居安思危之基金随意分享

alexsuen · 发表于 23-7-2013 12:39 AM

又是请 @tboontan 兄出场的时候了

过往回酬记录是误区

我很认同

tboontan 发表于 15-9-2012 01:21 PM

一些基金投资者强调要参考过往的回酬记录来决定投资选项，个人认为这是误区。

这误区，我之前曾分析解说，现换个方式再重温。

参考过往记录？试想想，如果基金公司在2000年推出中国股票基金，在2007年高峰时，在7年里回酬应该不会比 P SMALLCAP 逊色（SMALLCAP 00年至11年高峰赚380%）。

中国上海指数从2000年900多点上涨至07年6124 点，涨幅高达6倍多，中国基金的盈利以保守的方式估计，最少也有4、5 倍，绝对比大众信托冠军 P SMALLCAP 强。

如果投资者在2007年是纯粹以基金赚钱记录来判断投资取向，他当时肯定毫不犹豫的投向中国基金的怀抱，07年进场，该投资至今肯定亏损累累，投资者现在会不会呼天抢地、后悔莫及呢？

以上的解说值得大家深思。

单纯以基金记录来投选基金，我个人不大建议。这方式就像买股票一样，追高，然后想要在更高点脱手。股票操盘手都知道这是短线操作法。

http://cforum4.cari.com.my/forum ... 6&fromuid=14412

tboontan · 发表于 23-7-2013 01:00 AM

alexsuen 发表于 23-7-2013 12:39 AM
又是请 @tboontan 兄出场的时候了
过往回酬记录是误区
我很认同

纳吉教我，YOU HELP ME , I HELP YOU

alexsuen · 发表于 31-7-2013 07:36 PM

今天简单写两句风险

除了之前提过的各类高风险代理，
时常还会看到对市场持有相反看法的代理

比如长远投资，有看好本地股市基金的代理，
也有看好区域基金会更好的代理

也有看好中东看坏中国，
跟相反意见的代理论战，
事实证明最后原来中东中国两败俱伤

如果投资者以为只听自己的代理分析就可以减低风险，
那真要祝你好运

tboontan · 发表于 31-7-2013 10:12 PM

alexsuen 发表于 31-7-2013 07:36 PM
今天简单写两句风险

除了之前提过的各类高风险代理，

正常啊

你看股票，也是一边买进，另一边卖出

甚至基金经理与外资大户，在大选前本地基金经理卖出，外资就大手买进

我本身的口味就是喜欢大部分人看死的，有机可乘嘛

符合冷眼及巴菲特精神

artcreator · 发表于 31-7-2013 10:16 PM

alexsuen 发表于 31-7-2013 07:36 PM
今天简单写两句风险

除了之前提过的各类高风险代理，

所以你的看法是？

tboontan · 发表于 31-7-2013 10:26 PM

alexsuen 发表于 31-7-2013 07:36 PM
今天简单写两句风险

除了之前提过的各类高风险代理，

普遍上来讲

投资者自己分析，选基金，选时机的成功率会高过基金代理处理吗？？

不要忘记，大部分投资者连本益比，周息率，NTA , PRICE TO BOOK RATIO , TRESURY BILL，MGS 都搞不通

有些初接触者或者代理的潜在顾客甚至连 BOND 与 MONEY MARKET 也分不清

alexsuen · 发表于 31-7-2013 10:46 PM

tboontan 发表于 31-7-2013 10:26 PM
普遍上来讲

投资者自己分析，选基金，选时机的成功率会高过基金代理处理吗？？

问题是投资者不知代理说的准不准

因为不同代理不同看法，甚至完全相反

本益比，周息率，NTA , PRICE TO BOOK RATIO , TRESURY BILL，MGS

这些我真的不知道

可是就算很了解这些术语如基金代理，
也一样出现不同代理不同看法，甚至完全相反

而这些风险，也就是应该听从哪位代理的分析，
是投资者必须面对的

更危险的情形是投资者的投资决定，
只依赖一位代理

alexsuen · 发表于 31-7-2013 10:48 PM

artcreator 发表于 31-7-2013 10:16 PM
所以你的看法是？

我在这主题里的看法，
其实就是鼓励大家了解投资信托基金的风险

alexsuen · 发表于 31-7-2013 10:49 PM

tboontan 发表于 31-7-2013 10:12 PM
正常啊

你看股票，也是一边买进，另一边卖出

你写的这几句真是不错

我有学到东西

谢谢

tboontan · 发表于 31-7-2013 10:57 PM

alexsuen 发表于 31-7-2013 10:46 PM
问题是投资者不知代理说的准不准
因为不同代理不同看法，甚至完全相反

我说的这些字眼，用意也不单单只是明白字眼的含义，

而是当一些经济报告、新闻提起这些种种字眼，投资者完完整整要明白整篇文章，

要不然投资者怎样选时机，选基金，还要 SWITCHING. 不如抛银角去决定

alexsuen · 发表于 31-7-2013 11:11 PM

tboontan 发表于 31-7-2013 10:57 PM
我说的这些字眼，用意也不单单只是明白字眼的含义，

而是当一些经济报告、新闻提起这些种种字眼，投资 ...

可是问题还是一样啊，
就是了解这些术语的基金代理，
也一样是不同代理不同看法嘛

投资者如果只听从代理的分析，
可能会面对风险

但我不否定基金代理对投资者的重要性

tboontan · 发表于 1-8-2013 12:10 AM

alexsuen 发表于 31-7-2013 10:46 PM
问题是投资者不知代理说的准不准
因为不同代理不同看法，甚至完全相反

还有，就算各位代理推崇不同的基金，

大多时候也是回酬有差异，并不是关键点

关键点是要选择良好投资工具，而不是让大家把资金长期停泊在定存，任由通膨侵蚀财富

看过大众信托的本地股市、区域股市、债卷，各种基金比例，区域基金占小部分，

虽然没法详算，整体国内外股市基金大约平均回酬不比国内退休金逊色

alexsuen · 发表于 3-8-2013 08:20 PM

高风险代理系列（三）

（6）误导新基金赚钱的机会比较高

（7）误导新基金的价钱是最minimum

高风险代理系列（一）：http://cforum2.cari.com.my/forum ... 2&fromuid=14412
高风险代理系列（二）：http://cforum.cari.com.my/forum. ... 6&fromuid=14412

alexsuen · 发表于 3-8-2013 09:31 PM

谢谢福气版主

再为楼上的高风险基金做点补充

其实有时也不一是代理有意要误导，
只是他们自己也跌入了迷思里

对信托基金有错误的了解

alexsuen · 发表于 4-8-2013 11:41 PM

哈哈，今天来看下理财“专家”的数字法则

看看就好，要不要跟从请自行决定

理財數字法則

許多理財專家總結出了許多的理財數字法則，值得我們在理財的過程中借鑑。如:20/80法則：即我們最好把主要(80%)精力和時間，放在少數(20%)高價值、高回酬的活動上。

72法則：顯示時間和复利的威力。假定年收益率為r%，那么，您的投資大約在72/r年后翻番。如果你存入1萬元，假定年收益率6%，12年后就會累積2萬元。

100法則：即投資股市的資金最好占全部存款的( 100 -年齡) %。如果您的年齡40歲，那么，用于股市的資金比率應該為60%，另外40%可投資低風險的銀行儲蓄和國債等。

35法則：即您每月歸還貸款本息的額度，最高不要超過您家庭收入的35%，一般以20%為宜。

1 / 10法則:專家認為，一個家庭的年保費支出，一般占家庭年收入總額的10%為宜，最高不要超過20%。

20法則：談的是自己的養老問題，即從現在起，您就要準備20倍于目前年花費額(年收入減年儲蓄)的存款，留到自己退休后做日常生活開銷用。

1.2.7法則：一個家庭的總收入(最好以年為時間單位來安排)，10%的資金用來安排保障即購買各種商品保險，20%的資金用來投資再生財，70%的資金用來生活消費。

http://cforum.cari.com.my/forum. ... 1&fromuid=14412

alexsuen · 发表于 5-8-2013 11:03 PM

看啊

基金的“dividend”（其实是distribution-分配），
对基金公司和不负责任型基金代理有更实际的好处

高风险代理系列（四）

（8）利用基金distribution 迷惑投资者

vinc666 发表于 4-9-2007 02:08 PM

我认识一名代理，他是靠“Dividend”吃糊的，而且做得挺成功。
他的方式有两种，各走极端的，派息前后的时机都可以利用。
譬如，他会告知投资者，别错失dividend的好时机。
通常，派息通知会早一两个星期，之后他会亲自拿支票给投资者。
据了解，十之九个投资者看到支票都会很开心，就好比财神来派彩那样。
派息后，价格低了，他也会告知投资者是时候“降低成本”。
大部分的人对基金的基本架构都不甚了解，所以才会出现这样的情况。

alexsuen · 发表于 6-8-2013 07:37 PM

股神巴菲特说：“从事波段操作是神做的事，不是人做的事。”

他是股神不是基神

上面那句话，不一定适用于投资单位信托基金的

网上随时都会出现股神说，
都不知哪句才真的是他说过的

随便相信也是一个风险

代理最喜欢说：信托基金比股票风险低

（1）股票一天上落可以很大，基金则很小

（2）股票中能做的是频密买卖，信托基金的其实是转换

（3）股票可以致富到登上世界首富榜，基金对普通人顶多只是增加退休金

所以基金投资者不大可能变股神

参考下论坛上对于单位信托基金“波段操作”的说法：

想了解一些到底大家對于基金是比較傾向于那一種投資方式。。。

第一種是定期定額。。。就是不管是牛市還是熊市都一樣將一筆固定的金額投入股票基金。。。一直到自己有需要用到這筆錢的時候才贖回。。。

第二種方式是波段操作。。。不過這里說的波段操作并不是短線的今天買過幾天賣的那一種。。。而是根據 250 天年線所給的訊號進出場。。。牛熊轉折的時候不是贖回。。。而是做轉換。。。

http://cforum.cari.com.my/forum.php?mod=viewthread&tid=1344591&fromuid=14412

这样的波段操作会很频密咩？

如果江老大还活跃，他可能会回你：

又不是要你每天做。。。也不过是最多平均 1 年做个一次。。。不用担心会精尽人亡吧？？？！！！。。。

基金代理也会在一些时候劝告投资者做转换吧？

难道就显示了这代理是新一代股神吗？

看下图，十年大概才做三次“波段操作”吧？

这十年里，可能新一代股神基金代理建议做转换的次数还更多呢

先不管上图的有转换比没转换赚更多，
至少也进行了一个很重要的动作--〉避开风险

因为：

熊市會持續多久誰知道啊？？？！！！

alexsuen · 发表于 6-8-2013 09:05 PM

频密转换

下图的几个本地股票型基金，
走势其实跟KLCI差不多

不见得KLCI下跌时，
有基金逆势而上

如果采用上述根据年线来判断牛熊，
在上涨的趋势里，
如果投资者不满意青色线的基金表现还比benchmark差，
要转换去表现更好的同类型基金（如：红色线）又有何不可？

（有些公司是可以免费转换的

）
或者投资者后来又自行研究各基金的股票投资，看好smallcap近期表现，
又再转换去smallcap fund

这是在还没达到牛熊轉折时的“离场”时机里，
实行了频密转换，
可是只在同类型同趋势的基金里转

这样有增加了风险吗？

它并没有使到投资者“本来赚钱却反而亏本”，
最大的风险是盈亏幅度上的少许分别

开放讨论

有误请指正

本帖最后由 alexsuen 于 6-8-2013 09:09 PM 编辑

tboontan · 发表于 7-8-2013 01:17 AM

针对楼上的图，过去的不好说，已经过去了，事后孔明当然容易，而且也没用

就以现在来说，如果要从青色线的基金转去最上面那条线的基金（没看错的话，应该是SMALLCAP 基金），投资者必须肯定接下来是牛市，

通常在牛市表现最好的是 SMALLCAP FUND 以及激进型基金，但是万一如果接下来的是熊市，投资者会受伤最严重。

当投资者要判断未来走势，会有把握吗？

如果有把握是牛市，那么，就把基金转入SMALLCAP FUND 以及激进型基金，以把回酬最大化

敢问楼上的朋友，接下来是牛市吗？

真正的问号是无人能完整掌握股市及基金的走势

alexsuen · 发表于 7-8-2013 07:34 AM

tboontan 发表于 7-8-2013 01:17 AM
针对楼上的图，过去的不好说，已经过去了，事后孔明当然容易，而且也没用

就以现在来说，如果要从青色线 ...

上面并没有判断未来走势...

是根据年线讯号

如果接下来的是熊市，
会有讯号指示投资者转换避险

受伤不会比继续留下的严重

判断走势（跌了未来一定起回）是介绍DCA才用的

而且拿过去表现来判断未来走势跌了一定起回，才是事后孔明

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所属分类: 投资理财