【j8 个人专区】目录参照1楼-期权交易日志【Options Trading Diary】

8years

感谢，原来真的没有大青蛙周街跳。还以为输了不用给钱

高ｇｅａｒｉｎｇ的玩艺儿，一定很刺激，可能不知某天某夜，要破产要跳楼。。。。。。

还是不要动好，让年轻不怕破产的人来试就好了。我们老人家，一破产肯定会吸煤气自杀。。。

Captain_zed

。。。。走了一只蛇，来了一只大豺狼。。。。。

我命由我不由天

原帖由 8years 于 18-4-2008 01:44 PM 发表
感谢，原来真的没有大青蛙周街跳。还以为输了不用给钱

高ｇｅａｒｉｎｇ的玩艺儿，一定很刺激，可能不知某天某夜，要破产要跳楼。。。。。。

还是不要动好，让年轻不怕破产的人来试就好了。 ...

其实OPTION的玩法很多 主要的STRATEGY有3种 BULLISH，NEUTRAL，和BEARISH

    *  All or part of your investments using Bullish Strategies have greater risk of loss in falling markets,
    * Investments using Neutral Strategies have greater risk of loss in volatile markets, and
    * Investments using Bearish Strategies have greater risk of loss in rising markets.

我提到的NAKEDCALL只是那么多的技巧中的一种 属于最高风险的
如果有兴趣来这里看详细的3大分类 （由于那个PAGE需要LOGIN的 无法做LINK，我就在这里贴上来）
我认为OPTION能不能赚钱就靠真材实料的分析，和用对的操作方法 ，如果股市跌，股票跌 可以做的东西不多，OPTION就没有这样的问题，如果你够厉害，熊市牛市上下市都可以赚钱。一下是牛市中的一些OPTION操作STRATEGY

Bullish Strategies

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	Long Calls                                                                        Foraggressive investors who are bullish about the short-term prospects fora stock, buying calls can be an excellent way to capture the upsidepotential with limited downside risk.
	Covered Calls                                                                        Forconservative investors, selling calls against a long stock position canbe an excellent way to generate income without assuming the risksassociated with uncovered calls. In this case, investors would sell onecall contract for each 100 shares of stock they own.
	Protective Put                                                                        Forinvestors who want to protect the stocks in their portfolio fromfalling prices, protective puts provide a relatively low-cost form ofportfolio insurance. In this case, investors would purchase one putcontract for each 100 shares of stock they own.
	Bull Call Spread                                                                        Forbullish investors who want to a nice low risk, limited return strategywithout buying or selling the underlying stock, bull call spreads are agreat alternative.
	Bull Put Spread                                                                        Forbullish investors who want a nice low risk, limited return strategy,bull put spreads are another alternative. Like the bull call spread,the bull put spread involves buying and selling the same number of putoptions at different strike prices.
	Call Back Spread                                                                        Forbullish investors who expect big moves in already volatile stocks, callback spreads are a great limited risk, unlimited reward strategy. Thetrade itself involves selling a call (or calls) at a lower strike andbuying a greater number of calls at a higher strike price.
	Naked Put                                                                        Forbullish investors who are interested in buying a stock at a price belowthe current market price, selling naked puts can be an excellentstrategy. In this case, however, the risk is substantial because thewriter of the option is obligated to purchase the stock at the strikeprice regardless of where the stock is trading.

www.OPTIONEXPRESS.COM.SG

[ 本帖最后由 我命由我不由天 于 18-4-2008 01:59 PM 编辑 ]

8years

看到头痛。。。。。。
好像云顶玩大小。。。。
不过这种方法是很好的，是一种买保险的方法，用来ｈｅｄｇｉｎｇ非常不错。如果不是用来ｈｅｄｉｎｇ而用来炒。。。。。。。。
后果就可能非常严重。

Captain_zed

原帖由 8years 于 18-4-2008 01:44 PM 发表
感谢，原来真的没有大青蛙周街跳。还以为输了不用给钱

高ｇｅａｒｉｎｇ的玩艺儿，一定很刺激，可能不知某天某夜，要破产要跳楼。。。。。。

还是不要动好，让年轻不怕破产的人来试就好了。 ...

这句话好像教坏小孩子了吧？？哈哈。。。

8years

要快速发达，就一定要进行高ｇｅａｒｉｎｇ的玩意。上下快。

好运的就人生改变，有钱。
不好运的就破产，１０年后再来过咯

jway888

回54楼楼主：
问：闭市后,还有股价的啊?? 不太明白!!
－有，但是不开放给普通的散户玩，但这也是因Online Brokerage而定。比如OptionsXpress就有有提供。但是只能交易股票至到晚上7:59分。


回56楼楼主：
问：想问一个问题，如果我买ｃａｌｌ　ｏｐｔｉｏｎ　ｕｓｄ２０００，但是ｇｏｏｇｌｅ下跌２０％。那么我是损失ｕｓｄ２０００还是还要背负其他损失的债务？？
－如果你只是买Call option,那么你损失的就是2000美元。如果帐号upgrade到第4等级后，你可以Sell Naked Put或Call, 但是其债务损失的程度将是无限。（备注：没有必要用这种策略，原因无它，如果简单的策略意即买上买下就能赚钱，那么这些复杂的策略为什么要浪费精神去碰，而且碰了还不一定赚钱）


回63楼楼主：
回：其实OPTION的玩法很多
主要的STRATEGY有3种 BULLISH，NEUTRAL，和BEARISH
－感谢楼主帮忙贴上关于期权的讯系。不过根据我个人认为经验所得，这些策略都是给“钱太多”的人用的。因为赚的Margin非常少，除非去碰Naked Call/Put，不然赚不多。以我本身的经验来说，用这些策略的时机只有一个，那就是近来的Google，在他公布业绩报告前，同时买Call也买Put（此策略通称Straddle）,由于此股价格波动异常大，不管是上还是下，价格一定超过30美元，那么卖了Call/Put之后都能轻易把损失都Offset掉，而且还能赚到可观的数目。


（后注：个人认为在论坛逛的高人、新手都对股票有一定的认知。但我的建议是如果没有上过课程，基本上千万别用书面或网址所介绍或讲解的期权智识来开市交易期权。因为，非常危险。但是如果你认为自己是高人一等而且异常有耐心耐性的话，开启OptionsXpress然后用它的虚拟交易平台来开始你的摸索之路也是可行之路。毕竟各有千秋。）

8years

感谢解释，很不错的回答。
看来就是这些玩意儿造成“股价格波动异常大”
整个市场都在投机。。。。。。。。。。。。

jway888

不好意思，我开贴的主要目的是让大家对期权有一定的认识而且发布的都是本人的真实成绩，因为发现都没人在这边讨论此课题。如你有什么疑问我也会尽量回答，毕竟本人的策略运用经验不多，只管买上或买下，也同时想抛砖引玉，看看有没有真正成功运用不同策略而又赚到钱的高人。

不过如果各位想灌水拨冷水之类的话，那就能免则免，毕竟我管不到你的心，而且对大家没好处。
（注：不针对任何人所发表的意见。只不过忘了先声明）

[ 本帖最后由 jway888 于 18-4-2008 03:12 PM 编辑 ]

jway888

美国时间早上6时34分（意即大马时间傍晚6时34分）

Citigroup misses by $0.07, beats on revs (24.03 )
Reports Q1 (Mar) loss of $1.02 per share, $0.07 worse than the First Call consensus of ($0.95); revenues fell 48.1% year/year to $13.22 bln vs the $12.77 bln consensus. Results include $6.0 billion in pre-tax write-downs and credit costs on sub-prime related direct exposures. Results also include write-downs of $3.1 billion (net of underwriting fees) on funded and unfunded highly leveraged finance commitments, a downward credit value adjustment of $1.5 billion related to exposure to monoline insurers, write-downs of $1.5 billion on auction rate securities inventory, and a $3.1 billion increase in credit costs in global consumer. Co said, "As we move into the second quarter and beyond, we will continue to divest non-strategic assets and allocate capital to the products and regions that will drive increased revenues, enhance the value of our franchise, and ultimately, maximize shareholder value".

看来这则消息捎来得正是时候。大致上全天美国市场将有以下情况：
A）开场9点半至11点左右是属于Profit Taking Period. Short sellers 这次够力了。11点至下午1点半左右就是Consolidation Period, 意即拉踞战。2点之后就是Heavy Buyers们的天下。之后关场之前还是会有Profit Taking情况出现。DJ上升至少100点。

B）其他公司业绩报告比市场分析员来得更好，从而加强市场推动力。再加上Citigroup的裁员数字如果是低于20%的话，大致上市场拥有绝对性质的大幅度上升情况。主要是由于Citigroup的writedown 比想象中好，而且Revenue也比市场分析员所评估的来得强。至于Short Seller,除了再买Long以offset亏损，这样会造成股市只有继续往上冲的趋势。DJ上升至少150点。

C）还有另外一个状况就是，由于今天是Equity逾期日，那么基本上会有全天性的大涨，然后大跌。不管是状况A或B，到最后3大指数将会徘徊在+/-的边缘。和昨天的闭市的情况一致。但此情况将会为下星期一的市场埋下伏笔，星期一开市股市全天上涨至到闭市。

（纯属个人意见）

后注：不管如何，我今天会主攻GOOGLE。

[ 本帖最后由 jway888 于 18-4-2008 07:31 PM 编辑 ]

jway888

4月18日（星期五）－赚了4314.91美元。开场前Streamyx又再次的作怪。差点没吓死我。主要原因是因为今天是期权逾期日，大赚或大亏就是看今天走势。还好开市前的30分钟，恢复正常。匆匆吃了晚饭之后就马上查看新闻。发现GOOG这个疯牛已经快冲破$535大关了。开市之后一切如我所料。市场开始Profit Taking,GOOG一度从$538跌到$524左右。 我在$525的时候买了120个APR 540 Call contracts. 持了差不多1小时半左右之后就卖了。基本上还可以。

（后注：短短10分钟之内少赚了$20,000美元，为什么呢？因为我卖了之后GOOG继续往上飙，飙到$539.99,Premium价格从$1.20飙到$3.50, 则合总数是少赚$27,600美元。靠，少赚一辆2手BMW318i,算了有赚到我的Daily Maximum Profit Margin 5－10％以上就基本上达到我的要求了。睡觉去）

Captain_zed

原帖由 jway888 于 18-4-2008 11:40 PM 发表
4月18日（星期五）－赚了4314.91美元。开场前Streamyx又再次的作怪。差点没吓死我。主要原因是因为今天是期权逾期日，大赚或大亏就是看今天走势。还好开市前的30分钟，恢复正常。匆匆吃了晚饭之后就马上查看新闻。发 ...

你用的是demo account吗？酱像的！！！

jway888

原帖由 Captain_zed 于 19-4-2008 01:16 AM 发表

你用的是demo account吗？酱像的！！！

呃，不懂你为什么会有这样的想法。所以没必要答。（后注：再次看了之后，心中只有一个问题－你，用过OX交易平台吗？也联想到一句谚语：“沉默是金”）

来说说我刚刚在$1.20卖出的GOOG Premium吧。现在是美国时间下午1点28分，Premium已经达到$8.70。（眼巴巴看着90,000美元溜走，而且把我的Daily Maximum Margin给狠狠地拖到4.5%,低过原本的5－10%了。我恨。）（计算方法为：($8.70-$1.20)x120x100 = $90,000[美元],美元，美元，美元。

这情况让我联想到3月份的期权逾期当天，虽然从GOOG赚了16,000美元，但是当天的最大Profit是120,000美元左右。注：你没有看错，也没有读错，是[美元].

[ 本帖最后由 jway888 于 19-4-2008 03:30 AM 编辑 ]

jway888

原帖由 jway888 于 19-4-2008 01:31 AM 发表
这情况让我联想到3月份的期权逾期当天，虽然从GOOG赚了16,000美元，但是当天的最大Profit是120,000美元左右。注：你没有看错，也没有读错，是[美元].

有图为证。。。。天啊，又再重蹈覆策了。而且这次才Hit到4.5%, 郁闷中。算了，明天去Pavillon散心。

jay87

请问那里有的看GOOG Premium的价?  我现在在yahoo 看着母价，545.84。但找不到Premium

jway888

原帖由 jay87 于 19-4-2008 02:07 AM 发表
请问那里有的看GOOG Premium的价?  我现在在yahoo 看着母价，545.84。但找不到Premium

可以到这边看：http://www.cnbc.com/id/15837283?q=goog

jway888

原帖由 8years 于 18-4-2008 03:09 PM 发表
感谢解释，很不错的回答。
看来就是这些玩意儿造成“股价格波动异常大”
整个市场都在投机。。。。。。。。。。。。

楼主果然有过人之处，一针见血。基本上美国每天的市场就是投机者之间的斗争。

另外我也想分享一个故事。 在2001年911事件之前的两个星期，市场上出现大量的Put, 当时S&P是向上的趋势，然后NASDAQ和DJ是sideway然后往下的。按照道理此Put数量空前庞大，大家（包括专业分析员）都不知道到底发生什么事情。至到911发生后，我们表面上看到的是恐怖份子的残忍行动中导致死伤无数，草菅人命。背地里呢，Al-Qaeda那班人早就在接下来的日子把从Put contracts赚到的大量美元调动到中东去了。恐怖份子不但只花了数条人名以换取美国的一个大灾难，大股灾，同时自己也大量捞了一笔非常可观的恐怖行动基金。这班人，可是有比美国专业分析员要强的脑袋和策划能力。 而且呢，还是合法的。这个就是 Options Trading.

jay87

原帖由 jway888 于 19-4-2008 03:50 AM 发表


楼主果然有过人之处，一针见血。基本上美国每天的市场就是投机者之间的斗争。

另外我也想分享一个故事。 在2001年911事件之前的两个星期，市场上出现大量的Put, 当时S&P是向上的趋势，然后NASDAQ和DJ是sidewa ...

之前还在想这样的事,想不到真有其事,那样美国应该很快就追查到了是谁干的啊,不能够把那笔钱冻结吗???

jay87

可以解释一下Open Interest
Strike Price
Open Interest
是什么意识吗?
为什么GGD DD Puts 的Low High  都是0.05??

jway888

原帖由 jay87 于 19-4-2008 08:08 AM 发表
可以解释一下Open Interest
Strike Price
Open Interest
是什么意识吗?
为什么GGD DD Puts 的Low High  都是0.05??

Open Interest - 简单来说就是有多少人对该价格下了交易单，但是却还没成交。原因是因为所下的价格还没符合实际价格。
Strike Price - 有提供期权的股票会有不同的Strike Price. 比如GOOGLE，如果现在股价是$535.5, 就会有$540,$550,$560,$570以上或$530,$520,$510,$500以下的Strike Price. 而不同的Strike Price 会有不同的Premium Price. 具体和马股的Warrant类同。如果Strike Price 距离现股价意即$535.5越近，那它的Premium也会相对的比较远的Strike Price 如$570,$500等贵得多。

『为什么GGD DD Puts 的Low High  都是0.05??』这句不懂你想问什么。