《銘添觀匯》2020.02.04市場分析

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2020年2月4日 ATFX《銘添觀匯》
市場有風險，投資需謹慎！祝交易愉快!

今天個人見解

美國1月Markit和ISM製造業採購經理指數，勝市場預期更升至擴張水平50分界線之上。昨天本分析提及，若有關數據表現勝市場預期，可能讓美元指數和道指期貨走勢出現短期波動。但必須緊記，目前環球市場，投資前景影響不明朗。明日美國公佈俗稱「小非農」的ADP私人企業就業職位人數，預期美元指數和道指期貨升幅可能受到限制。若今晚美國工廠訂單僅符合或低於市場預期，可能引起避險情緒升溫，美元指數和道指期貨隨時下跌，直接影響環球股市下跌。避險產品，如黃金，白銀價格和日元可能上掦。

今天午前，關注澳洲聯儲公佈利率決議，注視央行利率和央行行長對未來經濟展望。傍晚時間，留意歐元區12月PPI，市場預測下跌，利空歐元和其他歐洲貨幣，間接利多黃金價格。晚上，特別關注美國12月工廠訂單。由於數據時間為12月份，市場預測美國12月工廠訂單，由11月份負0.7%至12月份升至1.2%，利多美元。估計在公佈前，繼續利空歐元和其他歐洲貨幣。黃金和白銀價格升幅限制。另外，美國12月工廠訂單預期，市場亦觀望明日歐佩克將評估病毒對需求的影響和美國上周API原油庫存，估計短期內穩定原油價格，並且帶來升幅。

【重要關注的財經數據與事件】
    注：* 為重要程度

11:30 澳洲聯儲公佈利率決議 ***
18:00 歐元區12月PPI **
23:00 美國12月工廠訂單 ***
待定 美國總統特朗普發表國情咨文 ***
待定 歐佩克將評估病毒對需求的影響 ***
次日05:30 美國上周API原油庫存 ***

歐元兌美元
1.1075/1.1085阻力
1.1030/1.1020支持
德國和歐元區1月製造業採購經理指數終值，僅達到市場預期輕微增長。初步估計今天歐元區12月PPI跌至0%增長，利空歐元。隨後受昨晚，美國製造業採購經理指數勝市場預期。加上巿場估計今晚美國工廠訂單數據增長表現，相信有可能利多美元下，仍然利空歐元走勢。相信，今晚美國公佈工廠訂單數據後，歐元匯價可能調整跌幅，上望阻力位。

英鎊兌美元
1.3050/1.3060阻力
1.2960/1.2950支持
英國正式脫歐，進入離歐過度期。雖然，英國首相約翰遜就脫歐言論正面，但市場估計英國跟歐盟之間的貿易協議談判，仍然不感樂觀，短期雙方無法達成共識。投資者對英鎊投資轉向謹慎，多頭獲利，空頭回補。更重要是美國經濟數據表現強勁，美元上升，英鎊下跌。今晚美國數據公佈後，市場目光投向美國ADP就業數據上，可能限制美元升幅，英鎊可望止跌上升。

澳元兌美元
0.6725/0.6735阻力
0.6680/0.6670支持
今天上午11:30分，澳洲聯儲銀行宣佈利率決議，市場估計維持利率不變。但自去年底，澳聯儲銀行主席表示，有意進行減息。利率決議前，一直限制澳元升幅，更跌至4個月前低位0.6668附近。若澳聯儲銀行保持利率不變，並且表示經濟展望樂觀，澳元兌美元有機會低位反彈。技術上，參考澳元兌美元五年低位是0.6668。若沒有失守並且反彈，上望0.6755和0.6800

美元兌日元
108.95/109.05阻力
108.20/108.10支持
昨晚美國道指期貨反彈，環球股票市場受到買盤跟隨上升。美元兌日元從低位上升。市場觀望今晚美國12月工廠訂單，預期增長。若數據表現勝預期，將可能上探108.95或109.05阻力位。但隨後美國將公佈就業數據，可能讓市場憂慮情緒升溫。技術上，密切留意道指期貨走勢。若道指期貨下挫，美元兌元走勢將會跟隨。

美元兌人民幣
7.0250/7.0335阻力
6.9985/6.9900支持
市場評估中國第一季經濟將受到國內經濟因素和環球經濟放緩影響，利空人民幣。雖然，中國人民銀行推出大量金融措施防範穩定國內經濟，釋放大量資金流動性，但合計金額不多，未能提升投資者信心。相信在中國人民銀行推出下一輪刺激措施前，仍然利空人民幣。技術上，如本分析預期，美元兌人民幣仍上探7.0水平或以上。加上基本面，美國數據表現強勁，間接影響美元兌人民幣上升。投資者觀望美國就業數據前，可望美元兌人民幣在7.03阻力水平，限制人民幣跌幅。

美元兌加元
1.3315/1.3325阻力
1.3270/1.3260支持
市場估計全球第一季經濟放緩，原油產品需求下降。原油價格下跌，間接利空加元。目前市場等待歐佩克開會相討調整原油供應的時間表。若歐佩克成員國沒有減產意向，原油價格下跌趨勢持續，估計進一步利空加元。關注明日歐佩克討論會議和美國上周原油庫存表現，短期間接影響加元波動。

美國原油期貨
50.85/51.30阻力
49.70/49.45支持
市場觀望歐佩克成員和非成員會議，會上討論原油減産。可望組織提出減息，穩定油價。短期上，關注今晚美國數據表現和明日原油庫存數據，間接影響油價波動。技術上，雖然，原油價格下破50.05美元首目標支持。隨後受基本面支持，收復失地。但目前小時圖中的移動平均線仍在限制價格升幅，估計在突破20小時平均線前，油價仍可能下行。

黃金
1585/1587阻力
1573/1571支持
全球性經濟放緩，全球央行可能傾向寬鬆貨幣政策，有機會推升黃金價格。只是目前美國經濟數據表現勝預期，道指期貨上升，限制黃金價格波動範圍。若明晚美國就業數據表現疲弱，道指期貨下跌。相信黃金價格將有機會繼續上探高位。建議密切關注道指期貨走勢跟黃金價格相反走勢。

美國道瓊工業指數期貨US30
28645/28790阻力
28320/28130支持
金融機構預測全球第一季經濟放緩，消息利空道指期貨。但昨晚晚美國經濟數據表現強勁，道指期貨反彈。若今晚美國12月工廠訂單僅符合市場預期1.2%增長，相信市場消化後，將在觀望明晚美國ADP就業數據前，道指期貨可能調整升幅，並且下探支持位。

中國A50指數CHI50
13120/13245阻力
12735/12655支持
昨晚道指期貨反彈，今天中國A50開盤時跟隨。但市場預期全球第一季經濟增長放緩，並且下調中國企業收益，中國A50指數有下行走勢可能。技術上，道指期貨走勢可以間接影響中國A50走勢和波動。目前建議關注美國和中國經濟數據，掌握中國A50指數走勢。技術上，建議參考道指期貨走勢。相信中國A50走勢，緊隨道指期貨波動。

香港恆生指數HK50
26795/26995阻力
26285/26055支持
環球經濟因素，間接影響香港恆生指數。市場預期全球第一季經濟增長放緩，恆生指數將會面對下行風險。技術上，道指期貨也是處於調整期，估計間接影響恆生指數同步下行走勢。短期波動，建議留意道指期貨和參考中國A50走勢。

內容僅供參考：市場有風險，投資需謹慎。祝交易愉快！

以上資訊由ATFX亞太區分析師 林銘添 (Martin)提供
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