信托基金FAQ（基金新手请看）

leekk8

2008年4月的精明理财杂志焦点是信托基金。在这里和网友们分享一下几个受访者的语录。

奖项只是一个荣誉，并不是保证，如果该基金“只是”得奖基金，而没有其他的优势的话，这个基金并不能称为好的基金。

- 大马财务规划公会（FPAM）会长张闰兴

很多投资者经常尝试找寻所谓的“进场时机”，其实，只是依赖“时机”成功的机会是很渺茫的。正确的投资方式应该是有纪律地定期买入，并且善于利用平均成本法。

- 大马财务规划公会（FPAM）会长张闰兴

人人都想投资在最好的基金。其实，这个世界上根本没有最好的基金，只有最适合你的基金。

- AmInvest CEO, Datin Maznah Mahbob

表现很好的基金不一定都值得投资。投资者必须以基金的未来潜能作为考量的重点，因为很多今天很好的基金，明天可能就直线下挫了。

- OSK-UOB Unit Trust Management Bhd CEO, 何成禹

任何投资都会有风险，投资者必须做好心理准备，如果你选择高风险的基金，你可能获得高回酬，但是也可能面临亏损。虽然高风险投资波动较大，但是，若你是长期投资的话，就可以消化短期的波动，并且有机会破新高点，因为回酬最终还是取决于基本面因素。

- OSK-UOB Unit Trust Management Bhd 首席投资员，张顺明

在挑选单位信托基金时，投资者往往过于依赖该基金过去的表现，而忽略了其他更重要的东西。要成功投资单位信托基金，投资者必须要做三件事：多元化投资组合、选择对的基金以及持续监控基金走势。

- MAAKL Mutual Bhd CEO, 黄文财

zoroleaf

谢谢搂主的分享
我暂时看到一小部分。。。

leekk8

希望这帖能帮你更了解信托基金的运作。加油！！！

leekk8

有很多人开始注意到投资的重要性，并对投资感兴趣，但是却不懂如何开始。究竟什么是投资？如何从淋淋种种的投资产品选择适合自己的投资工具和产品？

投资只是财务规划的一部分。通常我们需要规划，然后按计划行事，最后达致财务目标，也是财务自由。那在投资前需要做什么呢？有两件相当重要的事情。一，准备紧急基金。紧急基金的数额因人而异，单身的通常2-3个月的薪水，有家庭的，可以准备5-6个月的薪水。二，财务保障。投资是为了赚钱，当然赚钱的同时也需要保住自己的钱。每个人在投资前最好是先购买保险。

准备了这两点，就可以开始着手投资。市场上有很多投资工具，自己必须多了解市场上的工具并选择适合自己的投资工具。对于一些刚开始接触投资，本钱不是太大，又不太了解股票和不喜欢太高风险，那投资基金就最适合不过。

那投资基金前有什么功课需要做呢？基本上有三点。一，了解信托基金的基本运作。这可以从书上或网络上的资料学习，也可以和一些有经验的朋友或代理讨论而学习。二，选择适合自己的基金。如何选择基金呢？这应该是很多人的疑问。通常选择基金，我们需要了解自己本身能承担的风险程度，然后以基金投资策略来选择适合自己的基金类型。当知道了那类基金适何自己，就需要选择一个基金。选基金时可以三看。一看公司，二看产品，三看业绩。这个过程有一点长，我在下个帖再详细讲讲我的见解。

选择了基金后，三，找代理或直接走进基金公司/银行购买基金。购买前，问清楚投资该基金的任何费用和条件（如有）。某些基金如果在短期内卖掉，有额外的收费。有些基金在买后的一段时间不能卖出。这些都是投资者在投资基金前需要知道的。


（注：这只是个人见解的分享）

leekk8

在投资基金前作了准备工作，那投资基金后是否就可以放着不管，甚至忘记了自己有投资基金？当投资的时侯，通常人们都说，投资基金需要长期持有。巴菲特说过投资最好能做到手中有股票，心中无股价。很多人认为就是买进股票后就放着不管。其实不然，巴菲特只是心中无股价，但是如果你问他那公司的基本面，如盈利，每股盈利，股息率等等或公司的发展前景和潜质，他会比任何投资者来得清楚。

投资基金也一样，买了基金后还是需要时时关注自己的基金。不用太在乎每天波动的基金净值，应该关注的是基金的投资情况。投资基金就是投资股票，只是有基金经理帮你挑那个股罢了，然后分散投资在多个股票。所以，投资基金就要看基金经理挑什么股。也需要关注基金经理是否有依照基金规定的投资策略来选股。如果有不对径，或者可以考虑换基金。

那怎么看这些资料呢？常年报告是每个基金每年必须发布的。从常年报告，投资者能看到该基金的财报以及所有的投资及其比例。除了常年报告，也有半年的报告。有些基金公司甚至每个月公布旗下基金的重要资料，如5大持有股，国家分布及资产分布。

基金组合的管理也是非常重要的。设定了适合自己的基金组合后，就需要维持着这组合。能承担高风险的投资者，可以维持着高风险的基金组合。能承担中等风险的投资者，就维持着中等风险的基金组合。


（注：这只是个人见解的分享）

leekk8

之前有谈到投资基金前的功课。其中一项很重要的就是选择适合自己的基金。相信这问题围绕着很多基金新手甚至一些有投资经验的投资者。

选择基金前，必须了解自己能承担风险的程度。如果你自己不能评估自己能承担的风险程度，你可以找代理谈谈。也可以通过一些问卷来了解自己的风险胃纳。当然投资者未必只能投资一种基金。一些能承担很高风险的投资者可以全部投资在高风险的基金。投资者也能同时投资在高和中等风险的基金。所以，必须设定出一个好的基金组合，不要让自己的投资太过暴露于风险，也不要让投资太过保守。

那知道了什么风险类型的基金适合自己后，就可以着手从几百个基金中选择要投资的基金。看基金要三看。一看公司，二看产品，三看业绩。公司怎么看呢？最简单的就是选择一些比较可靠的基金公司。我觉得有两类公司比较可靠。一是大型且有著名的金融机构的公司。二是国外著名大型基金管理集团和本地公司合作的基金公司。这2种公司都有相关的经验和足够的人力财力。除此之外，也需要确保该基金公司的操作透明，旗下的基金都有定期公布最新的投资情况。这样，投资者就能更了解自己的投资了。还有一点，好的基金公司会向投资者灌输投资的理念。投资者必须在投资前后都有途径了解更多关于信托基金投资的知识和理念。投资者不应该为了投资而投资，也没有人真正向你们解释到底信托基金投资应该如何操作和它本身的基本运作。最好就是找一些愿意向投资者解释清楚的基金公司，这样才不会盲目的投资。

那看产品呢？基金最关键的就是投资策略。选择基金时，基金的投资策略必需适合你自己。一个专注投资在小型公司的基金属于高风险高波动的投资。一个专注投资在高股息公司的基金属于中等风险中等波动的投资。一个专注投资在债券的基金属于低风险低波动的投资。基金投资的领域是你看好的，基金投资的区域也是你看好的。最重要是基金投资的股票也是相关区域很有潜质及赚钱的公司。当然也需要看该基金是否有根据基金规定的投资策略来选股。一个好的基金，应该严守基金规定的投资策略而不是因为什么股票被炒热，就去追捧这些股票。通常好的基金也不会太频繁换股，因为值得长期投资的股票其实也不多。

看业绩又如何呢？这个比较简单，就看该基金经理的功力及该基金过去的表现。当然过去的表现不代表将来也是一样，但是这也是可以参考的一项指标。那看业绩是否就是看排行榜然后就投资榜首的基金呢？当然不是。基金排行榜是有时间性的。这个月在榜首的基金有可能在下个月就跌出十大，再多一个月跌到榜末也有可能。看业绩，应该看长期的回酬是否合理。不同的投资策略会带来不同的表现。例子，当欧美区域股市普遍下跌时，我们不能因为环球基金比亚洲基金回酬来得低就说该基金不好。这是因为欧美就是环球基金投资的区域。

相信看了这三点后，选择基金时就比较容易。那最后一个问题。投资旧的基金好还是新的呢？我个人觉得有两种情况。一，新基金的投资策略是崭新的。如果我看好这新基金的投资策略并且适合我，当然我觉得还是可以投资。二，新基金的投资策略和旧的差不多一样或我不看好。那我就会选择旧的基金，因为旧的基金有业绩，有投资情况可以参考。


（注：这只是个人见解的分享）

彦彤

那么现在正处在全球经济下滑的危机时刻，这是否是投资基金的好时机呢？
我是新手，有很多不懂得还请多多指教。

leekk8

现在是否全球经济下滑，我不敢评论，因为我不是经济学家。

股市是变幻莫测的东西。当很多人认为它会下跌，往往它就出人意表，迅速上涨。当很多人认为它会上涨时，往往它就发生股灾。

我个人不预测股市，选择适合自己的基金，就会投资。当然如果比较现在和今年年头，现在投资就比之前划算，因为大部分的基金现在都比较便宜。

myfm81

原帖由 彦彤 于 8-5-2008 02:01 PM 发表
那么现在正处在全球经济下滑的危机时刻，这是否是投资基金的好时机呢？
我是新手，有很多不懂得还请多多指教。

如果不太懂的话就多在这里爬贴,了解了才买也不迟,
建议先买一些风险不高的基金投资先,然后熟了基金的操作才转去高风险的基金投资.

彦彤

今早听新闻, 说如果通膨持续的话,亚洲的经济将会受影响. (这几年)
那么这会对那一类型的基金有不好的影响呢?

还是说如果我买那些长期投资的基金就不必太在意.

leekk8

通膨会否继续严重，没有人知道。通膨这个问题每个国家都有，而中国的通膨的确比较严重，但是中国政府已经察觉这问题。东南亚的通膨应该还可以。

至于投资，就视乎你如何投资。有一些人波段操作投资，趁坏消息时买进，好消息时卖出，赚取差价。有一些人买进有潜质的投资，长期持有，享受股市长期成长的成果。就看你是那种人。

-银星-

请问

1. 如果我的fund A 有3000 units, 我可以保留1000 units 在 fund A, switch to fund B 1000 units 和 fund C 1000 units 吗?

2. 我的 DDI 是在8号过帐, 如果8号我的银行不够钱, 18号会扣多一次吗?

谢谢!

anferny

1.请问您买的是大众信托基金吗？是可以的，只是你需要换两次转移的费用吧！因为转移到两个不同的基金。。而且还要看你是转移到什么基金，债券基金？货币市场基金？。。

2 如果您之前已经选择每个月8号加额，它就会等到下个月8号才加额了

希望有帮到你解答，不对的地方，请高手们指正

-银星-

哦, 原来如此.. 那么像我们这些投资一两千块的,不是不建仪做转移咯?

leekk8

也不是说少钱就不适合作转移，而是不要太频繁转移。适当的转移能降低风险或锁着回酬。

彦彤

那么现在这种股市大调整的时期适合进场买基金吗?
请给点意见,谢谢!
(我想这一两个月内买)

彦彤

哦, 忘了说我想买股票基金&债券基金.

leekk8

现在这种情况也不算是什么大调整。只要你清楚自己能承担的风险程度，也有钱能长期投资，你就可以开始投资。当然，投资最好能有适合自己的基金组合。没有人能预测股市接下来会怎样，所以投资时必须选择适合自己的基金和资金分配。

sewel

请问当基金 issue distribution 或 split unit后，NAV会跌。
那在fund的performance chart是show跌了的NAV吗？

比如：fund A
launch price = 0.20
before distribution NAV = 0.25
suppose performance = 25%

after distribution NAV = 0.23
performance = (0.23-0.20)/0.2*100
                       = 15%

对吗？

leekk8

基金的performance chart是根据基金的总NAV来画的，并不是每单位的NAV。即使distribution或unit split后，每单位的NAV会下降，总NAV是没有变的。基金的performance chart是不会受distribution或unit split影响，只受基金的投资表现影响。