【CIMB 1023 交流专区】 联昌国际

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Type	Announcement
Subject	NEW ISSUE OF SECURITIES (CHAPTER 6 OF LISTING REQUIREMENTS) OTHER ISSUE OF SECURITIES
Description	CIMB GROUP HOLDINGS BERHAD ("CIMB")DIVIDEND REINVESTMENT SCHEME ("DRS")
(Unless otherwise stated, the defined terms used in this announcement shall carry the same meaning as defined in the announcements on 28 February 2017 and 16 March 2017 in relation to the DRS) Reference is made to the announcements dated 28 February 2017 and 16 March 2017 in relation to the DRS. On behalf of the Board of Directors of CIMB, CIMB IB wishes to announce that the issue price of the new CIMB Shares to be issued pursuant to the DRS for the Second Interim Dividend has been fixed on 16 March 2017 (“Price Fixing Date”) at RM4.74 per share (“Issue Price”). The Issue Price represents a discount of approximately 10% to the theoretical ex-dividend price of RM5.26 per CIMB Share, which was arrived at after taking into consideration the following: (i)       5 market day volume weighted average market price up to and including 15 March 2017, being the last trading day prior to the Price Fixing Date, of RM5.38 per CIMB Share; and (ii)     dividend per share of 12.00 sen per CIMB Share based on the number of issued and paid-up share capital of CIMB of 8,868,379,268 CIMB Shares as at 30 December 2016. The entitlement date pursuant to the Second Interim Dividend and the DRS has been fixed for 30 March 2017. Barring any unforeseen circumstances, the new CIMB Shares arising from the DRS will be listed on the Main Market of Bursa Securities on 2 May 2017. This announcement is dated 16 March 2017.

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EX-date	28 Mar 2017
Entitlement date	30 Mar 2017
Entitlement time	05:00 PM
Entitlement subject	Second interim dividend
Entitlement description	Single Tier Second Interim Dividend of 12.00 sen per share in respect of the financial year ended 31 December 2016
Period of interest payment	to
Financial Year End	31 Dec 2016
Share transfer book & register of members will be	to   closed from (both dates inclusive) for the purpose of determining the entitlement
Registrar or Service Provider name, address, telephone no	SYMPHONY SHARE REGISTRARS SDN BHDLevel 6, Symphony HousePusat Dagangan Dana 1Jalan PJU 1A/4647301Petaling JayaTel:0378490777Fax:0378418151
Payment date	28 Apr 2017
a.Securities transferred into the Depositor's Securities Account before 4:00 pm in respect of transfers	30 Mar 2017
b.Securities deposited into the Depositor's Securities Account before 12:30 pm in respect of securities exempted from mandatory deposit
c. Securities bought on the Exchange on a cum entitlement basis according to the Rules of the Exchange.
Number of new shares/securities issued (units) (If applicable)
Entitlement indicator	Currency
Currency	Malaysian Ringgit (MYR)
Entitlement in Currency	0.12
Par Value	Malaysian Ringgit (MYR) 0.000

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合併中國銀河證券 傳聯昌5000萬買Jupiter證券

2017年3月17日
（吉隆坡17日訊）聯昌集團（CIMB，1023，主要板金融）有意以超過5000萬令吉價碼，向奧林比亞（OLYMPIA，3018，主要板貿服）收購Jupiter證券私人有限公司，以促成與中國銀河證券的聯營合作。

《星報》引述消息報導，聯昌集團尋求收購Jupiter證券主要是要為股票經紀業務增添執照，而最終將與中國銀河證券合併，作為擴大覆蓋範圍和減少成本的部分計劃。

目前聯昌集團通過旗下投資銀行，擁有一張股票經紀執照，但消息指與中國銀河證券的聯營公司需要另一張執照，才能在國內經營。

“聯昌集團將把區域所有股票經紀業務，納入與中國銀河證券的聯營公司旗下，對此聯營公司需要一張在馬經營的執照。”

Jupiter證券是國內最小型經紀行，正面臨業績虧損的局面。

中國銀河證券是中國最大證券公司之一，在香港交易所上市，有超過800萬名客戶且多數經營網上業務。【中国报财经】

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与中国银河证券合作
联昌国际:初步评估

2017年3月21日
（吉隆坡20日讯）联昌国际（CIMB，1023，主板金融股）指出，该公司与中国银河证券股份有限公司共同探讨建立证券经纪策略伙伴关系的活动，目前还在进行初步评估。

该公司今日向交易所报备：“与中国银河国际金融控股有限公司的合作涵盖多个国家。联昌国际正初步评估各项选择，不免会与各利益相关方及各方探讨。”

该公司是针对日前媒体引述消息，将以超过5000万令吉，向奥林匹亚（OLYMPIA，3018，主板贸服股）收购Jupiter证券私人有限公司，并与中国银河证券联营的报道，作出回应。

不过，该公司文告未提及Jupiter证券私人有限公司。

另一边厢，奥林匹亚也向交易所报备，该公司计划脱售Jupiter证券股权，正与有兴趣的人士洽谈。

无论如何，也没有在文告里提及洽谈对象。

助改善亚洲以外业务

针对传闻，丰隆投行分析员假设：“Jupiter证券已蒙亏数年，联昌国际可利用Jupiter证券持有的股票行执照，并将区域内全数股票交易业务注入与中国银河国际金融的联营公司。”

该分析员还说，尽管目前无法确认双方将获得的财务好处，但乐观看待。

分析员指出，目前，联昌国际投行拥有一个股票行执照，但新联营公司也需要一个执照，以便在大马营运。

另外，分析员点出，虽然该联营可改善联昌国际在亚洲以外的业务，但此交易的主要目的是进一步降低营运开销，并将成本对收入比率（CIR）减至53%以下。

该投行进一步认为，联昌国际在2017财年会持续调整业务，重心为优化成本与资本。【e南洋】

Type	Announcement
Subject	OTHERS
Description	CIMB Group Holdings Berhad ("CIMB")The Star article "CIMB eyes Jupiter Securities" published on 17 March 2017
We refer to our announcement made on 17 October 2016 on the proposal to enter into a strategic partnership with China Galaxy International Financial Holdings Limited, a wholly-owned subsidiary of China Galaxy Securities Co. Ltd., in the cash equities business comprising institutional and retail brokerage, equities research and associated securities businesses (“Proposed Partnership”). As part of the Proposed Partnership which is envisaged to involve multiple countries, CIMB has been undertaking preliminary assessment on its options and this entails engaging in exploratory discussions with its stakeholders and various parties. We will make further announcement of any material development on this matter. This announcement is dated 20 March 2017.

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CGS联营计划看好．联昌目标价上调

（吉隆坡21日讯）联昌集团（CIMB，1023，主板金融组）洽购Jupiter证券料每年可节省3亿令吉成本及有助于完成中国银河证券（CGS）联营计划，分析员上调目标价。

洽购Jupiter证券
可年省3亿成本

大马投行指出，因该集团与CGS联营计划有望完成而上调目标价，从5令吉70仙调高至6令吉30仙。

同时也看好2017及2018财政年股本回酬率将从2016财政年的8.2%，改善至8.9%及9.9%，主要是获营运收入缓慢成长及成本收入比进一步下滑支撑。

CGS联营计划被市场看好，有望进一步带来成本节约、改善盈利及较高股本回酬率。

大马投行表示，若完成脱售50%经纪业务股权给CGS，有望成为该股盈利调整的催化因素。

目前该集团经纪业务隶属投资银行旗下，大马投行相信，洽购Jupiter证券料有助于该集团与CGS达成联营协议，以在大马及海外经营经纪业务。若成功收购Jupiter证券，将即时为该集团带来每年3亿令吉成本节约。

目前该行预测联昌集团2017及2018财政年成本收入比各为52.5%及50.5%，但此数据未包括收购Jupiter证券成本节约预测。

因估值、收入成本比潜在改善、股本回酬率上扬及11.3%一级资本适足率料让联昌集团有望达到T18的12%目标，该行维持“买进”评级。

文章来源：
星洲日报‧财经‧报道：郭晓芳‧2017.03.21

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icy97 发表于 18-10-2016 05:14 AM
分别持股50%
联昌中国银河探联营证券业

2016年10月18日
（吉隆坡17日讯）联昌国际（CIMB，1023，主板金融股）与中国银河证券股份有限公司共同探讨建立证券经纪策略伙伴关系。

根据文告，联昌国际独资子公司 ...

联昌国际银河证券
合作协议次季完成

2017年3月28日
（吉隆坡28日讯）中国银河证券股份有限公司董事部已经通过合作议案，联昌国际（CIMB，1023，主板金融股）表示，这是个正面进展，双方也将继续洽谈，放眼次季签署最终协议。

联昌国际向交易所报备，该公司是在去年10月17日宣布，计划与中国银河证券旗下的中国银行国际金融控股有限公司，展开策略合作。合作范围包括机构与散户经纪、股票研究和相关证券业务。

中国银河证券是在24日宣布，董事部已通过合作议案。【e南洋】

Type	Announcement
Subject	OTHERS
Description	CIMB Group Holdings Berhad (CIMB) - Proposed Strategic Partnership in Stockbroking Business
On 17 October 2016, we announced the proposal to enter into a strategic partnership with China Galaxy International Financial Holdings Limited (“China Galaxy International”), a wholly-owned subsidiary of China Galaxy Securities Co. Ltd. (“China Galaxy Securities”), in the cash equities business comprising institutional and retail brokerage, equities research and associated securities businesses (“Proposed Partnership”). China Galaxy Securities had on 24 March 2017, announced the passing of resolutions by its Board of Directors in connection with the Proposed Partnership, through the Shanghai Stock Exchange and the Stock Exchange of Hong Kong. CIMB notes this positive development and will continue its discussions with China Galaxy International on the Proposed Partnership, with a target to execute the definitive agreements by 2Q2017. We will make further announcement of any material development on this matter. This announcement is dated 27 March 2017.

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资金市场虽比去年蓬勃
联昌或难达投资回酬目标

2017年4月4日
（吉隆坡4日讯）联昌国际（CIMB，1023，主板金融股）预计，今年东南亚的资金市场会更蓬勃，即使很大可能无法达成投资回酬目标，但仍可刺激净利。

联昌国际总执行长东姑再鲁阿都阿兹周一对媒体表示，首次公开募股（IPO）和企业发售债券，将有助于推高净利增长高达15%。

然而，该银行料无法在明年杪达到自身设下的15%投资回酬的目标，因领域遭到较高的资金需求和经济走缓所冲击。

他续称，我国银行领域的整体投资回酬，已跌至约11%，因此，明年较务实的投资回酬目标，理应介于10.5%和11%之间。

联昌国际将专注于成本控制，以推高净利，同时在作出新投资时也会更严谨。

两年前，联昌国际为了要降低成本对收入比例，展开裁员行动，也脱售了部分非核心资产。

同时，也退出了印尼的微型融资业务，以及缩小泰国的营业规模，只专注于财富管理。

种种举措成功将上季的股价推高23.5%，使其成为综指股内表现最佳的蓝筹股。

“我们的收入增幅，已连续两年超越成本，显示出如果我们要守纪律，还是可以做到。”

东姑再鲁阿都阿兹称，过去两年公司完成许多调整和重组，现在是在这基础上发挥的时机。

不卖一触即通股权

联昌国际脱售股票行业务给中国银河证券的洽谈，预计会在6月杪完成。

另外，该银行也不会脱售在一触即通（Touch N’Go）的52%股权，因该业务对公司的数码策略关键，若有机会，还有可能会放眼增持股权。

今年，大马企业料通过IPO的筹资30亿美元（约132.92亿令吉），比去年多出11倍。

而我国和印尼的企业债券发售，也料在今年走高。

我国的IPO活动，料从2016年的低迷状况回弹，联昌国际有望从中受惠，因其去年有超过三分之一的收入，源自于企业和投行业务。

至于我国新发售的企业债券，预计会扬至900亿令吉，印尼则料达150兆印尼盾（约498亿令吉）。【e南洋】

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联昌国际委金融科技总监

2017年4月11日
（吉隆坡10日讯）联昌国际（CIMB，1023，主板金融股）宣布，委任奥利弗克雷斯潘为新成立子公司——联昌国际金融科技的金融科技总监。

根据文告，联昌国际金融科技是一家独立公司；它将积极开拓创新银行解决方案。

奥利弗克雷斯潘是法国人，毕业于法国Universite de Metz的国际商业、贸易及税法系。

他在全球及东盟机构中，拥有超过28年的银行经验。他曾担任欧洲、拉丁美洲、亚洲以及北美洲不同业务及营运职务。

奥利弗克雷斯潘最大的成就之一，是根据生物辨识与人工智能，推出印度首个无纸化、无需签名、无分行的手机银行。

联昌国际集团总执行长东姑再鲁阿都阿兹说：“我欢迎奥利弗克雷斯潘加入联昌国际，领导新成立子公司联昌国际金融科技。“

“联昌国际金融科技是我们自己的金融科技中心，它将能实现我们数码化愿景。”【e南洋】

Type	Announcement
Subject	OTHERS
Description	CIMB Appoints Olivier Crespin as New Chief FinTech Officer
The Press Release for the announcement is as attached. This announcement is dated 10 April 2017.

http://www.bursamalaysia.com/market/listed-companies/company-announcements/5392189

Attachments PR - CIMB Appoints Olivier Crespin as New Chief FinTech Officer.pdf

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低基数助盈利反弹　联昌国际財测上调

财经  2017年04月13日
（吉隆坡13日讯）去年低基数將会是让联昌国际（CIMB，1023，主板金融股）今年盈利反弹的主要因素，这都在市场和分析员的预测之內。

另外，在资本市场活跃下，分析员表示將带动联昌国际的收费服务，並改善盈利，因此上调其盈利预测。

大华继显分析员表示，联昌国际的盈利成长符合预期。预测今年盈利可成长21%，主要有2个因素：一、信贷成本降减，从74个基点，跌至60个基点；二、非利息收入按年增长6%。

分析员表示，联昌国际在大马的资產素质稳定和印尼业务逐步好转。

管理层预期今年信贷成本可维持在60个基点至65个基点，分析员的预测则为60个基点。

另外，分析员也看好今年资本市场，將提振该集团的收费服务成长8%，去年则是下滑4%。

净利息赚幅料受压

分析员亦不排除今年可能举行全国大选，將是改善公司收入和股本回酬率的的利好因素。「如果收费服务增长14%，料可带动全年盈利上升2.3%，股本回酬率预期將从9.2%，增至9.5%。」

净利息赚幅（NIM）方面，因集团致力推动贷款成长，加上其贷款对存款比例（LDR）高达98.4%，料导致NIM进一步受压。

「旗下印尼联昌商业银行（CIMB Niaga）管理层预测，NIM將下跌64个基点，料拖累集团今年整体NIM下滑10个基点，高过我们早前预期的下滑3个基点。」

即將在2018年1月1日生效的大马金融会计准则（MFRS）第9条文，估计会使联昌国际的拨备上涨，將影响其股本回酬率。

分析员也强调，联昌国际和中国银河证券公司联营项目，对提振公司净利影响不大，因此不宜过度乐观。

若以该证券业务每年亏2000万令吉为准，以联昌国际让出一半股权来看，仅仅改善集团盈利表现0.2%或1000万令吉。

整体而言，大华继显分析员把联昌国际2017和2018年的盈利预测，分別上调2.3%和1.8%。同时也维持该股「守住」的评级，但调高目標价至5.60令吉。【东方网财经】

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呆账拨备增7%
泰国联昌首季净利挫63%

2017年4月21日
（吉隆坡20日讯）呆账拨备的冲击仍未消退，联昌国际（CIMB，1023，主板金融股）旗下泰国联昌截至3月底首季，净利按年大跌63%至1亿2120万泰铢（约1553万令吉）。

泰国联昌今日发表文告，首季，该银行的呆账更高，拨备按年起7%。

不过，截至3月底首季，总呆账报112亿泰铢（约14.3亿令吉）。总呆账率从去年底的6.1%，改善到5.3%。

泰国联昌主席兼总执行长奇迪本解释，按季比较，总呆账率较低，是因为首季脱售一些呆账、风险管理政策更有效、银行呆账持续得到解决，及改善收账过程。

截至3月底，泰国联昌的贷款亏损拨备上涨到81.2%，去年底为77.3%。同时，总拨备达90亿泰铢（约11.5亿令吉），超过泰国央行的储备要求34亿泰铢（约4.4亿令吉）。

奇迪本指出，拨备前营运盈利跌幅仅11.3%，报13亿8260万泰铢（约1亿7712万令吉）。

营运盈利跌，主要是因为营运收入减少，抵销了营运开销下降0.5%的利好因素。

另外，奇迪本指出，泰国联昌首季的营运收入，年跌5.6%至31亿2990万泰铢（约4亿100万令吉），因为其他收入挫59.3%，抵销了净利息收入增长3%及净收费和服务收入上涨27.6%的激励。

按年比较，净收费和服务收入增9240万泰铢（约1183万令吉）或27.6%。归功于债券市场、贷款业务和基金的收费更高。

净利息收入增3%

另外，联昌国际因更好的成本管理，带动净利息收入增7230万泰铢（约926万令吉）或3%。

2017年首季，泰国联昌净利息赚幅（NIM）达3.77%，较去年同期3.72%高，归功于更有效率的贷款成本管理。

根据文告，截至3月底，泰国联昌总贷款达2006亿泰铢（约257亿令吉），存款报2173亿泰铢（约278亿令吉），两者皆按季跌2.8%。

贷款对存款比率为92.3%，较截至12月底的92.4%，按季微跌1个百分点。

资金总额达3790亿泰铢（约485.6亿令吉），国际清算银行（BIS）资本充足比例达16.7%，其中11.1%包括一级资本（Tier 1）。【e南洋】

Type	Announcement
Subject	OTHERS
Description	CIMB Thai Bank Public Company Limited ("CIMB Thai") releases its Unaudited Financial Results for the 1st Quarter ended 31 March 2017
We, CIMB Group Holdings Berhad ("CIMB") are pleased to announce that CIMB Thai, a 93.71% (indirectly held subsidiary of CIMB, had on 20 April 2017 announced its unaudited financial results for the 1st Quarter ended 31 March 2017. The unaudited financial results and the corresponding press release are attached herewith. This announcement is dated 20 April 2017.

http://www.bursamalaysia.com/market/listed-companies/company-announcements/5401105

Attachments CIMB Thai 1Q17 Financial Statements.pdf CIMB Thai 1Q17 Press Release.pdf

Tony-Pua

纳西尔：拨备减少．联昌今年回酬可改善
http://www.sinchew.com.my/node/1636647/

联昌集团（CIMB，1023，主板金融组）以较好姿态进入2017年，对集团来说，削减成本、控制开销，设定比2016年高的目标，是集团迈进的核心。

联昌集团主席拿督斯里纳西尔在最新年报中说，在已结束的2016财政年，盈利引擎保持强劲、2016年营业额创新高水平，不过，主要遗憾来自贷款损失，其中印尼在这方面的损失保持偏高、新加坡的贷款损失水平上升，意外的是，泰国的业务也面临这方面亏损。

“2016年结束时，留给大家的是一系列震憾世界事件，脱欧公投、特朗普中选美国总统、支持新民粹主义领袖，这些事件的后续效应，是否威胁我们的未来、我们是否面对自由市场的主导、全球化，以及自由价值的冲击？”

虽然全球经济展望稍有改善，可是，国际货币基金组织最近在6年来调整成长预测，下跌风险上升，主因是政策与地缘政治形势不稳定。

他说，在2016年，集团宣布两项与中国相关的交易，其中与银河证券的合作是一项精明交易，结合两家公司的证券平台，改善业务的经济效益。

有关合作予以集团更好的掌握中国与东盟之间的资金流量，与此同时，集团宣布出售中国银口银行的19%股权，那是集团其中一项最获利的投资。

该国条例对联号公司的监管，无疑对银行是一项惩罚措施，出售股权是集团长期资本累积的议程，期待2017年内完成交易。

展望2017年，他说，东盟生产总值料取得4.9%成长率，比2016年的4.6%高，主要是印尼、菲律宾经济成长较强劲，而联昌集团最大市场的大马，2017年经济成长料持平，资金市场依然呆滞，资金流量受美国经济复苏带动，预料集团营业额将继续成长，尽管增长步伐稍缓，贷款损失准备金下降，期待今年的股东回酬进一步改善。

文章来源：
星洲日报‧投资致富‧企业故事‧文：郑碧娥​‧2017.04.23

icy97

马泰持稳 呆账续减‧联昌盈利展望可期

（吉隆坡21日讯）联昌集团（CIMB,1023,主板金融组）持股93.7%的联昌泰国，首季净利按年跌63%至1亿2120万泰铢（约1552万5720令吉），相比第四季净亏14.2亿泰铢（1亿8130万令吉）有很大改善，分析员等候5月集团公布业绩维持2017财政年财测，整体前景亮丽可期。

肯纳格研究说，泰国业绩仅占联昌集团税前盈利的4%，维持2017财政年40.74亿令吉净利预测不变。

MIDF研究看好联昌泰国业务改善，呆账与注销料可在今年续续减，泰国净赚益增长持稳，在印尼复苏、大马业务稳健增长护航下，前景保持亮丽。联昌泰国首季的呆账按年走高7%，主要来自稻米业。

谈到联昌泰国业务，肯纳格对其5至10%贷款增长目标保持谨慎（相比2016年为3.7%），认为中个位数增长更为可达；这是在低利率（1.5%）、低通膨和旅游业撑起泰国经济基础下达致。

大马投行说，泰国业务首季净息由升至3.77%，相比去年同期3.72%，主要是谨慎管理资本的成本；其融资成本跌至2.4%，相比第四季的5.5%。

管理层的2017年融资成本目标是抑低至1.5%，比2016年改善3.0%。

肯纳格预测泰业务盈利可受持稳净息差（或赚益）拉抬，一方面是银行减少资金调动以保赚益，同时泰银行体系充裕流动资金，银行间不必竞逐存款而损赚益。

艾芬黄氏对联昌集团前景更为乐观，主要是整体净息差可持稳在2.66%、注销贷款料按年跌29%。

股价逼近目标价 评级下调至“中和”

大众研究说，宏观经济稳定、资产素质改善，联昌集团整体基本面向好。

不过，基于该股近期飙涨至接近其5令吉40仙目标价，因而调低评级至“中和”。

文章来源：
星洲日报／财经·文:张启华·2017.04.21

icy97

首季利息收入增
印尼联昌净利翻1.38倍

2017年4月27日
（吉隆坡27日讯）联昌国际（CIMB，1023，主板金融股）旗下印尼联昌商业银行（CIMB Niaga Bank）截至3月31日首季，净利按年暴增1.38倍至6400亿印尼盾（约2.1亿令吉），或每股净利25.45印尼盾（约0.83仙）。

该银行今天发文告，由于净利息收入（NII）年升9.1%，录得3.1兆印尼盾（10.1亿令吉），加上拨备开销按年减少19.5%，让该季净利获增长。

印尼联昌商业银行总裁董事泰戈尔指出，虽然面对疲软的印尼国内经济及营运环境，但该行仍能交出正面成绩。

“虽然营运成本年升2.8%，但我们的营运收入获得年增7.3%。”

“有鉴于我们重新调校资产负债表，加上采取优化资本的策略，预计今年会有强劲表现。”

资产微增至773亿

截至首季，印尼联昌商业银行拥有236.86兆印尼盾（约773亿令吉）资产，年增2.2%，稳住身为印尼第5大银行的地位。

该行贷款业务年升2.9%，来到175.98兆印尼盾（574.16亿令吉）；当中包括消费贷款51.14兆印尼盾（166.9亿令吉，年增29%）、中小企业贷款34.79兆印尼盾（113.5亿令吉，升20%）、企业贷款60.77兆印尼盾（198.3亿令吉，升35%），以及商业贷款29.28兆印尼盾（95.5亿令吉，16%）。

另外，第三方存款总额年升1.9%，录得176.09兆印尼盾（574.6亿令吉）。

来往与储蓄户头（CASA）比例年增369基点，来到55.74%。

首季贷款对存款比例（LDR）为98.5%，高于去年同期的97.71%。资本充足率（CAR）站稳于18.46%。【e南洋】

Type	Announcement
Subject	OTHERS
Description	PT Bank CIMB Niaga Tbk ("CIMB Niaga") releases its Unaudited Financial Results for the 1st Quarter ended 31 March 2017
We, CIMB Group Holdings Berhad ("CIMB") are pleased to announce that CIMB Niaga, a 92.5% (indirectly held subsidiary of CIMB, had on 27 April 2017 announced its unaudited financial results for the 1st Quarter ended 31 March 2017. The unaudited financial results and the corresponding press release are attached herewith. This announcement is dated 27 April 2017.

http://www.bursamalaysia.com/market/listed-companies/company-announcements/5410325

Attachments CIMB Niaga 1Q17 Financial Statements.pdf CIMB Niaga 1Q17 Press Release.pdf

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CIMB GROUP HOLDINGS BERHAD

1. Details of Corporate Proposal
Involve issuance of new type/class of securities ?	No
Types of corporate proposal	Others
Details of corporate proposal	Dividend Reinvestment Scheme (DRS)
No. of shares issued under this corporate proposal	183,726,322
Issue price per share ($$)	Malaysian Ringgit (MYR)   4.7400
Par Value ($$)	Malaysian Ringgit (MYR)   0.000
Latest issued and paid up share capital after the above corporate proposal in the following
Units	9,052,110,498
Currency	Malaysian Ringgit (MYR) 0.000
Listing Date	02 May 2017

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今年整体业务看俏
联昌冀延续增长势头

2017年4月28日
（吉隆坡28日讯）鉴于国内和东盟经济已步上复苏道路，联昌国际（CIMB，1023，主板金融股）有信心去年的业务增长动力，将能够延续至今年。

联昌国际主席拿督斯里纳西尔，今天在股东常年大会的记者会上指出，东盟经济在2016年回升，该行旗下市场都交出不错的业绩。

出席记者会者，还包括总执行长东姑再鲁阿都阿兹。

纳西尔说：“我们看到，大马的商业信心在过去3个月增加，而联昌国际去年末季所录得的贷款，也有强劲表现，显示整体市场情绪正趋向稳定和乐观。”

“此外，印尼经济也回升，泰国呆账和拨备成本已触顶，预料最坏情况已过去。”

“因此，我们有信心，联昌国际在去年的增长动力，能够延续至今年。”

他补充，去年末季的业务增长，已反映在营业额上，但被泰国业务拨备成本和呆账抵消，未能反映在该季净利上。

末季净赚8.5亿

截至去年12月31日末季，联昌国际净赚8.5亿令吉，年涨3.5%；营业额报43.1亿令吉，年扬6.7%。

全年净利则录得35.6亿令吉，年升25.1%；营业额报160.7亿令吉，年增4.3%。

另外，该行也努力提高成本效率，放眼今年成本对收入比率能够降低至50%，该数字截至去年杪为53%。

地缘政治妨碍东盟复苏

虽然区域经济向好，但地缘政治是不可忽略的潜在危机，甚至会影响联昌国际和东盟市场经济的复苏步伐。

纳西尔指，我国乃至东盟市场的经济，有不少正面迹象，归功于全球经济良好的展望。

“世界银行对我国今年经济预测，从去年提出的4.2%，上修至4.3%；明年进一步增长至4.5%，这表明全球经济增长转为乐观气氛。”

“不过，十分可惜的是，我们看到多个区域出现不少地缘政治事件，侵蚀东盟的乐观展望。”

“我们希望东盟能在市场上发出光芒，而不是被这些危机掩盖。”

5月推出支付宝服务

谈到令吉，纳西尔认为美国当局的最新动态、美元走势以及区域经济发展，都是左右令吉汇率走势的因素。

他指出，种种因素导致令吉过去3年，确实面对相当艰难的时期，而我国政府正努力解决问题。

“除了政府当局，我们也高兴看到企业和投资者也回流我国，表明我国的经济和汇率有起色的迹象。”

另一方面，再鲁阿都阿兹透露，联昌国际与支付宝（Alipay）将在5月，于国内推出数字支付服务，目前进展顺利。

而在去年进军的越南市场，也计划在今年杪推出网上银行系统。【e南洋】

icy97

联昌通过科技降成本

2017年5月12日
（吉隆坡11日讯）联昌国际（CIMB，1023，主板金融股）主席拿督斯里纳西尔认为，科技可以进一步降低银行业者的成本。

他说：“联昌国际尝试通过科技和证券经纪臂膀的潜在联营计划，迅速将成本对收入比率降至50%以下。”

纳西尔今日在柬埔寨金边出席世界经济论坛时，接受彭博电视访问。

去年10月中，联昌国际与中国银河证券股份有限公司签署意向书，协商联营计划。

随后在3月，传出联昌国际将以超过5000万令吉，向奥林匹亚（OLYMPIA，3018，主板贸服股）收购Jupiter证券私人有限公司，并与中国银河证券联营。

另一方面，纳西尔称，目前大马银行领域的外部环境有所改善，展望较乐观。

不过，他也点出，现今大马银行整合活动的成本较高，因此，卖方须降低对售价的期望。

“我认为，卖方必须意识到，现今银行合并活动较想象中更昂贵，因此，他们不能期望过去的价格水平。过去可通过分行增量作为优势，但这个筹码已不存在。”【e南洋】

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联昌国际净利飙45%
首季赚11.8亿创纪录

2017年5月24日
（吉隆坡24日讯）联昌国际（CIMB，1023，主板金融股）截至3月31日首季，净利激增45%，达11亿8025万8000令吉；创下有史以来最高的季度净利纪录。

同期营业额也扩大17%，报43亿6049万7000令吉。

联昌国际集团总执行长东姑再鲁阿都阿兹，通过文告表示，联昌国际在2017年有个美好的开始，录得史上最高的单季净利记录，符合逐步改善的区域经济及资本市场活动。

“成本管理举措持续发挥效用，且资产素质也持续有改善，让我们的主要业务获得动力。”

他解释，更好的资本与资产负债表管理，让集团可专注于增长、提升赚幅、并得到更健康的来往与储蓄户头（CASA）比例，及更稳健的资本情况。

根据文告，首季营运收入扬17.1%，达43.6亿令吉，主要是由增长32.3%的非利息收入，以及有所改善的资本市场活动所主导。

净利息收入涨12%

至于净利息收入，则涨11.5%，归功贷款增长和净利息赚幅走高。

营运开销按年攀7.4%，惟若排除汇兑影响，仅是走高3.9%，因集团的成本管理举措持续发挥效应。

首季的税前盈利攀涨43.7%，达16.1亿令吉，而贷款拨备则按年跌8.8%。

展望未来，再鲁阿都阿兹说，联昌国际谨慎乐观看待今年的表现，因经济情况更稳定、区域活动增加、资本市场概述和各地业务的拨备减少。

“我们正在达标的轨道上。”

印尼联昌表现最佳

以业务类别来看，区域消费者银行的税前盈利，按年微扬0.5%，写5.61亿令吉，占整体税前盈利的35%。

税前盈利平平，是因为印尼的信用卡和汽车融资业务的拨备较高。

区域商业银行持续拓展，但税前盈利跌7.8%，因泰国的拨备走高。

另外，区域批发银行的税前盈利，则是按年大涨117%，报7.27亿令吉，因资本市场活动增加，且企业银行的表现强稳。

以区域分析，国外业务的税前盈利贡献比重，从去年同期的26%，扬升至28%。

泰国营运表现转佳

其中，印尼业务的税前盈利激增135.5%，报2.92亿令吉，因印尼联昌商业银行（CIMB Niaga Bank）表现亮眼。

泰国业务的税前盈利亦起15.9%，写1.02亿令吉，因整体营运表现转佳，抵消了按年攀升的商业银行拨备。

而新加坡的税前盈利，也飙涨121%，报1.37亿令吉，主要由营业额改善，和较低的贷款亏损拨备所支撑。

首季总贷款增12%

首季，联昌国际的总贷款扬12.2%，而总存款则走高10.8%。

相较去年首季的90.6%贷款对存款比例（LDR），如今，该比例已扬至91.7%。

截至3月杪，总减值率（Gross Impairment ratio）涨至3.2%，覆盖拨备为79.6%。

归功于营业额强稳和成本受到控制，成本对收入比例改善至52.6%。此外，净利息赚幅也提升至2.72%。

总资本比例企于16.4%，一级资本比率（CET1）涨至11.5%。【e南洋】

SUMMARY OF KEY FINANCIAL INFORMATION 31 Mar 2017

		INDIVIDUAL PERIOD		CUMULATIVE PERIOD
		CURRENT YEAR QUARTER	PRECEDING YEAR CORRESPONDING QUARTER	CURRENT YEAR TO DATE	PRECEDING YEAR CORRESPONDING PERIOD
		31 Mar 2017	31 Mar 2016	31 Mar 2017	31 Mar 2016
		$$'000	$$'000	$$'000	$$'000

1	Revenue	4,360,497	3,725,318	4,360,497	3,725,318
2	Profit/(loss) before tax	1,613,598	1,123,129	1,613,598	1,123,129
3	Profit/(loss) for the period	1,211,001	829,802	1,211,001	829,802
4	Profit/(loss) attributable to ordinary equity holders of the parent	1,180,258	813,804	1,180,258	813,804
5	Basic earnings/(loss) per share (Subunit)	13.31	9.54	13.31	9.54
6	Proposed/Declared dividend per share (Subunit)	0.00	0.00	0.00	0.00
		AS AT END OF CURRENT QUARTER		AS AT PRECEDING FINANCIAL YEAR END
7	Net assets per share attributable to ordinary equity holders of the parent ($$)	5.2720		5.1090

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联昌卖海外股票行50%
中国银河证券5.15亿接手

2017年6月7日
（吉隆坡6日讯）联昌国际（CIMB，1023，主板金融股）以1亿6700万新元（约5亿1500万令吉）脱售海外股票行业务50%股权给中国银河证券；双方也将针对大马股票行业务进行洽谈。

联昌国际今日发表文告宣布新消息，惟没透露国内股票行业务洽谈的详情。

联昌国际是通过独资子公司联昌国际集团，与中国银河证券子公司——中国银河国际金融控股签约，通过联昌国际的股票行业务，缔结策略合作关系。

根据合约，联昌国际将脱售联昌国际证券国际私人有限公司（CSI）50%股权给中国银河国际，之后双方各持一半股权。

CSI在印尼、新加坡、泰国、香港、印度、韩国、英国和美国拥有股票行业务，包括机构及散户股票行、股票研究和联合证券业务。

成纯股票行

脱售价相等于CSI截至2015年12月31日，净资产价值的1.3倍。

联昌国际指出，通过股票行业务合作，可借助作为中国其中一家最大型证券公司——中国银河证券的优势，包括网络、市场准入及业务，和技术知识。

联昌国际总执行长东姑再鲁阿都阿兹说，最新交易对于联昌国际和中国银河证券集团，是一项重大交易，将迎来新的股票行业务架构。

“联昌国际的股票行业务将重新定位成拥有东盟银行客户群的纯股票行。”

他指出，将会继续提供全面的投资银行和资本市场服务给客户，且将扩大股票分销平台及研究辅助。

“我们冀望联营创造协同效益，也有利于未来扩展合作。”

双方将会合作取得相关监管批准，放眼今年末季完成。【e南洋】

Type	Announcement
Subject	OTHERS
Description	CIMB Group Holdings Berhad ("CIMB Group" or "Company") - Proposed Strategic Partnership in Stockbroking Business
We refer to our announcements dated 17 October 2016 and 27 March 2017. We are pleased to announce that CIMB Group Sdn Bhd (“CIMBG”), a wholly-owned subsidiary of the Company has, on 6 June 2017 signed a conditional Share Purchase Agreement with China Galaxy International Financial Holdings Limited (“CGI”), a wholly-owned subsidiary of China Galaxy Securities Co. Ltd. (“China Galaxy”), with respect to the sale of 50% of the issued and paid-up share capital of CIMB Securities International Pte. Ltd. (“CSI”) to CGI (“Proposed Disposal”). CSI is a wholly-owned subsidiary of CIMBG, and is the holding company for the cash equities business comprising institutional and retail brokerage, equities research and associated securities businesses in Indonesia, Singapore, Thailand, Hong Kong, India, South Korea, United Kingdom and the United States of America. The consideration for the Proposed Disposal amounts to approximately S$167 million (equivalent to RM 515 million based on S$/RM exchange rate of 3.084 as at 6 June 2017) and was arrived at based on a multiple of 1.3 times to the consolidated net asset value of CSI as at 31 December 2015. The consideration is subject to completion of audit adjustment, if any. The Proposed Disposal marks the formation of a strategic partnership between CIMB Group and China Galaxy. With this partnership in the cash equities business, the joint venture will be able to leverage on the strengths of China Galaxy, including its network, market access as well as business and technological know-how, as it is one of the top securities companies in China. Whilst the Proposed Disposal is on the cash equities business outside Malaysia, the parties are also in discussions with respect to the stockbroking business in Malaysia. The Proposed Disposal is expected to contribute positively to the earnings of CIMB Group. None of the Directors or major shareholders of CIMB and/or any persons connected with them has any interest, direct or indirect, in the Proposed Disposal. Please refer to the attached press release for further details on the Proposed Partnership. This announcement is dated 6 June 2017.

http://www.bursamalaysia.com/market/listed-companies/company-announcements/5453189

Attachments Press Release - CIMB and China Galaxy Formalise Strategic Partnership in Stockbroking Business 6 June 2017.pdf

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5.15亿售证券业务
联昌料保留现金不派息

2017年6月9日
（吉隆坡9日讯）联昌国际（CIMB，1023，主板金融股）虽从脱售海外股票行业务50%股权中获利，但应该不会有额外股息。

MIDF研究分析员在报告中指出，根据脱售所得，联昌国际料有能力派发额外5至6仙的股息，但相信会保留现金给其他投资。

联昌国际日前以1亿6700万新元（约5亿1500万令吉），脱售联昌国际证券国际私人有限公司（CSI）50%给中国银河国际，之后双方各持一半股权。

脱售价相等于CSI截至2015年12月31日净资产价值的1.3倍。

一级资本提高

艾芬黄氏投行认为，联昌国际可以获得1亿8000万令吉盈利，成本对收入比率也会改善100至150个基点，或3亿至3亿5000万令吉。

不过，由于联昌国际放眼今年末季完成上述交易，分析员相信，这些直接效应在2018财年才会实现。

马银行投行指出，证券经纪业务一向对联昌国际净利贡献不大，因此这对集团盈利的影响微。

丰隆投行也预计，从2018财年起，证券经纪业务仅贡献盈利1000万至1500万令吉。

分析员微调联昌国际今明后财年净利预测，分别达2.3%、3.1%及2.9%。

同时，丰隆投行预计，联昌国际的一级资本（CET1）比率会提高30个基点至11.8%，可促使该公司在明年达到12%的目标。



借机攫取中国商机

分析员皆看好该合伙关系，相信联昌国际可以获得许多好处。

MIDF研究点出，这是联昌国际未来盈利的强心剂，给予联昌国际在中国市场立足的机会，包括方便客户在中国做生意。

“尤其是在中国加快一带一路倡议下，可利用中国海外合并、中国东南亚跨境投资和基础建设投资。”

艾芬黄氏投行则认为，这会为投行业务带来更多生意、改善交易平台、更广阔的股票经销平台以及研究范围。

不过，由于联昌国际股价近期走高，跑赢基本面，分析员纷纷下调其评级，从“买入”至“中和”。【e南洋】

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瞄准富人搭桥东盟
联昌私人银行打进中国

2017年6月23日
（吉隆坡23日讯）大马第二大银行——联昌国际（CIMB，1023，主板金融股），冀望与中国大陆领先股票行建立联系，通过其交易能力，吸引中国富裕人士将钱存入其私人银行。

集团批发银行业务总执行长麦礼文，接受彭博社访问时说：“我们并非像欧洲和瑞士般的传统私人银行家，我们的足迹还未遍布全球。

他认为，包括中国企业家的富裕客户，可能会要进入该行熟知的东南亚市场。

“若他们想要投资业务，或通过自身某些实物资产或股份来取得盈利，那么，我们会比欧洲私人银行更了解这些资产。”

目前，联昌国际的私人银行业务，共管理总值109亿美元（467亿5010万令吉）的资产，主要来自大马和东南亚国家。

本月初，联昌国际同意脱售海外股票行业务50%股权给中国银河证券，双方各持一半股权，旨在尽可能降低成本，扩展东南亚业务。

麦礼文透露，联昌国际冀双方能产生“化学反应”，通过推介，协助银行获得更多来自中国的新高净值客户。

根据波士顿资讯公司本月的报告，中国领先台湾、香港和印尼，成为亚太区域最大的岸外财富来源，去年共为私人银行的营业额，贡献近120亿美元（约514亿6800万令吉）。

随着上月首相纳吉与中国主席主席习近平，成功签署签署9项总值72亿美元（约308亿8080万令吉）合约，也推高了大马和其他区域经济体的投资。【e南洋】