《銘添觀匯》2020.03.17市場分析

ATFX

2020年3月17日 ATFX《銘添觀匯》
市場有風險，投資需謹慎！祝交易愉快!

今天個人見解

昨日美聯儲宣佈降息100個基點並啓動規模達7000億美元的擴大寬松計劃，令投資者感到經濟前景憂慮，觸發道指期貨下挫一成多，跌近3000點。黃金價格經過連日調整後，觸及1450美元有買盤吸納，反彈14美元。白銀亦跟隨黃金反彈，由11.8美元反彈至13.2美元。今日亞洲盤開市後，道指期貨低位有支持，反彈3%。亞洲區股市亦跟隨市場氣氛反彈，日經指數反彈同樣3%。中國A50指數及中國香港恆生指數高開，黃金和白銀價格升幅收窄。股市反彈，原油價格上升，收復昨晚跌幅。美國期油再上30美元一桶，突破20小時移動平均線。

昨晚七大工業國會議，各國領導人積極應對疫情和互相穩定經濟。亞洲投資者估計，各國央行不斷推出不同的寬松貨幣政策措施，並且積極處理肺炎疫情，蔓延速度減慢或可望受控。當前資產價格吸引，刺激投資者入市，買進股票及其他商品，也令股市初見回穩，商品價格上升。

雖然，今天歐洲及美國市有重要數據公佈，但這些已經是滯後數據，投資者早有預備，數據跟資產價格已經反映。相信，這些歐洲和美國數據影響市場不大。相反，若留意全球疫情擴散跡象放緩，加上沒有其他嚇人的經濟措施，投資市場可能受到投資進一步吸引。

【重要關注的財經數據與事件】
    注：* 為重要程度


08:30 澳洲聯儲公佈3月貨幣政策會議紀要 **
09:00 新西蘭財政部宣佈一攬子經濟措施 ***
17:30 英國2月失業率及失業金申請人數 ***
18:00 德國及歐元區3月ZEW經濟景氣指數 ***
20:30 美國2月零售銷售 ***
21:15 美國2月工業產出 **
22:00 美國1月商業庫存 **
23:00 美國3月NAHB房產市場指數 *
次日04:30 美國上周API原油庫存 ***

歐元兌美元
1.1220/1.1230阻力
1.1130/1.1120支持
美聯儲突然大幅降息和啓動7000億美元量化寬松，美元指數下跌。相對歐洲央行已經實行多年的寬松貨幣和財政政策，並無進一步擴大行動。從歐元和美元息差收窄，歐元一度反彈。只是面對10天平均線1.1230阻力，未能突破，初步調整升幅。今天歐元區3月ZEW經濟景氣指數和美國2月零售銷售需要進行比較，若歐元區經濟數據增長，美國2月零售銷售未如市場預期，歐元兌美元可望上試1.1230阻力或可能突破，延續上升。

英鎊兌美元
1.2335/1.2345阻力
1.2205/1.2195支持
上星期，英國央行突然在正式議息會議前降息，加上投資氣氛不明朗，英鎊匯價跌破支撐位1.2455，更進一步下試至1.22水平。預料英國央行跟隨美聯儲行動，可能繼續減息或加碼量寬，英鎊兌美元或跌破1.2195支撐，下試1.20水平。

澳元兌美元
0.6185/0.6195阻力
0.6090/0.6080支持
新西蘭聯儲突然減息，央行新聞發佈會的表態，為進一步推出貨幣刺激措施提供了理由。如有必要進一步擴大刺激力度，更傾向於大規模購債，而非進一步降息。星期四澳聯儲可能跟隨新西蘭聯儲步伐，加推買國債計劃釋放流動資金，雖然仍然利空澳元，但政策溫和，澳元跌幅有望受控。暫時估計，澳元兌美元難以突破0.62，下望0.6080。如跌破則下望2008年低位0.6010。

美元兌日元
107.35/107.45阻力
105.65/105.45支持
市場傳聞，日本央行將再推出5500億日元規模買債。最終決定，日本央行只是增加買進衍生工具ETF產品，釋放流動資金，更為企業提供便利貸款。這些措施，沒有為日元帶來利空作用。主要美元兌日元繼續在股票市場，作為避險工具不變。建議留意股票市場波動，追蹤美元兌日元走勢。

美元兌人民幣
7.0555/7.0655阻力
6.9825/6.9755支持
昨日，中國人民銀行實施降准措施，投資者估計下一步可能再次降息，人民幣下跌。但美聯儲新財政措施，使美元下跌，相信美元兌人民幣回試6.97機會存在。技術上，7.05及7.06為重要阻力位範圍，美元兌人民幣可能觸及阻力位範圍，走勢隨時有望轉跌。但到6.97水平後，則有待觀察。

美元兌加元
1.4020/1.4035阻力
1.3935/1.3915支持
原油價格下跌，曾經利空加元，美元兌加元曾經見1.40水平。近日，加拿大政府及央行新政策措施，有望穩定加元。加上，美聯儲新財政措施，使美元下跌。估計美元兌加元在1.40水平有阻力。若明日04:30 美國上周API原油庫存減少，原油價格上升，有助美元兌加元下試1.3915支持或見1.38水平。

美國原油期貨
32.80/33.25阻力
29.05/28.85支持
環球央行減息刺激經濟，提振投資及消費信心。另外，美聯儲啓動量寬，過去有關行為都可以有助油價穩定，並且隨後價格上升。目前估計，美國原油期貨已經下試29美元範圍，其後見買盤吸納。若明日04:30 美國上周API原油庫存減少，有望帶動原油價格上試31美元，進一步上望其他阻力位。

黃金
1535/1538阻力
1465/1463支持
美國總統宣佈緊急措施，重新增加回購國債規模。自美聯儲突然啓動量寬和降息，投資者估計利多黃金價格。但在昨晚，七大工業國會議舉行，應對環球貨幣政策前，黃金價格下挫。目前，環球貨幣政策仍然是寬松措施，估計黃金價格有望上升。初步估計，1475美元水平，黃金價格有支撐，其後可再留意1463 美元支撐。初步阻力留意1538，若突破可能上試1570美元。

美國道瓊工業指數期貨US30
21639/22135阻力
20770/20170支持
美聯儲突然啓動量寬和降息，可望輓救經濟，未知可否有效之際，反而帶來投資者情緒不安，道指期貨再挫近3000點。但相信，美聯儲啓動量寬，可引發資金流入股票資產，股市有望上升。今日亞洲盤有買盤，值得留意這股氣氛可否延續至歐洲及美國時段。

中國A50指數CHI50
12875/12975阻力
12265/12180支持
亞洲盤開市前，道指期貨反彈，中國A50指數高開。相信，美聯儲突然啓動量寬和降息，可望輓救經濟，可引發資金流入股票資產，股市有望上升。技術上，10小時移動平均線作為重要支撐位，上望12875或12975阻力。

香港恆生指數HK50
23785/24480阻力
23005/22755支持
香港恆生指數繼續跟隨亞洲區道指期貨反彈，開市高開。目前，香港恆生指數低位有買盤進場，反彈有望測試23785或24480阻力。留意道指期貨走勢，判斷香港恆生指數走勢。相信，美聯儲量寬啓動後，可引發資金流入股票資產，股市有望上升。

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以上资讯由ATFX亚太区分析师 林铭添 (Martin)提供
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