《銘添觀匯》2020.02.03市場分析

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2020年2月3日 ATFX《銘添觀匯》
市場有風險，投資需謹慎！祝交易愉快!

今天個人見解

美國12月份經濟和消費旺季過後，一般而言勞動力放緩。加上近月發生全球性肺炎疫情，展望環球經濟出現放緩，間接影響美國經濟增長。市場密切注視，本週美國公佈1月ADP私人就業人數和官方非農就業數據。市場目前估計，美國ADP就業人數將降低至僅15.5萬人，預計非農就業人數增長有限，相信最後跟美國1月ADP就業人數相若或更低。投資者已經開始有關預期，缺乏投資意欲，估計道指期貨跟環球股市同步下行發展。商品需求下跌，利空商品貨幣和原油價格。預計避險資金繼續流向黃金和日元。

歐洲交易時段，關注德國和歐元區1月製造業採購經理指數終值。晚上，美國公佈1月Markit和ISM製造業採購經理指數，更值得注意。若有關數據表現勝市場預期，可能讓美元指數和道指期貨走勢出現短期波動。但整體投資前景影響，美元指數和道指期貨升幅限制。

【重要關注的財經數據與事件】
    注：* 為重要程度

09:45 中國1月財新製造業採購經理指數 **
16:55 德國1月製造業採購經理指數終值 ***
17:00 歐元區1月製造業採購經理指數終值 **
17:30 英國1月製造業採購經理指數 ***
22:45 美國1月Markit製造業採購經理指數終值 ***
23:00 美國12月營建支出 *
23:00 美國1月ISM製造業採購經理指數 **

歐元兌美元
1.1105/1.1115阻力
1.1050/1.1040支持
英國脫歐正式開始，英國首相約翰遜就脫歐帶來正能量，英國積極處理脫歐協議，增強投資者信心，歐元上升。今天歐洲市，投資者觀望德國和歐元區1月製造業採購經理指數終值。市場預測利多歐元。更重要看今晚美國經濟數據表現，相信有可能利多美元下，利空歐元走勢。

英鎊兌美元
1.3210/1.3220阻力
1.3135/1.3125支持
英國正式脫歐，進入離歐過度期。英國首相約翰遜就脫歐發表全國講話，言論正面，增加解決跟歐盟貿易協議前景機會。技術上，英鎊 1.3200上探重要阻力。若今晚美國經濟數據表現勝市場預期，相信有可能利多美元，利空英鎊走勢。

澳元兌美元
0.6725/0.6735阻力
0.6680/0.6670支持
明日澳洲聯儲銀行利率決議，市場估計維持利率不變。但去年底，澳聯儲銀行主席表示，有意進行減息，調低目標利率水平至0.5%。短期澳元利率期貨顯示，預期澳聯儲銀行將會在6月減息。若澳聯儲銀行保持利率不變，並且表示經濟展望樂觀，澳元兌美元有機會低位反彈。技術上，參考澳元兌美元五年低位是0.6668。若沒有失守並且反彈，上望0.6755和0.6800

美元兌日元
108.95/109.05阻力
108.20/108.10支持
環球股票市場受到金融機構評估第一季經濟預期下跌，利空美元兌日元。市場觀望今晚美國公佈的經濟數據表現，更重視本週多項美國經濟數據。技術上，建議密切留意道指期貨走勢。若道指期貨下挫，美元兌元走勢步伐跟隨。

美元兌人民幣
6.9955/7.0035阻力
6.9735/6.9645支持
市場評估，中國第一季經濟將受到影響，利空人民幣。中國人民銀行為提振經濟，再次推出逆回購貨幣政策，釋放資金流動性，可望穩固中國經濟活動需要，但結構上利空美元兌人民幣。技術上，美元兌人民幣仍有可能再次上探7.0水平或以上。短期關注今晚美國數據表現，間接影響美元兌人民幣波動。

美元兌加元
1.3260/1.3270阻力
1.3220/1.3210支持
金融機構評估第一季全球經濟放緩，原油產品需求下降，原油價格下跌，間接利空加元。目前歐佩克正硏究開會時間，討論原油供應。若沒有減產意向，原油價格下跌趨勢持續，估計進一步利空加元。短期關注今晚美國採購經理指數數據表現，間接影響美元波動。此外，建議密切關注油價波動，以助參考，操作加元。

美國原油期貨
51.85/52.15阻力
50.35/50.05支持
金融機構評估全球經濟有放緩跡象，歐佩克成員和非成員無意減産。加上，季節性原油需求下降，使油價下跌。短期關注今晚美國數據表現，間接影響油價波動。技術上，50.35和50.05首目標支持。但以上提及的因素沒有解決，預期油價走勢繼續下行。

黃金
1594/1596阻力
1576/1574支持
全球性經濟放緩，貨幣政策傾向寬鬆，有機會推升黃金價格。今晚美國採購經理指數同樣值得關心，並且如何影響黃金價格波動。若美國數據疲弱，道指期貨下跌，黃金價格將有機會繼續上升。相信，受環球經濟問題，短期黃金價格調整下跌幅度有限。

美國道瓊工業指數期貨US30
28495/28600阻力
28130/28065支持
金融機構預測全球第一季經濟放緩，相信利空道指期貨。若今晚美國經濟數據表現令投資者失望，相信道指期貨將繼續下行。隨著美國企業財務報告期結束，值得留意季節性調整因素，道指期貨處於調整下行週期，估計可能下探目標28130重要支持位。

中國A50指數CHI50
13000/13280阻力
12735/12655支持
全球第一季經濟增長可能放緩，並且預期中國企業收益率下調。道指期貨走勢間接影響中國A50走勢和波動，相信中國A50調整幅度可能擴大。目前建議關注陸續公佈的美國和中國經濟數據。技術上，建議參考道指期貨走勢。相信中國A50走勢，緊隨道指期貨波動。

香港恆生指數HK50
26265/26500阻力
25620/25500支持
金融機構預測全球第一季經濟放緩，預計企業第一季財報表現疲弱。加上，環球因素，間接影響香港恆生指數，預期第一季內，恆生指數下行走勢。技術上，道指期貨也是處於調整期，估計間接影響恆生指數同步下行。

內容僅供參考：市場有風險，投資需謹慎。祝交易愉快！

以上資訊由ATFX亞太區分析師 林銘添 (Martin)提供
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