定期定額測試

edca

從 yahoo 下載 klse 1993/12 - 2014/10 數據，測試定期定額買 klse 指數結果。

1）定期定額每月 1000 ，水錢 2%，251個月共投資 251000 ，到 1/10/14 獲利 217372
超過 12 個月連續虧損有 2 次 ：31個月 和 39個月 （如果剛好在連續虧損開始時退休....）


2）有台灣基金網站，改良定期定額，方法是：
賺 15% 贖回，虧 20% 加碼投資。測試：（一樣是每月 1000 ，水錢 2%，虧 20%則投資 2000）
251個月，到 2014/10 賺 38823
超過 12 個月連續虧損有 4 次 ： 12 ， 16 ， 20 ，22 個月
報酬太低，難怪台灣“理財達人”怪老子批評這個辦法。
停利，一點道理都沒有


3）定期定額改成：如果有賺，停止扣款，如果虧，執行定期定額：
251個月投資 65000 ，賺 103663
超過 12 個月連續虧損有 1 次 ：22個月
（不錯噢，賺超過一倍了。和一般定期定額相比，贏了巴仙，卻輸了實質盈利。）


4）如果有賺，停止扣款，如果虧，執行扣款，且把之前 skip 掉的扣款補回：
（例如上個月不符合條件，沒投資，下個月符合投資條件，則投資 2000 ；如果連續 10 個月沒投資條件，第 11 個月符合條件，則投資 11000 ）
共投資 118000 ， 獲利 160774
超過 12 個月連續虧損有 3 次 ：17，20，23個月


5）如果賺，停止扣款 。
     如果虧，而本月指數低於上月，也停止扣款
     如果虧，而本月指數高於上月，執行扣款，且把之前 skip 掉的扣款補回：
投資 114000 ， 獲利 170808
超過 12 個月連續虧損有 3 次 ：12，13，26個月


6）如果賺，停止扣款 。
     如果虧，而本月指數低於上月，也停止扣款
     如果虧，而本月指數高於上月，執行扣款，且把之前 skip 掉的扣款補回
     加上虧 20% 加碼 （如果當月不符合投資條件，則加碼也要累積到下次）
投資 125000 ，獲利 214240
超過 12 個月連續虧損有 1 次 ：22個月


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第 6）個看起來獲利和報酬率都好過其他方法，且套牢次超過一年只有一次。

不管什麼方法，重點還是在賣出點。如果在連續虧損開始時退休，那富貴就有如浮雲了。

alexsuen

辛苦了
做这个会很花时间的吗？

edca

excel 放公式而已。

banko

可以分享excel

福气又安康

适合用在大马基金吗？

edca

福气又安康 发表于 19-10-2014 09:35 AM
适合用在大马基金吗？

同樣問題：定期定額適合大馬基金嗎？
有人用定期定額20年，在 2014/9月退休，賺到錢，就說定期定額有效。
有人用定期定額  6年，在 2000/7月退休，之後面對連續 39 個月虧損，（ 這 39 個月還要繼續定期定額下去。如果停止扣款，連續虧損將長達 44 個月）就說定期定額沒有用。

不管什麼“注碼法”，出場點才是關鍵啊。從上面例子，有可能連續套牢 40 個月，應該在退休前4年前，準備贖回。贖回點是：當指數跌破移動線，且移動先已經往下。至於移動線是日線，週線，月線；是一條還是多條移動線，則見人見智。請到 yahoo 自行編排，或者 download historical data ，用 excel 演算。
http://finance.yahoo.com/echarts?s=%5EKLSE+Interactive#symbol=%5EKLSE;range=

edca

3）4）5）6）缺點：（有賺停止定期定額）：
如果你在歷史新低開始買（1998/8），那未來16年都沒機會再進場。
到 2014/10 ，共投資 1000 ，報酬 4930

edca

績效高排名，卻因定期定額而賠錢：

aidj

最近，看过一本书：未必。

leekk8

edca 发表于 20-10-2014 09:02 AM
3）4）5）6）缺點：（有賺停止定期定額）：
如果你在歷史新低開始買（1998/8），那未來16年都沒機會再進場 ...

所以并没有一个方式适合在任何时候用。想想你在1998年8月开始投资，到今天的赚幅是多么惊人。你用第6的方法，就失去了这些赚幅。
选择方式时，也应该看股市的大致走势，是持续上涨，普遍橫摆或下跌。不同的趋势再配合你1-6的方式。

出场时间是最重要的，如果你需要在退休时就需要用到这笔钱，就必须按照剩余时间调整自己的投资组合。比如在退休的前5年，开始调整组合，增加债券基金的百分比。你退休并不是立刻需要全部的钱，不然怎么应付过后的20-30年的退休生活。赎回债券基金，或靠债券基金的distribution应付退休生活。这股票基金和债券基金的比重需要随着年龄一直调整。

不要一味看基金的回酬，而忘了调整自己的投资组合。任何投资都一样，需要一直调整，因为投资是长期的，长期下来，投资者会面对很多变化，投资目标，投资时长，风险承受程度都会变化。

edca

拿1）的例子（定期定額，不管行情如何，每月 1000）對比單筆投資。
單筆投資規則：
1）和定期定額一樣，每月準備 1000。如果沒有買入訊號，則 1000 存起來不進場。
2）賣出後，賣出的總額資金，加上每月存下沒進場的資本，預備下次進場時，全部投入。
3）以移動線 50 200 為準，跌破 50 200 ，且 50 200 比前一天低，第二天賣出。
4） 突破 50 200 ，不管 50 200 線是否比前一天高，第二天買入。

測試：
1993/12 - 2014/10
定期定額：投資 251次，資金 251000，獲利 217372
單筆投資：投資 12 次，賣出 12 次。本金 216000+獲利再投資240157=總投入資金 456157，獲利 330389