司的大股东。

香港证监会在志期9月28日的信函，作出上述批准。[Nanyang]

icy97

RHB CAPITAL BERHAD

12/10/2012 06:33:53 PM

EX-date	24/10/2012
Entitlement date	29/10/2012
Entitlement time	05:00:00 PM
Entitlement subject	Interim Dividend
Entitlement description	Interim Dividend of 6 sen per share
Period of interest payment	to
Financial Year End	31/12/2012
Share transfer book & register of members will be	to closed from (both dates inclusive) for the purpose of determining the entitlements
Registrar's name ,address, telephone no	Symphony Share Registrars Sdn Bhd Level 6, Symphony House Pusat Dagangan Dana 1 Jalan PJU 1A/46 47301 Petaling Jaya Selangor Darul Ehsan Helpdesk Telephone No: 603-7849 0777 Fax No: 603-78418151/2
Payment date	27/11/2012
a.Securities transferred into the Depositor's Securities Account before 4:00 pm in respect of transfers	29/10/2012
b.Securities deposited into the Depositor's Securities Account before 12:30 pm in respect of securities exempted from mandatory deposit	24/10/2012
c. Securities bought on the Exchange on a cum entitlement basis according to the Rules of the Exchange.
Number of new shares/securities issued (units) (If applicable)
Entitlement indicator	Currency
Currency	Malaysian Ringgit (MYR)
Entitlement in Currency	0.06

Remarks :

On 27 August 2012, the Board of Directors of RHB Capital Berhad (“RHB Capital”) (“Board”) announced the unaudited consolidated financial results of RHB Capital for the six months financial period ended 30 June 2012 and declared a single-tier interim dividend of 6 sen per ordinary share of RM1.00 each in RHB Capital (“RHB Capital Share(s)”) in respect of the financial year ending 31 December 2012 (“Interim Dividend”). In this regard, the Board has also determined that the existing Dividend Reinvestment Plan (“DRP”) will apply to the Interim Dividend. The entire Interim Dividend may be elected to be reinvested in new RHB Capital Shares in accordance with the DRP, equivalent to 6 sen per RHB Capital Share. On behalf of the Board of Directors of RHB Capital, RHB Investment Bank Berhad announced on even date, that the issue price of new RHB Capital Shares to be issued pursuant to the DRP has been fixed at RM6.51.

We refer to the announcements dated 27 August 2012 and 12 October 2012 in relation to the Proposal.

On 27 August 2012, the Board of Directors of RHB Capital (“Board”) announced the unaudited consolidated financial results of RHB Capital for the six months financial period ended 30 June 2012 and declared a single-tier interim dividend of 6 sen per ordinary share of RM1.00 each in RHB Capital (“RHB Capital Share(s)”) in respect of the financial year ending 31 December 2012 (“Interim Dividend”). In this regard, the Board has also determined that the existing DRP will apply to the Interim Dividend.

On behalf of the Board, RHB Investment Bank Berhad (“RHB Investment Bank”) wishes to announce that the issue price of new RHB Capital Shares to be issued pursuant to the DRP has been fixed today (“Price Fixing Date”) at RM6.51 per new RHB Capital Share. The issue price is computed based on the volume weighted average market price (“VWAP”) for the five (5) market days (up to and including 11 October 2012) prior to the Price Fixing Date of RM7.29 minus the single-tier interim dividend per RHB Capital Share of 6 sen and applying approximately ten percent (10%) discount equivalent to RM0.72.

On behalf of the Board, RHB Investment Bank also wishes to announce that the book closure date pursuant to the Interim Dividend and the DRP has been fixed for 29 October 2012.

The new RHB Capital Shares arising from the DRP will be listed on the Main Market of Bursa Malaysia Securities Berhad on 28 November 2012.

icy97

併購僑豐完成在望 興業資本可跑贏大市

財經股市18/10/2012 22:00
（吉隆坡18日訊）僑豐投銀併購完成在望，券商大幅上修興業資本（RHBCAP，1066，主要板金融）目標價格，並認為股價將跑贏大市。

該股今日水漲船高，上升至7月來最高點。

安聯投銀分析師指出，僑豐投銀併購業務料在今年底完成。

“隨著併購的不確定因素得以釐清，我們預測，該股將挑起投資者購興。”

分析師認為，興業資本將使銀行領域重新洗牌，並從市場落後者搖身一變，變成成市場領導者，而股價也將跑贏大市。

鑑于此，分析師大幅上修興業資本目標價格，從7.79令吉上調1.1令吉至8.89令吉，評級也從“中和”改至“買入”，並成為國內銀行領域的最佳選擇。

早盤，該股以7.36令吉報開，隨後扶搖直上，早盤一度上升11仙至7.47令吉，成為本日最高點；休市時掛7.44令吉。午盤該股交投熱烈，到閉市時收7.45令吉，上升9仙，總成交量227萬9400股。[ChinaPress]